Договор доверительного управления имуществом

Инициал — пишем грамотно

Виды ДУ

Разберем самые популярные виды доверительного управления:

Денежными средствами.
Ценными бумагами.
Недвижимостью.
Прочим имуществом.

Управление денежными средствами

Самый известный пример – банковские вклады. Вы передаете свои деньги банку, он пускает их в обращение и перечисляет Вам часть извлеченной прибыли в виде заранее установленной величины процентов.

Кроме того, доверительное управление деньгами возможно на валютной бирже. В этом случае Вы перечисляете деньги управляющему в брокерской компании (ПАММ счета), который играет на росте и падении курсов валют, чтобы заработать прибыль для себя и для Вас.

Стоит отметить, что такой вид ДУ наименее безопасный и не гарантирует прибыли.

Управление ценными бумагами

Этот вид ДУ с каждым годом набирает все большую популярность, поскольку мысль об инвестировании постепенно начинает доходить до людей.

Но не все готовы углубляться в эту тему, учиться на курсах и читать книги по инвестированию и торговле – гораздо проще доверить свои деньги специальной лицензированной компании, которая займется наращиванием капитала сама.

Есть несколько механизмов пассивного инвестирования:

ИИС – индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением представляет собой брокерский счет с льготным налогообложением. При этом услугами управляющих можно не пользоваться, и тогда Вы сами будете проводить сделки с ценными бумагами. Если же Вы не знаете, как это делать, доверьте весь процесс компании. Брокеры обычно предлагают на выбор готовые стратегии (например, вложение только в облигации федерального займа или в акции «голубых фишек»).
ПИФ – паевой инвестиционный фонд. Принцип в следующем: Ваши деньги совместно с деньгами других участников образуют фонд, которым руководит УК. Компания использует весь капитал на приобретение активов, а Вы наделяетесь правом владения частью общей инвестиционной корзины и, соответственно, правом получения своей доли прибыли в случае доходности портфеля.
ИСЖ – индивидуальное страхование жизни. Программа представляет собой синтез страхования жизни и инвестирования. В чем она заключается: Вы каждый год перечисляете деньги на счет страховой компании, которая вкладывает их в консервативные инструменты. В конце установленного срока Вам возвращают накопленную сумму плюс проценты от инвестирования. В данном варианте возможно наследование конечной прибыли.

Некоторые управляющие компании оказывают услуги ДУ только крупным инвесторам с капиталом в несколько млн. рублей.

При передаче средств в доверительное управление для вложений в ценные бумаги важно помнить следующее:

Вы не можете повлиять на доходность. Ваша прибыль будет полностью зависеть от компетентности управляющих.
Никто не гарантирует получение дохода. Если компания имела высокую доходность по ценным бумагам в прошлых периодах, это вовсе не значит, что так будет и впредь.

Управление недвижимостью

Такое ДУ актуально для рынка коммерческой недвижимости, а также для жилых помещений в курортных и туристических городах, либо в случае наличия у владельца нескольких объектов.

Особенностью договора на передачу недвижимости в доверительное управление является необходимость в государственной регистрации.

В качестве управляющего здесь выступает агентство недвижимости, которое за отдельное вознаграждение будет выполнять следующие обязанности вместо владельца:

Искать арендаторов.
Собирать квартплату.
Оплачивать коммунальные платежи.
Выполнять мелкий ремонт перед сменой жильцов.
Менять сломанную технику на новую.
Убирать помещение.
Контролировать соблюдение условий договора и решать конфликтные ситуации.

Иногда собственники часть обязанностей берут на себя, тем самым снижая размер вознаграждения за ДУ.

Прочим имуществом

Как правило, собственником здесь выступает юрлицо или ИП, владеющие коммерческими объектами.

В доверительное управление можно передавать:

Транспорт.
Сырье.
Инвентарь.
Здания.
Оборудование.
Землю.

ГК РФ также регулирует передачу доли в компании или целое предприятие.

