Фондовый рынок простыми словами (как он работает)

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Что такое рынок фондов

Фондовые рынки (рынки ценных бумаг, РЦБ) — это финансовые площадки, функционирование которых направлено на проведение сделок купли-продажи активов с целью получения прибыли. Сегодня такие компании относятся к наиболее распространенным учреждениям для вложения средств.

С распространением интернета для заключения сделок присутствие брокера на бирже стало необязательным. Торги ведут из любой точки мира с помощью установленной на компьютер программы.

К крупным торговым площадкам относятся:

Московская биржа. Единственная крупная фондовая биржа на территории Российской Федерации.
NYSE (New York Stock Exchange). Старейшая финансовая площадка, основанная в Нью-Йорке в 1792 г. Здесь проводят сделки более 2,5 тыс. компаний со всего мира.
SSE. Площадка находится в китайском Шанхае и относится к самым популярным .

Торговые площадки работают 5 дней в неделю. Суббота и воскресенье — выходные дни. Торги начинаются в 10:00, а заканчиваются — 18:00. Некоторые площадки работают до 23:59.

Участники

Участники фондовых бирж:

Эмитенты. Так называются организации, выпускающие ценные бумаги. Эмитентами могут являться государственные или частные учреждения, юридические и физические лица.
Инвесторы. Это приобретатели активов, которые могут быть как юридическими, так и физическими лицами.

На биржевых рынках сделки проводят профессиональные игроки, которые знают, что такое фондовый рынок, и как он работает:

Брокер (маклер, посредник). Брокерами выступают и юридические, и физические лица.
Дилер. Его отличие от брокера состоит в том, что дилер может быть только юридическим лицом. Он должен иметь специальную лицензию на осуществление своей деятельности. Дилер имеет право покупать активы по сниженной цене и перепродавать их клиенту по более высокой стоимости.

Фондовые биржи представлены и другими участниками:

Депозитарий. Участник выполняет депозитарскую деятельность. Он всегда является юридическим лицом. Те, кто пользуются услугами депозитариев, называются депонентами.
Консультанты по инвестированию. Их задача состоит в том, чтобы за вознаграждение давать клиентам советы по инвестированию средств. Консультант не только информирует, но и берет на себя управление деньгами, подает за клиента налоговые декларации и т. д. Высокооплачиваемые консультанты называются джобберами.
Регистраторы. Их деятельность заключается в обработке, хранении и предоставлении данных, ведении реестров владельцев активов.
Саморегулируемые организации. Такие группы участников представляют собой добровольные объединения, устанавливающие для своих членов правила поведения на торговой площадке. Группа считается некоммерческой организацией. Весь доход от ее деятельности используется для поддержки объединения и между членами команды не распределяется.
Организатор торгов. Он обязан следить за соблюдением законов при заключении сделок.

Типы игроков на бирже:

Быки. Эти участники играют на повышение. Данное определение появилось потому, что атакующий бык стремится поддеть на рога противника и подбросить его. Растущий рынок называют бычьим.
Медведи. Игроки торгуют на понижение. Название обусловлено тем, что медведи атакуют сверху вниз. Если фондовый рынок падает, его называют медвежьим.

Функции

Функции фондового рынка состоят в:

Обеспечении места встречи продавца и покупателя.
Предоставлении сведений об эмитентах участникам торгового процесса.
Концентрации денежных средств.
Обеспечении законности проводимых сделок.
Предоставлении различных способов инвестирования.

Как самому начать торговать на фондовом рынке

Выбор брокера

Как уже отмечалось выше, физические лица не имеют права самостоятельно вести биржевую торговлю. Для получения такой возможности им необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера. От качества предоставляемых им услуг во многом зависит и успешность биржевой торговли. Наиболее важные критерии выбора брокера следующие:

наличие лицензии на брокерскую деятельность – она выдается Центробанком и служит признаком надежности (информацию о лицензированных брокерах можно получить на веб-ресурсе ЦБ РФ); высокое место в рейтинге брокеров (при этом доверять следует лишь рейтингам, которые составлены надежными агентствами); преимущественно положительные отзывы на специализированных ресурсах (например, на сайте banki.ru); тарифы – чем меньше комиссии за сделки, тем выгоднее с точки зрения трейдера брокер (она может рассчитываться за каждую сделку или напрямую зависеть от проторгованного объема); перечень бирж, на которых можно торговать – торговля некоторыми иностранными ценными бумагами доступна только на зарубежных биржевых площадках, доступ к которым предоставляет далеко не каждый российский брокер; обучающие программы – наличие этой опции важно для начинающих трейдеров, поскольку позволяет им узнать о таких нюансах биржевой торговли, о которых не напишут на общедоступных веб-порталах, ведь для обучения привлекаются настоящие профессионалы в сфере инвестирования и трейдинга

Открывайте биржевой счет

Открытие торгового счета лучше всего производить через портал «Госуслуги». Подавляющее большинство брокеров предлагают именно такое открытие. И это еще один критерий для выбора брокера, поскольку таким образом можно открыть счет удаленно. Но и традиционным способом личного посещения офиса тоже можно открыть счет у любого брокера.

