iShares US Preferred Stock
В управлении: $18,7 млрд
- Расходы: 0,47%.
- Доходность: 5,68%.
- Прибыль за 2016 год: 1,3%.
Данный фонд, торгуемый на бирже представляет собой альтернативу для инвесторов, находящихся в поиске высокой доходности.
ETF запущен в марте 2007 года и к октябрю 2017, являлся крупнейшим в своей сфере. Фонд отражает эффективность и доходность индекса S&P US Preferred Stock. Портфель фонда диверсифицирован.
Что касается пропорций, ни одна компания не представлена в нем более чем на 3,23%. Однако больший упор делается все-таки на компании, являющиеся крупными эмитентами предпочитаемых ценных бумаг.
Более 80% портфеля включает в себя ценные бумаги с рейтингами ВВВ- или В-. Менее 8% включает в себя ценные бумаги с рейтингом А или лучше.
Такого рода фонды обычно сконцентрированы именно на прибыли, а не на эффективности. Рассматриваемый ETF предлагал среднюю доходность в 5,29% за последние 5 лет.
О проекте Equity.
Вы находитесь на портале о финансовых рынках equity.today. Идея создания сайта пришла от желания поделиться знаниями в области фондового рынка ценных бумаг. Так, одна мысль, статья, потребовала вторую для более полного разъяснения, и дальше это вылилось в несколько рубрик по ценным бумагам. Но финансовые рынки намного шире, чем одни только акции и фьючерсы, таким образом информация цеплялась друг за другом и вылилась в огромный портал по всем финансовым рынкам.
В США более 54% людей владеют акциями, в Японии более 30%, в других развитых странах этот процент так же высок, для сравнения, в РФ акциями компаний владеют менее 1% людей. В России и странах СНГ многие считают, что купить акции это дорогое удовольствие, да и заработать на этом нельзя, а брокер вас непременно обманет.Эти стереотипы сложились из-за неправильного понимания рынков, незнания устройства биржи, неблагоприятных политических времен и устоев за последние 100 лет. В мире же капитализм развивался быстро и уверенно. К нам он пришел совсем недавно, а экономическое мышление развито далеко не у всех.
Банальный но показательный пример
На деле происходит это так – откладываем $200 на н/з, даже не зная зачем и на сколько, и для чего. Через неделю появляется идея, как их потратить – новый телефон, стиральная машина, подарок на День Рождения родственнику и так далее. Так проходит вся жизнь и посмотрите на наших престарелых родителей.
Если прошлое поколение было воспитано так, чтобы не думать об этом, то поверьте, для современного человека жизненно необходимо думать о своем будущем. Задумайтесь, как вы будете жить через 5, 10, 20 лет.
Проект Equity
На сайте вы найдете очень много информации о том, как и где купить акции, как анализировать фондовые рынки, как устроены биржи и все взаимосвязи фондового рынка в целом.
У слова Equity
(эквити) есть несколько значений и многое зависит от контекста.
Equity (эквити) – это показатель, характеризующий текущее состояние счета. Equity = баланс + текущая прибыль – текущий убыток. При этом в расчет идут и открытые сделки.
В операциях по недвижимости под Equity понимают разницу между стоимостью владения и долгом по ипотеке. В финансовой сфере Equity – это баланс между прибылью и убытками, включая открытые сделки, фактически это доступные средства на данный момент.
- Private Equity – частный капитал, частные капиталовложения
- Equity Market – рынок акций, фондовый рынок ценных бумаг
- Shareholders’ Equity – собственный капитал
В целом, Equity означает текущую прибыль включая, открытые сделки или незавершенные инвестиции, но всегда это будет означать, что вы уже сделали шаг для получения прибыли.
Если вы в деле, то вы в Equity.
Наша миссия – это предоставить как можно больше информации о финансовых рынках. Мы хотим, чтобы каждый человек не был далек от понимания того, как работают деньги на разных финансовых рынках, и как деньги каждого из нас могут в этом участвовать.
Один из наших девизов – “Там где рождаются деньги” – один клик до Нью-Йорка, Токио, Лондона. Мы хотим донести до людей, что финансовые рынки не имеют границ и вы легко можете работать с активами изо всех стран мира прямо из своего дома и комнаты. Даже имея небольшие ресурсы, вы уже можете стать частью самых известных компаний в мире и вместе с ними получать своё equity!
