Стратегии инвестирования и их принципы. способы инвестиционных вложений

#16. Покупка земельного участка

Покупка земельного участка рядом с городом или в округе. Преимущества стратегии в сравнительно небольших затратах на приобретение земли.

Земельная стратегия	Описание и эффективность
Покупка земли в перспективных районах застройки жилыми кварталами рядом с городом	Необходимо отслеживать тенденции застройки близлежащих территорий к городу, где строится ЖК и комплексы, развивается инфраструктура, создаются развязки и транспортные узлы. Когда уже все будет построено, то врятли вы там купите потом землю. На приобретенном участке можно организовать: автостоянку (если были простроены ЖК), автомойку или автосервис (если проложена дорога), магазин (если появился транспортный узел), сдать в аренду под рынок или ТЦ (рядом с транспортной магистралью федерального значения).
Покупка земли и продажа по частям	Продажа под точечную застройку коттеджей или дачных поселков. Минимальный участок для продажи по земельному кодексу 4 сотки. Сложность схемы в поиске покупателей или арендаторов.

Главная сложность в реализации стратегии – это длительность создания вокруг инфраструктуры, что может занять 3-7 лет. Также необходимо оценить землю, если она болотистая или с подводными водами, то на ней сложно будет что-то построить или сдать в аренду под строительство.

Данная земля отлично подходит для экопоселений или фермерского хозяйства. Как правило, выделяют участки в мало заселенных районах. Стоимость 1 Га в таких поселениях бывает меньше 50 000 руб., и данные поселения набирают новых постояльцев. Более подробно о том какие поселения существуют, можно найти на сайте poselenia.ru.

«Золотая» стратегия инвестирования в акции

. Вкладывать средства в компании со СТАБИЛЬНЫМИ положительными финансовыми результатами, выпускающие продукты массового потребления высочайшего качества под популярной торговой маркой.

Такие компании обладают большим потенциалом для роста и могут генерировать устойчивый денежный поток.

. Перед покупкой ценных бумаг самым тщательным образом изучить показатели финансовой отчетности компании: доходность по акциям за последние несколько лет, размер прибыли, приходящейся на одну акцию, собрать максимум информации об управляющих компанией.

Инвестировать надо не в акции, а в конкретный бизнес, скрывающийся за этими акциями. Можно быть еще точнее – в КОНКРЕТНЫХ людей, которые стоят за этим бизнесом.

. Иметь диверсифицированный портфель ценных бумаг, состоящий из акций и облигаций. Приобретать ценные бумаги по ценам ниже их реальной стоимости на определенную сумму (как правило, на 30 и более процентов).

Например, если реальная цена акций равна 10 долларам за единицу, то покупать их стоит, лишь когда цена акции упадет до 7 долларов.

. Инвестировать на ДЛИТЕЛЬНЫЙ срок (не менее 10 лет). Именно это позволит извлечь настоящую выгоду от сделки.

Этот принцип служит глубокой разделительной линией между инвесторами и спекулянтами, людьми со стратегическим складом ума и игроками.

. Хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка и бизнеса в целом. Инвестировать лишь в те компании, бизнес которых ДОСКОНАЛЬНО изучен.

Разумеется, это потребует систематического изучения специальной литературы и практических наработок, умения разбираться в финансовой отчетности и наличия некоторых других неявных знаний.

. Обладать высоким уровнем самодисциплины. Иметь ПИСЬМЕННЫЙ план действий, которым – главное — как можно строже руководствоваться на практике.

Большинство склонно к спонтанным и рефлекторным инвестициям. Умение систематически и на регулярной основе покупать/продавать акции отличает настоящих профессионалов…

. Быть ТЕРПЕЛИВЫМ. Не инвестировать лишь потому, что «нужно» куда-то вложить деньги. Если подходящих для инвестирования объектов нет, сохранять капитал в денежной форме.

Сохраненные таким образом деньги (и время) намного эффективнее пустить на получение дополнительного образования в сфере личных финансов и инвестиций.

Что такое инвестиционная стратегия?

Инвестиционная стратегия — это совокупность финансовых мер для достижения поставленной финансовой цели. Другими словами, это все те действия, которые планирует и осуществляет инвестор, чтобы добиться задуманного результата.

