Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Арсагера — жилищное строительство»
Инвестиционная идея закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Арсагера — жилищное строительство» заключается в том, что средства вкладываются в наиболее перспективные объекты строящейся жилой недвижимости (квартиры) надежных застройщиков. На ранних стадиях квартиры стоят дешевле, а по мере завершения стройки их цена доходит до уровня готового жилья. По окончании строительства квартиры продаются, а инвестиционный цикл повторяется. Таким образом, результаты инвестирования в фонд зависят от общего изменения стоимости квадратного метра и строительной готовности.
«Арсагера – жилищное строительство» — это закрытый фонд, то есть погашение паев осуществляется по завершении срока фонда, либо в случаях, предусмотренных законодательством. До этого момента покупку или продажу паев фонда владелец (инвестор) может осуществить только на вторичном рынке.
Как мы управляем фондом?
При выборе строящихся квартир мы проводим оценку надежности застройщиков. Затем выбираем наиболее интересные с точки зрения потенциальной доходности квартиры (анализируется более 20 потребительских характеристик квартир, включая планировку, транспортную доступность, качество строительства и т.д.) и проводим юридическую экспертизу документов. В процессе стройки осуществляется мониторинг строительной готовности, а после сдачи дома оформляется право собственности. Затем квартиры выставляются на продажу. После заключения сделки с покупателем и оплаты инвестиционный цикл повторяется.
Как защищены ваши инвестиции?
Работа фонда регулируется Правилами — это документ, который регистрируется Банком России (ранее регистрировались ФСФР России) и четко определяет права пайщиков.
Также работу фонда контролирует специализированный депозитарий — это независимая организация, отвечающая за учет и хранение имущества фонда. Учет владельцев паев ведет Регистратор фонда. Аудитором фонда является ООО «АСТ-АУДИТ».
Как оценить стоимость пая?
Независимый оценщик определяет рыночную оценку активов фонда, исходя из которой и рассчитывается стоимость паев. Квартира, даже строящаяся, это очень ликвидный объект, поэтому высока точность и достоверность оценки стоимости квартир. Любой желающий может самостоятельно провести проверку и оценить стоимость пая — для этого не нужны специальные знания. Список активов, которыми владеет фонд, и информация о сделках с квартирами представлены на сайте.
Как следить за работой фонда?
Ежемесячно специалисты компании готовят подробные отчеты о работе фонда. В отчетах Вы найдете данные о результатах управления фондом: изменении стоимости пая и бенчмарка фонда, сможете ознакомиться со структурой активов фонда. Все данные представлены на последний рабочий день отчетного месяца. Отчеты доступны в текстовом формате и в формате видеопередач.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55»
Фонд облигаций является самым консервативным продуктом в нашей линейке.
Фонд облигаций хорошо подходит для краткосрочных вложений как физических, так и юридических лиц. Является удобной альтернативой банковскому вкладу, но позволяет вернуть необходимые средства по стоимости пая на дату погашения.
Мы также рекомендуем физическим лицам использовать фонд облигаций для долгосрочных вложений консервативной части личного финансового капитала в сочетании с вложениями в фонды акций и регулярной ребалансировкой личного портфеля.
Согласно опыту инвестирования развитых стран ребалансировка портфеля имеет особенно важное значение в периоды спада или роста на рынке акций. В периоды роста акций естественное увеличение их доли в портфеле рекомендуется сокращать до заранее установленного уровня, а вырученные деньги направлять в облигации, и, наоборот, в периоды спада на рынке акций рекомендуется восстанавливать их долю за счет сокращения доли облигаций
Базовым является соотношение: Х% – облигации + депозиты, 100- Х% — вложения в акции, где Х – возраст инвестора.
В долгосрочной перспективе уровень процентных ставок по облигациям выше, чем уровень банковских депозитов. Однако в последние три года складывалась аномальная ситуация, когда уровень депозитов даже у крупных банков был выше или равен доходности аналогичных по надёжности облигаций.
В будущем мы ожидаем, что доходности депозитов будут ближе к доходности государственных облигаций, а доходности корпоративных облигаций ближе к ставкам кредитования юридических лиц, что является статистически нормальным соотношением.
Специалистами компании проводится самостоятельная оценка кредитного качества компаний
Информация от независимых рейтинговых агентств принимается во внимание, только если их оценка кредитного качества эмитента хуже нашей внутренней оценки. Также нами проводится юридическая экспертиза проспектов эмиссии облигаций
При этом особое внимание уделяется порядку взыскания долгов при неисполнении обязательств.
Отличительные особенности нашего фонда облигаций:
- Один из самых низких в России размер расходов, связанных с управлением (вознаграждение УК – 0,5% от СЧА) – не более 0,52% от СЧА.
- Отсутствие надбавок.
- Скидка 0% при погашении – при владении паями более 30 дней (0,25% – при владении паями менее 30 дней).
- Стартовая сумма и сумма дополнительного внесения от 1 000 руб.
- Возмещение расходов на дистанционное оформление заявки (компенсация почтовых и нотариальных расходов) при приобретении паев на сумму от 10 000 руб.
Интервальный паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арсагера — акции Мира»
Фонд ориентирован на инвестиции в акции крупнейших мировых компаний. Акции приобретаются на следующих биржевых площадках: NYSE, NASDAQ, XETRA, LSE. На текущем этапе мы провели анализ около 100 крупнейших американских компаний и около 100 крупнейших компаний из других стран. Наша цель – выбрать из этого множества акции с наибольшим потенциалом роста.
Для оценки акций иностранных компаний мы применяем те же методики, что при и при анализе российских. Наша практика показала, что расчет потенциальной доходности акций крупных иностранных компаний даже более технологичен в силу их более высокой прозрачности и ориентации на интересы акционеров.
Наиболее заметные различия в оценке российских и иностранных компаний касаются уровня корпоративного управления. В случае российских компаний для нас это наиболее труднопрогнозируемый фактор. Анализ иностранных компаний выявил использование ими более продвинутых моделей управления акционерным капиталом (МУАК), включающих активное использование процедур обратного выкупа акций, выплаты дивидендов, грамотного сочетания долгового и долевого финансирования.
Бенчмарками фонда являются два индекса: MSCI USA и MSCI World (рассчитывается на основе более 1 600 крупнейших мировых компаний).
Интервальный тип фонда не связан с ликвидностью активов, которые мы планируем приобретать
Для нас крайне важно сохранить низкий порог начального и последующего приобретения паев – 1 000 рублей. Но издержки, связанные с переводом денег и конвертацией валют, при приобретении, погашении и обмене паев имеют значительный размер
Это может оказать негативное влияние на результаты фонда и всех пайщиков. Интервальный тип фонда позволяет снизить этот негативный эффект до минимума. При этом мы считаем возможность для «входа» и «выхода» раз в три месяца вполне приемлемой для инвестиций в такой инструмент, как акции.
На интервальные фонды (не обращающиеся на бирже) не распространяется инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае владения паями 3 года и более. Планируется в течение трех лет решить этот вопрос либо путем листинга фонда на бирже, либо изменением в последующем его категории на «открытый». В остальном налогообложение является стандартным – физические лица (резиденты) уплачивают НДФЛ 13% с разницы между стоимостью приобретения и погашения паев
Обращаем внимание, что для расчета налога используется рублевая стоимость паев, оплата при приобретении и выплата при погашении паев также осуществляются исключительно в рублях
Приобрести и погасить паи Фонда Вы можете в периоды интервалов: 05-18 марта, 05-18 июня, 05-18 сентября, 05-18 декабря.
Загрузка...