Пополнение счета

Сделать это можно, как правило, посредством разных платежных систем, среди которых:

банковский перевод;
банковская карта;
электронные кошельки (Яндекс.Деньги, WebMoney, QiWi и т. п.);
кошельки криптовалют (Bitcoin и др.);
электронные платежные системы (PayPal, CashU и др.);
почтовый перевод.

Открывайте первые сделки

Для этого потребуется выполнить технический и/или фундаментальный анализ разных ценных бумаг и, определив наиболее перспективную (ту, которая демонстрирует наибольший потенциал для роста), купить ее. Соответственно, потребуется обладать навыками применения рыночных аналитических инструментов.

Но для новичков есть способ проще – следование прогнозам экспертов. В этом случае требуется лишь определить тех, которые дают наиболее достоверные прогнозы. Для этого надо ознакомиться с даваемыми ими прогнозами за несколько месяцев и сопоставить их с реальной динамикой рынка. Если ошибочных прогнозов будет менее 20%, то мнению такого эксперта можно доверять.

Роль биржи

Простота и технологичность операций с ценными бумагами обеспечивается брокерами совместно с биржей. Биржа дает возможность брокерам и их клиентам выставлять свои заявки на продажу и покупку акций и облигаций в единой информационно-торговой системе. В результате данные от всех желающих купить и продать ценную бумагу собираются в одном месте. При этом обеспечиваются лучшие (из возможных на текущий момент) условия сделки, как для продавца, так и для покупателя.

Кроме того, биржа и ее вспомогательные организации (расчетный депозитарий и клиринговый расчетный центр) в автоматическом режиме обеспечивают денежные расчеты по сделкам и перевод ценных бумаг со счета продавца на счет покупателя.

Как начать торговлю на российской фондовой бирже

Как мы уже упоминали выше, частные инвесторы могут приобретать и продавать ценные бумаги только через посредников:

торговля через дилеров;
торговля через брокеров;
торговля через специализированные управляющие компании, по сути, это инвестирование на среднесрочную или длительную перспективу.

Для понимания различия в деятельности дилеров и брокеров, отметим, что дилер выполняет все операции с бумагами от своего имени и за свой счет, а брокер только предоставляет клиенту доступ к бирже, а все торговые операции с бумагами клиент совершает самостоятельно. Таким образом, по сути, дилер исполняет роль оптовика, торгующего ценными бумагами, а брокер — просто технического посредника, доход которого формируется из комиссионных от сделок клиента.

Деятельность управляющих компаний больше связана с управлением капиталом частного инвестора. Эти компании, как правило, они занимаются портфельными инвестициями. Их доходы формируются из части прибыли, полученной за счет грамотного инвестирования и формирования безрисковых персональных инвестиционных портфелей клиентов, доверивших им свои деньги.

Чтобы начать свои инвестиции в ценные бумаги, инвестор сначала должен определиться, какая из вышеизложенных трех схем торговли ему больше подходит.

После того, как вы определились со своей схемой торговли, нужно определиться с наиболее подходящими для вас торговыми инструментами, то есть какие ценные бумаги, вы будете покупать.

Если вы планируете торговать через управляющую компанию, то можно доверить эту ответственную часть специалистам, а также и другие вопросы можно будет прояснить и решить уже с вашим управляющим менеджером.

На следующем этапе, необходимо заключить договор с вашим торговым посредником на оказание соответствующих услуг и открыть у него счет. В офисе посредника вам нужно детально изучить условия предоставления его услуг, , обсудить технические вопросы, вопросы инвестирования и вывода полученных доходов, обговорить комиссионные и другие возможные расходы.

Затем нужно будет внести деньги на ваш персональный счет, установить на своем компьютере или любом другом гаджете необходимое программное обеспечение. Вообще для торговли, подойдет даже смартфон, но вести операции на нем постоянно, надо сказать крайне неудобно.