Финансовой целью стратегии инвестирования является, как правило, получение пассивного дохода в определенном объеме, который обычно определяется в процентном соотношении от суммы инвестиционного капитала.

Для реализации инвестиционной стратегии инвестор разрабатывает инвестиционный план — перечень мероприятий, необходимых для достижения поставленной финансовой цели. Инвестиционный план должен включать в себя используемые финансовые инструменты, их точную или прогнозируемую доходность, суммы и периодичность вложений капитала в каждый инструмент.

Период достижения поставленной финансовой цели называется периодом инвестиционной стратегии.

Отражение дивидендов в 6-НДФЛ

Дивиденды нужно отразить в 6-НДФЛ за период, в котором они выплачены (пп. 1 п. 1 ст. 223 НК РФ). Начисленные, но не выплаченные дивиденды в 6-НДФЛ не отражаются.

В разд. 1 укажите:

в строках 020 и 025 — всю сумму дивидендов, выплаченных в отчетном периоде, вместе с НДФЛ;
в строке 030 — вычет с дивидендов, если он применялся;
в строках 040, 045 и 070 — НДФЛ с дивидендов.

В разд. 2 в отдельном блоке строк 100 — 140 покажите все дивиденды, выплаченные в один день, указав:

в строках 100 и 110 — дату выплаты;
в строке 120 — следующий рабочий день после выплаты;
в строках 130 и 140 — дивиденды вместе с НДФЛ и удержанный налог.

Значение инвестиционной стратегии

От инвестиционной стратегии зависит достижение финансовых целей инвестора. Конечно, цель у всех одинакова – получение высокого дохода на капитал, но в связи с риском инвестиционной деятельности перспективные цели инвесторов могут отличаться. Например, главной целью может быть:

сохранение собственности;
защита денежных средств от инфляции;
получение регулярного пассивного дохода;
получение контроля над активами
прирост капитала.

Цели и стратегия инвестора взаимосвязаны. От целей инвестора зависит формирование инвестиционной стратегии, а от инвестиционной стратегии – достижение этих целей.

В принципе, инвестирование без стратегии невозможно. В любом финансовом вложении есть цель, а значит и стратегия (даже если эта стратегия спонтанна). А вот осознание стратегии и её сознательный выбор или формирование способно заметно улучшить результаты инвестирования.

Как выбрать цель

При выборе финансовой цели имеет смысл отталкиваться от своих жизненных ценностей. В приоритете может быть семья, достойная старость, увлечения, здоровье и прочее

Люди смотрят на жизнь по-разному, то, что важно для одного человека, для другого несущественно

После того, как определились со своими ценностями, нужно переходить к следующему этапу: формированию целей в соответствии с личностной парадигмой. Если ценностью является достойная старость, то в зависимости от взглядов на жизнь могут быть поставлены, к примеру, следующие цели:

Обеспечить себе высокий уровень жизни без прежних доходов от трудовой деятельности.
Приумножить капитал, чтобы наследникам было проще достичь финансового благополучия.

Люди, которые не представляют себе жизни вне семьи, стремятся обеспечить финансирование престижного образования для детей, высокий уровень доходов и медицинскую защиту для своих близких, возможно построить родовое гнездо – большой дом, в котором будут собираться родственники.

Если ценностью является сохранение высокого уровня жизни, то инвестиции должны обеспечить финансовую стабильность. Денег должно хватать не только на основные потребности, но и на сформировавшиеся привычки.

Расходы на увлечения тоже могут быть достаточно высоки. К примеру, захотелось прокатиться на яхте в Монте-Карло, тогда нужно ставить цель заработать за 10-20 лет сумму, достаточную для покупки яхты и обеспечения расходов на такое путешествие.

Усреднение долларовой стоимости

Усреднение долларовой стоимости (DCA) является практикой осуществления регулярных инвестиций на рынке в течение длительного периода времени и не является взаимоисключающим по отношению к другим методам, описанным выше. С DCA, вы можете последовательно вкладывать в акции по $300 каждый месяц. Этот дисциплинированный подход становится особенно мощным, когда вы используете автоматизированные функции, которые инвестируют за вас. Легко придерживаться плана, когда этот процесс почти не требует надзора.