Инфо страницы
- Условия пользованием сайта
- Политика конфиденциальности
- Disclaimer
- Карта сайта
- Контакты
, а также посмотреть данные о нашем домене на Whois.
Добро пожаловать на страницы equity.today!
Как рассчитать equity
Как только трейдер открывает сделку, сумма на его счету уменьшается на величину спреда — форекс брокер сразу же забирает свою комиссию. Дальше, в зависимости от развития событий, количество средств на счету будет либо увеличиваться, либо уменьшаться. Отсюда вытекает формула расчета equity:
Средства = Баланс – текущий убыток + текущая прибыль
Рассмотрим скриншот:
Как видно, баланс на момент открытия сделок составлял 10 000 USD. На данном счету открыто две сделки: покупка по GBP/USD лотом 1, и продажа по AUD/USD лотом 2. Видно, что прибыли по позициям нет, а убытки суммарно составляют –25 – 34 = –59 USD. Вычисляем доступные (свободные) средства
Средства = 10 000 – 59 + 0 = 9 941 USD
Зная, какая сумма осталось у него на счету, трейдер может рассчитать, при какой цене наступит маржин колл и стоп аут. Не стоит также путать графу «Средства» со свободной маржой, так как последний показатель отображает количество средств, доступных только для открытия позиций, а не для их поддержания. Свободная маржа считается как средства минус маржа. Таким образом, free margin может равняться и нулю, но на счету может оставаться еще достаточная сумма для того, чтобы выдерживать просадку цены.
Откуда берутся проценты?
Все эти вероятности рассчитываются методом большего количества повторений-симуляций одной и той же ситуации. Таким образом, можно наиболее правильно оценить шансы руки на выигрыш.
Поэтому, когда вы вводите комбинации рук в калькулятор шансов, он воспроизводит раздачу дальше до вскрытия тысячи раз, записывая при этом когда и какая рука выиграла ее. После этого рассчитывается вероятность выигрыша введенных в начале рук. Она же и является размером эквити для определенной руки в данной ситуации. PokerStove – отличный пример бесплатного калькулятора шансов. Не поленитесь установить его!
Виды просадок на форексе
Что бы снять основную часть вопросов, необходимо сразу отметить, что понятие любой просадки, в том числе просадки на Форекс, относится к депозиту трейдера. Существует несколько видов просадок:
Абсолютная просадка;
Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) – уменьшение средств от начального размера депозита. Она показывает насколько уменьшились средства в валюте депозита, то есть, в абсолютных величинах.
Наиболее понятным примером абсолютной просадки может стать следующий – допустим, первоначальный депозит трейдера был равен $1000, а в течение месяца уменьшился до $900 — на $100. Эти $100 и являются абсолютной просадкой депозита трейдера по результатам торговли за месяц. Абсолютная просадка имеет привязку к начальной величине депозита. Однако в процессе торговли размер депозита постоянно меняется. Так, в этот период он мог быть и меньше первоначального, и больше. Но если на конец периода депозит увеличился, то абсолютная просадка будет равной нулю. Поэтому абсолютная просадка лишь косвенно может характеризовать возможные убытки от торговли.
Максимальная просадка;
Максимальная просадка (Maximal Drawdown) – это максимальное зафиксированное снижение средств в валюте депозита от своего локального максимума. Максимальная просадка показывает разницу между максимумом и минимумом средств, достигнутых в результате торговли.
Суть максимальной просадки можно пояснить на следующем примере. За расчетный период совершено несколько сделок. Допустим, при депозите $1000, в первой сделке трейдер получил прибыль $50, во второй – убыток $10, в третьей – прибыль $5, в четвертой – убыток $20, и в пятой – прибыль $5. Суммируя результаты сделок, мы видим, что депозит вырос на $30. В то же время, разница между локальным максимумом $1050 и локальным минимумом $1025 составила $25, что и является максимальной просадкой
Следует обратить внимание, что абсолютная просадка в этом случае равна нулю. Таким образом, максимальная просадка определяет реальный размер рисков от торговли
К примеру, она может оказаться даже больше первоначального размера депозита, в случае, если сначала была получена прибыль, а только затем – потери.