Особенности предоставления

Доверительное управление – это сделка, предполагающая юридическое предоставление актива. Если в качестве него выступает, например, предприятие, то сохранение его как самостоятельного юрлица невозможно практически. Это обуславливается тем, что доверительное управление ООО или иной организацией отражается ответственным лицом на отдельном балансе. По материальным ценностям ведется учет. При этом для выполнения расчетных операций открывается отдельный счет в банке. Предоставление в доверительное управление интеллектуальной собственности, исключительных прав на некоммерческие организации следует отличать от их передачи по концессионному соглашению. В последнем случае сделка совершается с целью ведения инвестором самостоятельной предпринимательской деятельности.

Кто предлагает лучшие условия сотрудничества – ТОП 5 компаний по предоставлению услуг

Для читателей, которым некогда самостоятельно знаиматься выбором управляющей компании, мы подготовили обзор лучших в своём деле фирм.

1) Финансовая группа «РИКОМ»

«РИКОМ» успешно работает на рынке брокерских услуг с 1994 года. В состав группы входят компании, оказывающие услуги в самых различных сферах управления. «РИКОМ» авторитетный игрок Московской биржи, на которой считается признанным лидером по объему принятых на обслуживание эмиссионных ценных бумаг.

Основополагающие принципы компании:

Руководство «РИКОМ» принципиально отказалось от укрупнения компании, предпочитая оставаться «финансовым бутиком», где каждому клиенту предоставлены самые комфортные условия сотрудничества.
«РИКОМ» всегда стремиться к поиску новых путей развития

Уже с 2012 года компания предоставляет брокерские услуги, используя неограниченные возможности финансовых площадок США и Китая.
Особое внимание уделяется развитию IT-сопровождения деятельности. Специалистами компании разработана собственная торговая программа и версия личного кабинета для мобильных устройств.

2) Марум

Сервис комплексного обслуживания аренды недвижимости, преимущественно квартир. Позиционирует себя как консьерж-сервис а также консультативный центр, оказывающий юридические услуги в сфере недвижимости. В списке преимуществ — прозрачность взаимоотношений с клиентом, курс на финансовое благополучие заказчиков, использование в работе новейщих управленческих и сопутствующих технологий.

3) IPT-Group

Компания успешно оказывает услуги на рынке доверительного управления с 2005 года. За более чем двадцатилетнюю историю освоены практически все направления – от юридического сопровождения деятельности до оценки стоимости активов. Компания IPT-Group — один из самых авторитетных игроков на рынке. Предлагает своим клиентами все виды услуг – от частного решения проблем до комплексного управления бизнесом.

4) Закрытое акционерное общество «КРАУС-М»

Компания успешно работает на рынке доверительного управления недвижимостью с 2001 года. Кроме того, предлагает весь перечень услуг по технической эксплуатации инженерного оборудования любой сложности и хозяйственному обслуживанию зданий и сооружений различного назначения.

Компания закрыла весь спектр возможных услуг, предоставляемых в рамках доверительного управления недвижимостью. Поэтому потенциальным клиентам нет необходимости решать какие-либо возникающие проблемы в сторонней организации.

5) Управляющая компания «Артеко»

Работает на российском рынке недвижимости с 2003 года. Оказывает услуги по доверительному управлению недвижимостью, технической эксплуатации зданий и сооружений, строительству. Компания постоянно совершенствует свой профессиональный уровень и старается максимально соответствовать требованиям стремительно меняющегося рынка недвижимости.

О том, что такое доверительное управление недвижимостью, читайте подробный материал.

Особенности доверительного управления деньгами

Не стоит путать доверительное управление денежными средствами с долгосрочными инвестициями. Первым отличием является то, что владельцу капитала не нужно анализировать рынок на предмет наиболее выгодного вложения денег – ему достаточно правильно выбрать проверенную управляющую компанию, которая сама распорядится деньгами.

Вторая отличительная особенность – это индивидуальный подход к каждому клиенту. Договор на доверительное управление составляется на основании пожеланий клиента по срокам и стратегии. Благодаря этому с помощью грамотно составленного контракта на доверительное управление риски потери средств можно значительно снизить.