Преимущество стратегии DCA заключается в том, что она позволяет избежать болезненного выбора точки входа на рынок. Даже опытные инвесторы иногда испытывают искушение купить, когда они думают, что цены низкие, а затем наблюдают, как только что приобретенный актив не растет, а продолжает падать.

Когда инвестиции осуществляются последовательно и регулярно, инвестор фиксирует цены на всех уровнях, от высокого до низкого. Эти периодические инвестиции эффективно снижают среднюю стоимость покупки на одну акцию. Использование метода DCA в работе означает принятие решения по трем параметрам:

Общая инвестируемая сумма
Окно времени, в течение которого будут сделаны инвестиции
Частота совершения покупок

Усреднение долларовой стоимости является мудрым выбором для большинства инвесторов. Это позволяет экономить средства при одновременном снижении уровня риска и последствий волатильности. Но для тех, кто может инвестировать толлько единовременную сумму, DCA может быть не лучшим подходом.

Согласно исследованию 2012 года Vanguard, «в среднем мы обнаруживаем, что подход LSI (инвестиции с единовременной суммой) превосходят подход DCA примерно на две трети времени, даже когда результаты скорректированы на более высокую волатильность портфеля акций/облигаций по сравнению с денежными инвестициями.”

Но большинство инвесторов не в состоянии сделать ни одной крупной инвестиции. Поэтому DCA подходит для большинства. Кроме того, подход DCA является эффективной контрмерой против когнитивных предубеждений, присущих людям. Как новички, так и опытные инвесторы одинаково восприимчивы к жестким ошибкам в суждениях. Предубеждение против потерь, например, заставляет нас рассматривать прибыль или убыток от суммы денег асимметрично.

Регулярные, автоматизированные инвестиции предотвращают спонтанное, нелогичное поведение.

Решение о выборе подхода является более важным, чем сама стратегия. Действительно, любая из этих методик может генерировать значительную прибыль до тех пор, пока инвестор делает выбор и совершает его. Помните — чем раньше вы начнете торговать на фондовой бирже, тем большую прибыль сможете получить.

Помните, что при выборе стратегии не следует ориентироваться исключительно на годовую прибыль. Используйте подход, который соответствует вашему инвестиционному горизонту и готовности к риску. Игнорирование этих аспектов может привести к тому, что вы будете слишком часто отказываться от выбранной тактики и заменять ее на другую. И, как уже говорилось выше, многочисленные изменения порождают затраты, которые съедают вашу прибыль.

Последняя стратегия

Наш последний совет касается ловушек фондового рынка. К ним относятся доверительное управление, инвестиционные страховые полисы и ПИФы.

Каждый из инструментов подходит только опытным инвесторам, и подводных камней там хватит на три статьи. Держитесь от них подальше, если фондовый рынок — не ваша страсть, и вы не готовы вникать в экономическую теорию.

Безопасными будут акции, облигации и ETF на индексные фонды. Самые безопасные из них — это:

Акции голубых фишек (Россия) и дивидендных королей (США);
Гособлигации и облигации голубых фишек (только биржевые!);
Американские ETF из топ-5.

Помните, что инвестировать может каждый, но вот спекуляция — это full-time job, и неподготовленному человеку там очень легко потерять деньги. А еще инвестируйте только свободные деньги, которые остались вне финансовой подушки безопасности.

Добавляйте сайт в закладки, чтобы узнать больше!

Автор поста: Лада

8. Дивидендная стратегия «Собаки Доу»

Название произошло от промышленного индекса Доу Джонса, поскольку данная модель инвестирования в долгосрочной перспективе показывала доходность на 50-100% выше по сравнению с акциями из одноименного индекса.

Реализация стратегии «Собаки Доу»

В конце года (или любого другого выбранного периода) составьте список из 30 компаний, включенных в промышленный индекс Доу-Джонса по ставке дивидендов (отношение дивидендов к цене акций).
Выберите 10 компаний с самой высокой дивидендной доходностью. Для равных значений выберите более дешевые акции.
Купить акции каждой компании на одинаковую сумму.
Сохраните действия в течение одного года, а затем вернитесь к шагу 1.

Собаки Доу Джонса на 2020г.