Относительная просадка;
Помимо абсолютной просадки, трейдеры часто оперируют понятием относительной просадки.
Относительная просадка (Relative Drawdown) – максимальное снижение средств в процентном отношении от первоначальной суммы депозита.
Для пояснения воспользуемся предыдущим примером, в котором максимальная просадка составила $25. $25 в процентах от $1000, это: $25 / $1000 х 100% = 2,5%. Далее депозит увеличился до $2000, а максимальная просадка составила $75. Несмотря на значительно больший абсолютный размер просадки, относительная просадка в этом случае составляет всего: $75 / $2000 х 100% = 3,75%.
Текущая и зафиксированная просадка;
Помимо указанных видов, просадка может быть текущей или зафиксированной. Текущая просадка – это просадка в убыточных незакрытых сделках. Как только сделки будут закрыты и убыток зафиксирован – просадка, соответственно, становится зафиксированной.
С текущей просадкой связано и еще одно понятие – просадка по эквити. В нашем случае эквити – это тот размер средств на депозите, который образуется в результате закрытия сделок, убыточных или прибыльных. Допустим, при депозите $1000 и суммарном убытке от открытых сделок $150, эквити будет составлять $850. Таким образом, текущую просадку Форекс можно характеризовать как разницу между эквити и первоначальным балансом.
Понятие максимальной просадки, или любого другого ее вида, интуитивно ассоциируется с убыточными сделками. Однако просадка по эквити никакого отношения к убыткам не имеет, а характеризует лишь колебание эквити в процессе торговли.
Определившись с понятиями, можно перейти к вопросу о применении явления просадки в реальной торговле и при инвестировании.
Способы минимизации просадок
Конкретных механизмов для выхода трейдером из просадки нет, однако есть прописные истины, которые позволяют не допустить больших убытков.
В первую очередь это постановка манименеджмента и его четкое соблюдение. Зачастую у каждого управляющего есть затяжные, рабочие просадки, соблазн которые переждать, преобладает над трезвым разумом закрытия сделки во время небольшого убытка. В результате может быть лишь 2 варианта либо хорошая прибыль, либо полный слив депозита. И риск получения второго варианта очень высок.
Для того чтобы следовать установленному манименджменту, нужно при открытии сделки рассчитывать возможный убыток и ограничивать его ордером Stop Loss. Также не стоит забывать и об ордере Take Profit, который должен быть установлен в несколько раз больше чем уровень стоп лосс.
Также важное значение в соблюдении рисков при торговле имеет выбор размера лота. Чем он больше тем быстрее может быть получен убыток при неблагоприятной ситуации на рынке
Поэтому устанавливать размер лота нужно с учетом размера депозита. Лично я чаще всего торгую минимальными лотами.
Кривая эквити и тестирование стратегий
На форексе важно не столько сам показатель эквити, сколько его динамика. При тестировании нового торгового робота в результатах тестирования обязательно приводится кривая изменения эквити, по которой, в совокупности с другими важными показателями, можно сделать вывод об эффективности тестируемой стратегии
Так, стабильный рост кривой может сказать о высокой эффективности стратегии – это первый и очевидный вывод, который мы можем сделать. А дальше? А дальше уже нужны некоторые знания и логика.
Рекомендую прочитать также:
ЦБ РФ аннулировал лицензии Форекс клуба, Телетрейда и Альпари
Почему Альпари, Форекс-клуб и Телетрейд потеряли лицензию ЦБ
Допустим, торговый советник тестировался в течение года, и в результате кривая эквити показала свой двукратный рост. Хорошо это, или плохо. На первый взгляд, это отлично. Однако мы должны помнить, что стратегии, применяющие правила управления капиталом, физически не могут давать такой рост прибыли. Следовательно, эта стратегия основана на высоких торговых рисках и использует либо принципы Мартингейла, либо сеточное выставление ордеров.
Следующим моментом должно стать изучение формы кривой эквити. Необходимо заметить, что кривая эквити, как зависимость ликвидационной стоимости инвестиционного портфеля от времени, может стать исчерпывающей характеристикой торговой стратегии.