Ещё одна интересная особенность передачи денег в управление – это возможность их сохранения при банкротстве. Если на момент процедуры банкротства часть денежных средств компании или индивидуального предпринимателя находятся в доверительном управлении – они не включаются в активы, которые уходят в счёт погашения задолженностей кредиторам.

Ценные бумаги

Доверительное управление акциями может осуществлять только
брокерская компания. Получив активы от владельца, брокер помещает их в
депозитарий банка и следит за колебаниями на фондовом рынке. Оценив обстановку,
управляющий разрабатывает стратегию для прибыльного инвестирования с учетом
возможных рисков.

При заключении соглашения о трастовом взаимодействии, в
договоре указывается:

число акций и стоимость их в денежном эквиваленте;
сколько брокер будет работать с ценными бумагами;
условия расторжения соглашения;
обязанности брокера;
размер гонорара управляющего.

В дополнение к договору составляется инвестиционная декларация, в которой указывается прогноз на прибыль и возможные риски. Владельцу акций следует серьезно отнестись к составлению договора, который регламентирует работу брокерской организации период доверительного управления.

Кроме того, чтобы инвестиционная деятельность была успешной, нужно в первую очередь обратить внимание на профессионализм брокера, так как именно его компетенция влияет на уровень доходности

Правовое регулирование доверительного управления

Доверительное управление имуществом как вид гражданско-правовых отношений регулируется главой 53 ГК РФ. Согласно статье 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему (п. 1 ст. 1012 ГК РФ).

Доверительный управляющий в пределах, установленных договором, осуществляет правомочия собственника и вправе совершать с переданным ему имуществом любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя с обязательным указанием своих полномочий (после наименования доверительного управляющего должна быть проставлена пометка ДУ).

Деятельность доверительного управляющего подобна оказанию услуг по управлению. Однако его ответственность за причинение убытков является повышенной по сравнению с иными договорными формами — он обязан компенсировать любые убытки, если не докажет, что они произошли вследствие непреодолимой силы, либо действий учредителя управления или выгодоприобретателя (ст. 1022 ГК РФ). Ограничена и возможность управляющего извлекать выгоды из договора. Закон закрепляет за ним право на предусмотренное договором вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, но только за счет доходов от использования этого имущества (ст. 1023 ГК РФ). Не может доверительный управляющий и быть выгодоприобретателем по договору (п. 3 ст. 1015 ГК РФ).

Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе (см. далее), и по нему ведется самостоятельный учет (п. 1 ст. 1018 ГК РФ).

Схема 1. Взаимоотношения участников договора доверительного управления

где
УУ — учредитель управления;
ДУ — доверительный управляющий;
ВП — выгодоприобретатель;
1 — передача имущества в доверительное управление;
2 или 4 — получение доходов от доверительного управления;
3 — получение вознаграждения со счета (или из кассы) доверительного управления (иногда возможна выплата вознаграждения учредителем управления со своего счета);
5 или 6 — возмещение убытков.

Как за 7 дней полюбить спорт и перейти на правильное питание: личный опыт

Существенные условия договора. Права и обязанности сторон

1. Пункт 1 ст. 1016 ГК указывает следующие существенные условия данного договора:

состав имущества, передаваемого в доверительное управление;
наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);
размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
срок действия договора. Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет. Для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, законом могут быть установлены иные предельные сроки. Например, ст. 19 Федерального закона от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» установлено, что срок действия договора доверительного управления ипотечным покрытием не должен составлять менее года и более 40 лет.

При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором.

Есть мнение, что существенными условиями договора доверительного управления имуществом следует считать также порядок и сроки представления доверительным управляющим отчета о своей деятельности.

Естественно, что существенным условием договора доверительного управления имуществом, как и любого договора вообще, является его предмет – юридические и фактические действия управляющего в отношении переданного ему в управление имущества.

2. Доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и договором, правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. Распоряжение недвижимым имуществом возможно, однако, только в предусмотренных договором случаях (п. 1 ст. 1020 ГК). Законом или договором могут быть установлены иные ограничения полномочий управляющего (например, ему может быть запрещено сдавать переданное ему имущество в аренду).