По итогам 2019г. профит по ним был выше. Поэтому стратегия больше подойдет для диверсификации портфеля. Делая на нее основную ставку вы можете не оправдать ожидания.

Инвестирование по методу «Собаки Доу» было популярно в 90-е годы. На данный момент было зафиксировано 2 года, когда акции, отобранные таким образом показывали доходность по дивидендам меньше на 3% по сравнению с индексом Доу Джонса.

9. Большая пятерка Хиггинса

Стратегия с говорящим названием дополняет предыдущую модель “собаки Доу Джонса” с тем исключением, что из обобранных по предыдущему способу компаний покупаются акции только 5 менее дорогих.

Стратегия исходит из того, что на дешевых акциях вероятность заработать, кроме дивидендов на повешении их курса выше в сравнении с дорогими.

Этот подход идеален для начинающих и инвесторов с небольшим начальным капиталом.

Из недостатков метода отмечу, что с российскими акциями следует быть более аккуратными. Это связано с тем, что на цены большинства компаний часто влияют внешнеэкономические факторы, которые в нашей стране меняются быстро и неожиданно.

Основные виды (типы)

В экономической науке традиционно принято выделять четыре типа инвестиционных стратегий:

консервативная (пассивная);
умеренная;
агрессивная;
смешанная.

Каждому инвестору необходимо понимать, что для каждой из них существует прямая пропорциональная зависимость между фактическими рисками и уровнем доходности (прибыльности). Другими словами, чем выше риск по конкретному вложению, тем соответственно на большую прибыль в состоянии рассчитывать инвестор. И наоборот. Чем ниже уровень риска, тем меньшей доходностью, а, значит, и привлекательностью обладают рассматриваемая инвестиция.

Теперь предлагаю более детально разобрать каждый из названных выше стратегических типажей.

Консервативный (пассивный)

Консервативная (пассивная) инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее низкую прибыльность. В разных источниках под ней понимается уровень доходности до 15–20 процентов годовых.

В то же самое время в этом случае инвестор имеет дело с минимально возможным уровнем инвестиционных рисков. То есть подобные вложения на практике практически не грозят потерей инвестированного капитала.

Классическими примерами консервативных финансовых инструментов можно считать:

банковские вклады (депозиты);
государственные облигации;
вложения в объекты недвижимости;
покупку золота или платины;
паи в консервативных ПИФах.

Умеренный

Умеренная инвестиционная стратегия подразумевает более высокий уровень прибыльности. Как правило, речь стоит вести про 20–45 процентов годовых.

Как мы уже с вами знаем, с увеличением дохода от вложений растет и реальный уровень рисков. То есть в отличие от консервативных инвестиций, умеренные уже нельзя считать безопасными.

Классическими примерами умеренных финансовых инструментов следует считать:

ценные бумаги, размещенные высоконадежными компаниями;
вложения в микрофинансовые организации;
более доходные паи паевых фондов.

Агрессивный

Агрессивная инвестиционная стратегия подразумевает под собой наиболее высокую прибыльность выше 45–50 процентов годовых. На практике доходность может быть выше озвученных значений на несколько порядков. Иногда она достигает 100, 300 и даже 1000% годовых.

Очевидно, что работая с такими сверхагрессивными финансовыми инструментами, инвестор сталкивается с запредельными рисками. В некоторых случаях их значения стремятся к абсолюту, то есть к 90 и даже 100 процентам.

Классическими примерами агрессивных финансовых инструментов мы можем считать:

финансовые пирамиды;
вложения в ПАММ-счета.

Смешанный

Любой по-настоящему успешный инвестор скажет вам, что невозможно стабильно зарабатывать много денег, используя в чистом виде любую из поименованных выше стратегий. Во всем следует искать и находить баланс. Смешиваясь в определенных пропорциях, перечисленные виды инвестиционных стратегий, как раз и помогают найти ту самую золотую середину.

Смешанная стратегия инвестирования является оптимальным сочетанием нескольких типов финансовых инструментов, которые различаются по доходности и рискованности.

Самый большой риск

При выше обозначенном подходе самым большим риском является потерпеть неудачу в достижении поставленной цели. Если цель на горизонте 10-15 лет, то годовая доходность — не показатель успешности ее достижения. На фондовом рынке периоды роста чередуются с периодами спада. Говорить об успешности инвестиций можно через 3-5 лет после вложения капитала.