Так, идеальный график эквити — это возрастающая прямая. Практически, хороший график эквити должен представлять собой как можно более гладкую кривую. Такая форма означает статистическую устойчивость. Поэтому, торговая система, имеющая гладкую форму кривой эквити, и в дальнейшем будет работать, с большей вероятностью, чем работать не будет. Такой формы кривой можно добиться при использовании даже не очень эффективных систем, используя диверсификацию.
Более важно рассмотреть торговые системы, использующие один инструмент. Опыт показывает, что более сглаженную форму эквити имеют трендовые торговые системы
Их кривые зависят от состояния рынка – при тренде кривая растет, при флэте она пологая, т. к. трендовые системы при флэте не работают и, соответственно, ничего не зарабатывают. При этом кривая эквити должна быть гладкой и внутри каждого такого отрезка, соответствующего тренду и флэту. Именно по этим параметрам графика эквити можно быстро визуально оценить торговую систему, даже не имея конкретных результатов теста.
iShares Select Dividend — ETF DVY (B)
- Активы — 17,8 млрд. долларов.
- Коэффициент расходов — 0,39%.
- Дивидендная доходность — 3.38%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,9%.
- Кол-во компаний в ETF — 100.
- Доходность за 5 лет — 59,42%.
Стратегия отбора акций в фонд — совокупность факторов: дивидендная доходность, темпы роста дивидендов, размер Payout Ratio и другие факторы. Главная цель фонда — обеспечить стабильную растущую доходность дивидендных выплат.
ETF DVY охватывает все сектора экономики США (с небольшим перевесом в сторону коммунальщиков). В составе акции различных по капитализации компаний.
Объем допустимой просадки
Профессиональные трейдеры и компании вычисляют размер просадки различными способами. Тут сразу следует отметить, что информация может браться как за сутки, так и за любой другой промежуток времени. Серьезное значение на размер просадки оказывает и сумма первоначального депозита.
Обычно, во время торговли, каждый инвестор определят для себя индивидуально объем относительной и максимальной просадки. По достижению критического значения трейдеры начинают предпринимать различные шаги. Многие открывают локирующий ордер. Как правило, подобный прием используют более профессиональные инвесторы, так как они реально оценивают положительные качества локов перед стоп-счетами. Однако, новичкам в этой ситуации следует быть куда более осторожными, так как существует риск потери депозита.
Если говорить непосредственно о величине просадки, то в данном случае многие начинают нервничать даже при 10 процентах, другие же нормально относятся к просадке в 20 процентов, ну а оставшиеся вообще готовы рискнуть и допускают просадку в 30 процентов. Однако, даже профессиональному трейдеру довольно трудно соблюдать установленные им же ограничения и правила. В конечном счете процент просадки может быть немного превышен. Такое поведение может быть оправдано в том случае, если риски не являются критическими.
Vanguard High Dividend Yield VYM (A)
- Активы — $26,7 миллиарда.
- Коэффициент расходов — 0,06%.
- Дивидендная доходность — 3,15%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,66%.
- Количество компаний в ETF — 405.
- Доходность за 5 лет — 57,53%.
ETF VYM частично пересекается составом с предыдущим фондом (VIG). Те же вложения в крупнейшие компании США. Только в отличии от своего собрата, критерий попадания в состав фонда является размер дивидендной доходности компании. Из всех рассматриваемых акций, выбираются компании из верхнего списка по доходности.
Также из рассмотрения исключены трасты недвижимости REIT (которые приносят высокий дивидендный доход). Для них есть отдельный фонд от Вангуард — VNQ.
Уровень дивидендов
На первый взгляд может показаться, что размер дивидендных выплат по ETF невелик.
Всего 2-3%. В лучшем случае 3,5 — 4%.
Практически любая российская компания, выплачивающая дивиденды, имеет бОльшую дивидендную доходность.
Но нужно учитывать ряд факторов при сравнении.
Риски. Российский фондовый рынок считается одним из самых высокорискованных в мире. В тоже время, самым недооцененным. А это априори подразумевает более высокую потенциальную доходность (в том числе и дивидендную).
Рост котировок. За последнее десятилетие, Россия отстает от среднемирового роста фондового рынка. На зарубежных рынках, имея стабильный рост, получаем постоянно дорожающие акции. А это снижает общую дивидендную доходность.