Управляющий совершает сделки от своего имени, но при этом обязательно указывает, что действует именно как управляющий. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» (п. 3 ст. 1012 ГК).

Допускается указывать на факт действия лица в качестве доверительного управляющего иным способом, помимо проставления пометки «Д.У.» (например, управляющий письменно фиксирует, что действует на основании договора доверительного управления). В случае несоблюдения данного требования доверительный управляющий считается совершившим сделку в личных целях и отвечает по данным обязательствам только принадлежащим ему лично имуществом.

3. Доверительный управляющий обязан осуществлять управление лично. Поручить исполнение данной обязанности другому лицу он может только в следующих случаях:

если уполномочен на это договором;
если получил согласие на это от учредителя управления в письменной форме;
если вынужден к этому в силу обстоятельств для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания учредителя управления в разумный срок.

Доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные (п. 1 ст. 1021 ГК).

4. Права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества. Обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества (п. 2 ст. 1020 ГК).

5. Доверительному управляющему предоставляется право использовать вещно-правовые способы защиты в отношении имущества, переданного ему в доверительное управление (виндикационный, негаторный иск и т.д.) (ст. 301, 302, 304, 305 ГК).

6. Другой обязанностью доверительного управляющего является предоставление им учредителю управления и выгодоприобретателю отчета о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом (п. 4 ст. 1020 ГК).

7. В соответствии со ст. 1023 ГК учредитель управления обязан выплатить управляющему вознаграждение, а также возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества. Иных обязанностей на учредителя управления закон не возлагает.

Недвижимость как актив

Суть доверительного управления в данном случае сводится к тому, что собственник, который, например, желает сдать помещение или сооружение в аренду, все заботы перекладывает на риелтора. При заключении обычного соглашения агентство выступает в качестве посредника. В его задачи входит только поиск нанимателя. Доверительное управление предполагает существенное расширение функций риелтора. Их перечень будет зависеть от потребностей и возможностей собственника. Агентство не только ищет нанимателя, но и разрабатывает и подписывает с ним соглашение, получает плату за пользование объектом, контролирует своевременность оплаты счетов, выполнение обязательств арендатором и так далее.

Нюансы

Доверительное управление – это добровольная сделка. Назначение субъекта, ответственного за распоряжение активами, осуществляется только с его согласия. Образец доверительного управления может предусматривать как возмездную, так и безвозмездную основу отношений. Решение о предоставлении материальных ценностей принимает их собственник. Именно он выступает в качестве инвестора и, соответственно, учредителя управления.

Доверительное управление наследственным имуществом

Объекты определяют специфику методов, которые могут использоваться доверительным управляющим для получения дохода. Наибольший простор для капитализации предоставляют ценные бумаги, управление наследственным, муниципальным и государственным имуществом имеет некоторые ограничения, которые диктуются соблюдением прав и интересов наследников и государства.

Доверительное управление наследственным имуществом возникает тогда, когда в наследственной массе имеются активы, которые требуют не только сохранения, но и активного менеджмента. Чаще всего речь идет о наследуемой доле в компании в форме имущества или иных активов.

В этом случае доверительным управляющим может стать нотариус, который открывает наследственное дело или иное лицо, назначенное будущим собственником имущества. Доверительный управляющий по договору реализует функции умершего собственника до момента, когда наследник примет на себя управление имуществом и иными активами.

Наследник в течение всего срока документарного оформления наследства выступает в качестве бенефициара. Договор управления наследственным имуществом оформляют с применением печатной формы и регистрируют в государственных органах надзора за правоотношениями в сфере собственности.

Если наследство передается по завещанию и умершим обозначен исполнитель его воли, то это лицо автоматически становится доверительным управляющим и выполняет обязанности по сохранности и управлению объектами имущества, предназначенными для передачи в собственность наследнику.