Далее можно уже начинать непосредственную торговлю, но лучше сначала подробно изучить методы торговли на бирже, особенности выбранных вами активов, просто присмотреться к рынку. Свои первые торговые сделки лучше делать с небольшим объемом вложенных средств и выбирать не очень рискованные инструменты. Быть готовым, что сначала доходы будут небольшими, но если вы будете делать все обдуманно, то вскоре сможете значительно преумножить свой первоначальный капитал.

Фондовый рынок — это…

Итак, как я уже сказал, это ни что иное как одна из составляющих финансового рынка, о котором вы можете получить информацию из материала, ссылка на который присутствует в первом абзаце данной статьи. Нам осталось выявить особенности этого сегмента.

История фондового рынка началась уже несколько столетий назад, когда нногие страны с целью привлечения дополнительных денежных средств на государственные нужды инициировали выпуск и обращение ценных бумаг (ЦБ) как во внутреннем пространстве, так и за рубежом.

В принципе, выпуск различных видов ЦБ и в наши дни обусловлен такими же задачами, то есть, развитие предприятий и секторов экономики с помощью привлечения инвестиций посредством эмиссии и обращения ценных бумаг является основной функцией фондового рынка.

Объектами фондового рынка являются следующие финансовые инструменты:

основные ценные бумаги, которые обеспечены активами — акции, облигации, векселя, чеки, банковские сертификаты;
производные ценные бумаги (деривативы) — по сути, это договоры, на основе которых стороны обязуются совершить определенные действия относительно базовых активов. К ним относятся форварды, опционы, фьючерсы, свопы, CFD (контракт на разницу) и др.

Субъекты (участники) фондового рынка (в зависимости от той или иной ситуации ими могут быть как государственные или муниципальные организации, так и физические либо юридические лица). К ним относятся эмитенты (обеспечивают выпуск ценных бумаг), инвесторы (вкладывают денежные средства в ЦБ) и посредники, в роли которых обычно и дилеры.

Только что перечисленные участники являются основными, но есть еще и те, которые хотя и выполняют по устоявшимся понятиям вспомогательные функции, являются очень важным звеном. Это фондовые биржи и другие финансовые институты включая управляющих, регистраторов ценных бумаг, реестродержателей, депозитариев, а также различные центры, снабжающие участников рынка необходимой информацией.

В соответствии с законом практически все выше перечисленные участники фондового рынка являются профессиональными, то есть как минимум имеют статус юридических лиц. Лишь в качестве инвесторов могут выступать физические лица, то есть, мы с вами.

Отношения между участниками практически во всех странах регулируются соответствующими статьями законодательства. В России это федеральный «Закон о рынке ценных бумаг».

Если у вас серьезные намерения с точки зрения овладения секретами фондового рынка, то самое время обратиться к специалистам и посмотреть серию видеоуроков, где красной нитью проходит рассмотрение правового регулирование ЦБ:

Время, когда можно потерять деньги

Если вы действительно не хотите торговать на рынке во время самых больших объемов и высокой волативности, когда заработать проще, то вам остается торговать в дни, описанные ниже.

Это будут самые сложные торговые дни!

ПЯТНИЦЫ Пятницы тяжело предсказать. Это хороший день для потери прибыли, добытой на протяжении недели.

ПРАЗДНИКИ Банки закрыты, что предусматривает низкий объем торгов, особенно если это праздник в США, Китае, Германии, Англии, Швейцарии и Японии (объем торгов в этих странах больше чем в других). В праздники больше шансов слить часть депозита, чем его нарастить, поэтому лучше в это время «посидеть на заборе».

НОВОСТИ Никто не может предсказать, куда будет двигаться рынок после выхода новости, особенно, важной. Цена в этот момент как маятник и совершенно не предсказуема

Можно, конечно, пробовать угадать направление цены и получить хорошую прибыль. Но это игра в рулетку. Но вы же, надеемся, не играете на Форекс, а зарабатываете. Самые значимые новости, как правило, отмечены в календарях как «особо важные». К ним относятся данные о процентной ставке, уровень безработицы, сальдо торгового баланса, индекс доверия потребителей, данные о ВВП и некоторые другие. Основной валютой на Форексе считается доллар США, поэтому, естественно, что именно новости экономики США оказывают наибольшее влияние на движения валют. Новичку лучше воздержатся от торгов за полтора часа до выхода новостей и после. Чтобы не пропустить выход важной новости можно установить индикатор новостей прямо на график. Как установить индикатор читать.