Рост дивидендов. А вот здесь, в плане стабильности выплат и повышения уровня дивидендов — иностранные компании (особенно американские) вне конкуренции.
Для фондового рынка США имеем среднее значение роста дивидендов в 7% в год. При средней годовой инфляции менее 2%, можно рассчитывать на реальную повышающуюся доходность в 5%. И это не считая роста котировок.
Если ориентироваться на весь мир целиком, то средний уровень дивидендов по регионам представлен ниже.
Свежие комментарии
Что такое эквити в покере
Эквити — это вероятность выиграть раздачу на вскрытии, в случае если все игроки пойдут олл-ин
При расчете принимают во внимание карманные карты, карты на столе и вероятности усиления комбинации для каждого игрока. Чем выше показатель, тем большая доля банка принадлежит игроку
Расчет шансов на победу помогает вкладывать деньги только в те ситуации, где есть реальный шанс окупить инвестицию.
Слово происходит от английского «equity» и означает «справедливость». Суть термина раскрывается, если представить ситуацию, где игроки идут олл-ин с разными шансами на победу.
Пример: у одного игрока 75% на победу, у другого — 25%. Оба игрока внесли в банк по $50, итоговый банк — $100. «Справедливым» исходом будет не победа того, у кого выше вероятность забрать банк, а пропорциональное разделение банка по шансам.
Согласно теории вероятностей фавориту полагается $75, а аутсайдеру — $25.
В отдельно взятой раздаче такое разделение невозможно, но чем больше олл-инов, тем ближе будут итоговые результаты к тому, что обещает математика.
Вероятности при самых популярных ситуациях на префлопе и флопе
Такое распределение не учитывает шанс того, что игроки могут сбросить карты до шоудауна. Оно отражает только силу карманных карт относительно карт стола. Раздачу без шансов на победу на вскрытии тоже можно выиграть, совершив успешный блеф на одной из улиц.
Как рассчитать и применить в игре
Представим, что соперник пошел олл-ин на $100, а вы сделали колл с AA. У него QQ. Банк — $100. Образовалась ситуация «младшая пара против старшей пары», значит, наша вероятность на победу — 82% (цифра взята из таблицы выше).
С помощью такой вероятности можно рассчитать прибыльность действия. В 82% раздач вы выиграете $200, а в 18% — проиграете $100. Средний выигрыш за раздачу равен 0,82*200=$164. Так как в каждый банк мы вкладываем собственные $100 — наша чистая прибыль составила 164-100=$64.
Для точных расчетов используют специальные программы, например, Flopzilla или Equilator. Они за пару секунд воспроизводят тысячи раздач и покажут ожидаемый результат. Подробнее о выборе калькулятора можно прочитать в последней главе.
Во время игры пользоваться таким софтом запрещено, поэтому точный расчет в режиме онлайн без нарушения правил рума невозможен. Игроки рассматривают игровые ситуации на тренировках вне игры и развивают способность приблизительно оценивать шансы в уме.
Этого достаточно для прибыльной игры, ведь в покере выигрывает не тот, кто не совершает ошибок, а тот, кто совершает их меньше.
Оценка возможных карт оппонента
Для расчета не обязательно знать точные карты оппонента — достаточно предположить примерный диапазон карт. Для определения диапазонов можно воспользоваться статистикой на оппонентов с помощью Holdem Manager, PokerTracker или предположить диапазон на основе собственных наблюдений и заметок.
Примеры сокращенной записи диапазонов
Для примера рассчитаем шансы на победу руки против чужого диапазона. К примеру, у вас JJ, вы сделали рейз из позиции MP2 и получили 3-бет в ответ.
Кто-то в подобных ситуациях 3-бетит только с лучшими картами: TT+, AJs+, KQs+, AQo+. Другие действуют более агрессивно: 66+, A9s+, ATo+, KQo, KTs+, OJs, JTs. Подсчитаем с помощью Equilab, каковы шансы против каждого из двух диапазонов.
У JJ в первом случае — 47.90%, во втором — 60.37%
Изменение эквити в ходе розыгрыша
Эквити зависит от того, как хорошо вы или соперник «попадаете» в общие карты, оно меняется по ходу раздачи. Для упрощения и наглядности рассмотрим олл-ин на префлопе, не затрагивая раунды торгов.