Стратегия инвестирования строится таким образом, чтобы вероятность достижения цели была максимальной. Когда целей несколько, у каждой из них свой приоритет

Перед постановкой задачи инвестор определяется, насколько важно достичь каждую поставленную цель. Чем важнее цель, тем меньшие риски допустимы при ее достижении

Для многих наиболее приоритетная цель – достойная старость. Чтобы наверняка достичь ее, нужно минимизировать риски, вкладываться только в низкорискованные активы. Высокорискованные инвестиции могут быть целесообразны, если до выхода на пенсию 20-25 лет. Когда для решения задачи имеется длительный период времени, в случае провала можно будет наверстать упущенное. При благополучном развитии событий риски постепенно снижают, к выходу на пенсию остаются только депозиты, облигации, рентная недвижимость.

Путешествие в Монте-Карло не так приоритетно. Иметь собственную яхту конечно престижно, но вместо покупки можно оформить аренду, и мечта прокатиться по волнам Средиземного моря осуществится. При инвестировании лучше ограничиться меньшей частью капитала, но зато для достижения цели подойдут не только безопасные, но и рискованные варианты.

Финансовое обеспечение обучения молодежи – тоже важная цель, при ее достижении рискованных инвестиций лучше избегать.

Пассивные стратегии инвестирования

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Пассивные стратегии рассчитаны на очень долгий срок. Они основаны на том, что здоровая экономика растёт, увеличиваются доходы бизнеса и капитализация крупных компаний. Исключение – страны, находящиеся в условиях затяжной войны или общесистемного кризиса. В качестве примера можно привести фондовые индексы таких разных по уровню экономического развития стран как Великобритания (FTSE100) и Бразилия (Bovespa).

Как показывает практика, в большинстве промышленно развитых стран (за исключением, пожалуй, Японии) на отрезках 10 лет и простейшая стратегия «купил и держи» приносит прибыль независимо от момента приобретения. Подбором активов при пассивном инвестировании может заниматься сам инвестор или управляющий, к которому он обращается в качестве клиента. Большой выбор инвестиционных стратегий в рамках доверительного управления, сгруппированных по уровню риска и доходности, предлагает, например, ИК «Финам». При этом минимальный порог входа для консервативных стратегий начинается от 50 тыс. руб., имеются варианты со 100% защитой вложенной суммы. Такие предложения могут быть интересны, например, для начинающих инвесторов, формирующих пенсионный капитал.

Популярная разновидность пассивного инвестирования с потенциально высокой доходностью – покупка паёв в паевых инвестиционных фондах (ПИФ). С точки зрения инвестора, этот инструмент во многом схож с фондами ETF. В качестве примера рассмотрим ПИФ «Сбербанк –Природные ресурсы». Согласно информации на сайте sberbank-am.ru, это высокорисковый фонд, инвестирующий в акции компаний, занятых в сфере добычи и переработки сырья. На конец апреля 2018 г. он имел такую структуру:

За последние 3 года стоимость пая этого фонда возросла почти на 70%. Но всё далеко не так радужно если оценить доходность с момента основания фонда в сентябре 2006 г.:

При самостоятельном выборе инструментов наиболее популярны индексное инвестирование и портфельное инвестирование в широкий рынок. За рубежом классическое индексное инвестирование заключается в покупке акций, составляющих фондовые индексы, такие как NASDAQ, S&P500 и т. д. Это надёжная, но очень затратная стратегия, к тому же не все иностранные акции доступны в России. К счастью, есть альтернативный вариант – покупка акций фондов, торгуемых на бирже (ETF). На российском рынке пока представлены 2 провайдера индексных фондов: ирландский FINEX, инвестирующий в зарубежные индексы, и российский ITI Group, инвестирующий в акции индекса ММВБ и российские евробонды. Главный недостаток как ПИФов, так и ETF — они не платят дивиденды, поэтому интересны только как инструменты сохранения и увеличения капитала, а не создания денежного потока.