Рассмотрим на примере AA против широкого диапазона рук:
Флоп 89Q — АА имеет 76.69% и может проиграть только стриту JT, сетам и двум парам
Десятка на терне — любой валет дает оппоненту стрит, АА потеряли 15%
Валет на ривере — шансы АА сильно падают, тузы проигрывают любому королю и флешу
Как считать Эквити в покере
Согласно вышеописанному примеру, Вы имеете на руках Туз-Король и считаете, что противник сделал ставку также с сильной рукой. Вы не можете знать его карты, но предполагаете, что у него Туз-Король, Туз-Дама или Туз-Валет. Данное предположение Вы сделали исходя их размера его ставки, позиции и благодаря наблюдениям за ним в предыдущих раздачах или благодаря покерным программам, которые предоставили статистику на игрока – показали диапазон его стартовых рук для данной позиции. Таким образом, Вам нужно рассчитать, какое Эквити имеет диапазон соперника, состоящий из карт «Туз-Король, Туз-Дама и Туз-Валет»
Туз-Король мы также принимаем во внимание, но у противника шансы выиграть у Вас будут 50 на 50, если конечно данные карты у него не одномастные. Если же он имеет одномастные Туз-Король, его шансы несколько повышаются
Однако так как при этих картах у нас практически одинаковые шансы на победу, рассмотрим только спектр Туз-Валет и Туз-Дама. В следующем примере мы попробуем рассчитать Эквити вручную для данного спектра:
Пример: чтобы рассчитать вероятность нашей победы, нам нужно выяснить, сколько аутов имеется у нас, чтобы составить руку сильнее, чем у противника. Для победы нам нужно, чтобы на стол выпал Туз (мы выиграем по кикеру) или Король (будет старшая пара). В колоде будет два Туза и три Короля – это 5 аутов. У соперника с любой из двух рук – Три аута, так как при выпадении Туза он проигрывает. Также нам нужно, чтобы на стол выпали любые пять карт, не включающие Даму или Валета, когда нам не пришел Туз или Король, а это еще довольно много аутов, которые мы не можем определить вручную. Если сравнить только имеющие ауты, у нас будет 62% на победу, но мы не учли много дополнительных выгодных вариантов. Кроме того, мы не принимали в расчет и то, что Вы и соперник можете также составить Флеш или Стрит, что еще больше делает наши вычисления неточными.
Наглядный пример показывает, что точно рассчитать Эквити в покере на префлопе, имея в руках только собственный ум довольно непросто. В уме Вы можете сделать только отдаленно приблизительные расчеты, потеряв иногда сразу несколько процентов. Поэтому разумнее применять более точные и эффективные инструменты – специальные калькуляторы.
Как установить лот в МетаТрейдер 4
Итак, с вопросом, что такое лот и единица Форекс мы разобрались, и пришло время поговорить о практическом использовании этих знаний, а точнее о том, как изменить торговую единицу в терминале Метатрейдер.
Для открытия сделки необходимо нажать на кнопку «новый ордер» в панели управления терминалом.
Скриншот 1. Новый ордер в МТ4
После её нажатия открывается новое окно с вводными данными для будущего контракта.
Скриншот 2. Выставляем размер лота
Здесь нас интересует параметр «объём». В этой строке и устанавливается торговый лот.
Для удобства можно просто нажать стрелку в правой части и в выпадающем списке выбрать необходимое значение, или прописать его самостоятельно в диапазоне от 0,01 до 8,0.
Отдельно необходимо поговорить о торговле в один клик.
Эта функция используется для быстрого заключения сделок без ввода параметров. Она активируется в дополнительном окне, вызываемом нажатием правой кнопки мыши, или сочетанием клавиш alt+T.
Скриншот 3. Выставляем размер лота в окне «быстрой торговли»
После активации в левом верхнем углу терминала появляется панель управления, и каждая сделка, заключённая через неё будет иметь одинаковые параметры.
То есть, если первая сделка была открыта целым лотом, то все последующие будут точно таким же, а для изменения вводных необходимо заключить контракт через стандартное меню «новый ордер».
Для чего трейдеру знать об Эквити
Термин equity достаточно распространённый и применяется не только в области финансов и рынков, но трейдера он должен интересовать именно в этом контексте.
Вариантов применения термина – множество:
- В бухгалтерии он используется как собственные средства (капитал) компании;
- В маржинальной торговле обозначает стоимость активов, учитывающихся на счете инвестора (трейдера), за исключением заемных средств, полученных от брокера;
- Форекс-брокеры, работающие с терминалом Metatrader, вслед за разработчиками программы трактуют его как общий объем средств на счете на текущий момент.
Все эти трактовки принципиально имеют общий смысл – это (повтор не помешает) капитал, сумма активов находящихся в собственности субъекта, за вычетом образовавшихся по ним долгов. Главное свойство такого капитала – эквити – возможность дальнейшего использования для совершения сделок, развития компании и других действий.
Ставки для вэлью
Возьмем для примера предыдущую раздачу, где у нас были А — К против J — T оппонента на терне J — T — 2 — Q . Мы имели 91% эквити и лучший из всех возможных стрит. Это значит, что из каждого доллара, вложенного в банк, мы получим 91 цент. Следовательно, в наших интересах сделать банк настолько большим, насколько это возможно. Поэтому мы должны ставить и стараться максимизировать выигрыш от этой раздачи.
Мы научим: блефовать на микролимитах!
Если у вас больше, чем 50% эквити, вы должны стараться увеличить банк до максимально возможного размера. Может случиться так, что на ривере выйдет еще один валет или десятка, что даст вашему оппоненту лучшую руку и огромный банк. Но не нужно об этом думать, когда у вас 91% на выигрыш. Несмотря на то, что почти всегда есть маленькая вероятность проиграть большущий банк из-за доезда оппонента, увеличивая количество денег в банке, мы, в первую очередь, увеличиваем свой выигрыш.
Вкладывая все больше денег в банк, где у нас на данный момент лучшая рука (даже если в будущем существует шанс проиграть), мы будем в выигрыше на дистанции. Не бойтесь увеличивать банк, когда чувствуете, что вы впереди. Концепция эквити также объясняет почему нужно рейзить, имея лучшую руку на префлопе. Существует много причин для этого, в частности: сокращение количества игроков в банке, покупка позиции, взятие инициативы на себя и так далее.
Тем не менее, эквити служит важным фактором прибыльности префлоп рейзов. И не только потому, что вы будете выигрывать деньги с лучшей рукой благодаря ставкам для вэлью. С каждым вашим рейзом ставки растут, что дает возможность вложить больше денег в банк, имея хорошее эквити на последующих улицах.
Что же такое эквити
В переводе с английского слово Equity имеет несколько значений — «акция», «капитал» или «справедливость».
Эквити — распространенный термин, используют его как в бухгалтерии, так и на Форексе.
В системе биржевого трейдинга понятие обозначает собственный свободный капитал (ССК), которым может пользоваться игрок, совершая операции на фондовой бирже (ФБ) или валютной.
Вычисляется показатель ССК, или Э-индикатор по формуле:
Доступная сумма на счету + прибыль от закрытой сделки — убыток от сделки с показателем «минус».
Например, на депозите биржевика 5000 долл. США, прибыль от закрытой сделки составила 250 долл., а потери — 300. Эквити = 5000 + 250 — 300 = 4950 долл. США. Такая сумма находится на балансе средств, которые биржевик может использовать для будущих сделок или для вывода.
После расчета эквити становится понятно, для чего нужен этот показатель и какую роль он играет в торговой стратегии (ТС). При этом пользователи виртуальных торговых платформ рассматривают Э-индикатор как сумму средств, которые станут доступны при немедленном завершении всех активных сделок. Также эквити считается ориентиром доступных к выводу и обналичиванию средств.
Но в начале мы должны познакомиться с некоторыми новыми понятиями: лот, спред, цена ask и цена bid
Как нам уже известно, на Форексе мы можем открывать сделки и потом должны их закрывать. Что является предметом сделки? Покупка или продажа определенного количества одной валюты за другую. Так вот, на рынке Форекс количество валюты, что может быть предметом соглашения стандартизировано и называется объемом сделки. Стандартный объем сделки — это лот. 1 лот обычно равен 100 000 единиц базовой валюты, на обратных валютных пар — это доллары США. Некоторые брокеры намеренно уменьшают размер 1 лота, чтобы сделать торговлю на Форексе более доступной для разных слоев населения, также для этих целей были придуманы так называемые мини — и микро-лоты равны 0.1 и 0.01 стандартного лота соответственно.