статья

Цена актива справедлива и отражает всю доступную информацию о нём;
Каждый актив характеризуется доходностью и риском, выраженным в стандартном отклонении цены;
Ожидаемая доходность актива основана на исторических данных;
Эффективность портфеля тем выше, чем ниже взаимная корреляция активов;
При формировании портфеля разрешены только длинные позиции.

Главный недостаток теории Марковица – высокая доходность актива в прошлом не гарантирует её в будущем. Более сложные и гибкие теории инвестирования (например, теория Тобина) могут допускать открытие коротких позиций и хеджирование риска с помощью опционов. Но такие сделки по определению не могут быть долгосрочными и поэтому подходят скорее для трейдинга, чем для инвестирования. Общая особенность портфельных стратегий инвестирования – снижение рисков путём диверсификации инструментов. Поскольку всегда присутствует системный риск, связанный с вероятной просадкой фондового рынка в целом, рекомендуется делить портфель на рисковую (акции) и защитную (облигации) части. В свою очередь, диверсификация рисковой части возможна по:

Странам;
Отраслям;
Котировальным спискам;
Дивидендной политике.

На первый взгляд странно, что портфель из 100% облигаций имеет риск выше, чем из 80% акций и 20% облигаций. Но это связано с возможными изменениями ключевой ставки центрального банка, при которых цена и доходность облигаций испытывают порой серьёзные колебания. Чем шире диверсификация портфеля, тем меньше его риск в целом, тем более плавным получается график. Основное достоинство пассивного инвестирования – его доступность. Инвестор может уделять очень мало внимания своим активам, занимаясь в основное время другой деятельностью.

Разработка инвестиционной стратегии

Формирование инвестиционной стратегии предприятия осуществляется в несколько этапов:

Этап целеполагания;
Этап выбора целей;
Этап оценки внешней среды;
Этап выработки инвестиционной политики предприятия;
Этап организации инвестиционной деятельности;
Этап оценки принятых инвестиционных решений.

Все этапы разработки инвестиционной стратегии осуществляются последовательно в определенном временном интервале, который выбирается исходя из периодичности обновления общей стратегии предприятия. А этот период зависит от предсказуемости общеэкономических процессов в данный момент и предсказуемости изменений в выбранном сегменте рынка. Чем более нестабильные условия конъюнктуры рынка, тем меньше период планирования стратегии.

Важнейшим этапом выработки инвестиционной стратегии предприятия является этап целеполагания. Ему предшествует выработка и осмысление миссии предприятия. Исходя из положения предприятия на рынке, внутренней структуры его организации, имеющихся ресурсов, высшее руководство предприятия формирует его миссию. В нее могут включаться общие принципы ведения бизнеса, отношения между руководством и работниками, построение социальной схемы взаимоотношения внутри предприятия, потребности предприятия, достижение высокой прибыльности и более высокого положения на рынке выпускаемой продукции. Миссия должна доводиться до всех работающих на предприятии.

На основании миссии вырабатываются стратегические цели. Для построения логичной структуры целей предприятия используется метод построения дерева целей. Инвестиционная деятельность предприятия на этом дереве занимает ведущее положение, поскольку непосредственно влияет на достижение глобальной цели предприятия и его миссии.

Этап оценки внешней среды начинается одновременно с выбором целей инвестиционной стратегии, поскольку внешние ограничения могут изменить выбранные цели, из-за них они могут оказаться не достижимыми. Например, введение санкций на привлечение западных кредитов, может изменить стратегические цели предприятия, и потребуют корректировки инвестиционной стратегии предприятия.

Этап выработки инвестиционной политики предприятия обобщает все условия инвестиционной деятельности предприятия в настоящем и будущем, и обозначает конкретные направления его инвестиционной деятельности.

Этап организации инвестиционной деятельности содержит перечень организационных мероприятий, необходимых для реализации инвестиционной стратегии: создание управленческой структуры по реализации инвестиционной стратегии, подготовку материальных, финансовых и трудовых ресурсов на каждый этап реализации стратегии инвестирования, организацию мониторинга реализации стратегии и многие другие организационные мероприятия.

Этап оценки принятых инвестиционных решений основывается на прогнозных оценках их эффективности. Полученные оценки могут изменить те или иные составляющие инвестиционной стратегии, но не конечную цель.