Если цена изменится и станет 1.3514, такое изменение называется изменением на 1 пункт (4 знака после десятичной точки в большинстве валютных пар, в некоторых парах с японской иеной — 2-ой) — В современных терминалах был добавлен еще один знак, будто бы для повышения точности и удобства трейдеров, хотя на самом деле это привело лишь к спорам, что считать 1 пунктом — 4-ый или 5-ый знак после точки.
Если мы закроем нашу сделку по такой цене, то получим 135 140 долларов, то есть на 10 долларов больше, но не все так просто, ведь на самом деле на Форексе всегда существует две цены: цена покупки и цена продажи или ask и bid соответственно. При чем цена ask всегда немного выше, чем bid. Разница между ask и bid выражена в пунктах называется спредом
Кстати, исторически так сложилось, что график отражает только цену bid, это до недавнего времени было не очень важно, потому что спреды были фиксированными, поэтому график цены ask просто был бы сдвинут на несколько пунктов повторением графика bid. К сожалению (я считаю, что к сожалению), сейчас набирают популярность счета с плавающими спредами, поэтому получается, что график ask остается без внимания трейдера, а значит остается вне возможностей его анализа
Вот мы и разобрались с основными понятиями и подошли к самому вкусному — маржинальной торговле.
Подробней о КФЛ
КФЛ чаще всего используется для оценки уровня использования компанией заемных средств, чтобы повысить свою стоимость путем финансирования различного рода проектов. Высокое значение коэффициента как правило означает, что компания агрессивно привлекает заемные средства для финансирования своего роста. Такие практики зачастую ассоциируются с высоким уровнем риска. Это может негативно отразиться на финансовой стабильности компании, вследствие необходимости дополнительных расходов на обслуживание долговой нагрузки.
Например, компания Dominion Energy (NYSE: D) за отчетный период, заканчивающийся в 2020 году, записала себе общую задолженность в $54,77 млрд., а общий акционерный капитал в $14,61 млрд. КФЛ компании, таким образом, $54,77 / $14,61 = 3,75 или 375%. За тот же отчетный год, компания Alphabet (Nasdaq: GOOG) зафиксировала общую задолженность в $27,13 млрд. и общий акционерный капитал в $120,33 млрд. Ее КФЛ $27,13 / $120,33 = 0,2255 или 22,55%. Если сравнить КФЛ этих компаний, то можно отметить, что Dominion, в соотнесении с общей стоимостью акционерного капитала, использует больше заемных средств, чем Alphabet.
Если крупные займы используются для расширения деятельности компании, то итоговый показатель ее прибыли может оказаться выше, чем в случае, если бы внешнего финансирования не было. Акционеры компании получат выгоду если увеличение ее прибыли от финансирования за счет займов будет превышать расходы на обслуживание долга, так как в таком случае между акционерами будет распределена более крупная сумма. В противном случае, т.е. если расходы на содержание долга превышают полученную компанией прибыль от инвестирования заемных средств, акционеры могут понести убытки. Если издержки по долгам превысят возможности компании по их содержанию, то в пределе это может привести даже к банкротству компании, в случае чего ее акционеры рискуют потерять все, так как средства, вырученные во время процедуры ликвидации активов компании-банкрота, будут выплачиваться в первую очередь ее кредиторам.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.
Заключение
Чтобы торговля на ФБ или форекс приносила прибыль и убытки сводились к минимуму, опытные трейдеры рекомендуют изучить все биржевые показатели. Например, эквити может подсказать, какая сумма доступна фондовому игроку в выбранный период. При этом нужно помнить, что цифра на счету не зависит от текущего состояния открытых фондовых позиций.
Анализ графика Э-индикатора укажет на эффективность выбранной стратегии или поможет отследить работу виртуального помощника — бота. Зная тонкости работы всех инструментов и индикаторов, можно вовремя и правильно реагировать на неожиданные ситуации и острые моменты.
Загрузка...