Договор доверительного управления имуществом имеет характерные особенности, которые позволяют его идентифицировать остальной массе гражданских договоров

предметом его регулирования является имущество, которое рассматривается в качестве наследства;
доверительным управляющим по нему может стать нотариус, который практически не заинтересован в увеличении стоимости активов;
договор предусматривает не только сбережение целостности имущества, но и увеличение его стоимости по результатам управления;
выгодоприобретателями по договору являются родственники умершего человека, претендующие на получение наследства.

Как передать имущество в доверительное управление

Опишу поэтапно каждый шаг.

Шаг № 2. Оформление договора

Что должен содержать документ:

Описание имущества, готового для передачи в ДУ.
Данные владельца имущества (наименование для юрлица и ФИО для физлица).
Величина комиссии.
Срок действия договора.

В документе также могут быть условия, ограничивающие управляющего в определенных действиях, либо прописана обязанность по предъявлению отчета о проделанной деятельности за отчетный период.

Шаг № 3. Контроль действий

Управляющего можно обязать ежемесячно готовить отчеты, отражая в них:

перечисление выполненных действий;
список расходов;
факт получения вознаграждения от владельца имущества и др.

Как выбрать хорошую управляющую компанию — 3 простых совета

Несколько экспертных советов по выбору компании.

Совет 1. Учитывайте уровень аналитического сервиса компании

От уровня аналитического сервиса зависит уровень профессионализма фирмы, а значит, и защищенности ваших вложений.

В брокерских компаниях аналитический отдел занимается обзором рыночной ситуации, на которую влияет множество факторов: рыночные прогнозы, ключевые новости предприятий, политики, экономики.

Без постоянной работы аналитического отдела и оперативного предоставления аналитики, компания не способна своевременно реагировать на изменения рынка и приносить стабильную прибыль.

Совет 2. Определите категорию надежности компании

Рейтинг финансовой надежности управляющих компаний составляет Национальное рейтинговое агентство. НРА по различным критериям анализирует способность лица выполнять свои финансовые и договорные обязательства перед клиентами и контрагентами.

Существует НРА уже 14 лет и за это время завоевало себе статус ведущего рейтингового агентства России. Оценки НРА признаются как обществом, так и государственными регуляторными структурами. Рейтинг надежности присваивается ежегодно и сохраняет свою актуальность в течение одного года.

Если оценка надежности низкая, сотрудничать с такой компанией не стоит. Тем более, что одной из причин снижения рейтинга часто становится предоставление компанией недостоверных данных, то есть элементарное жульничество. А такой подход – недопустим для надежной финансовой структуры.

Как выбрать управляющую компанию

Доверить собственные средства постороннему человеку, пусть он и является работником крупной финансовой компании, – дело не из простых. А потому к подбору управляющей компании нужно отнестись крайне внимательно. От этого действия зависит ваш доход и сохранность капитала или иного имущества.

Мы хотим дать несколько рекомендаций, который помогут вам не ошибиться в выборе посредника:

Обратите внимание на базу аналитики компании. Анализ рынка – крайне важный показатель, по которому можно спрогнозировать сделки купли-продажи активов
Если управляющая компания не ведёт аналитические и новостные блоки на своём сайте – это повод насторожиться. Любая крупная и уважающая себя компания тратит на это большие деньги, чего не может себе позволить мелкий посредник без опыта;

Определите уровень надёжности посредника. Обратитесь к различным рейтинговым агентствам. Их обзоры можно легко найти в интернете. Управляющая компания должна занимать верхние строчки рейтинга – это будет говорить о её высокой надёжности и большом опыте;

Найдите отзывы о компании. Не пренебрегайте мнением клиентов. Они могут многое рассказать. Из их слов можно сделать вывод о дальнейшем сотрудничестве;

Узнайте, сколько стратегий инвестирования предлагает управляющая компания. Если таковых три и более, значит, данную компанию можно рассмотреть для передачи собственных средств. Если же стратегий всего две или вообще одна, то не стоит связываться с таким посредником;

Проанализируйте инвестиционный портфель, предлагаемый управляющей компанией. Считается, что на практике доля актива одного вида при диверсификации вложений не должна превышать 15%. Если данная цифра значительно больше, да к тому же она соответствует рисковым активам, то вы можете лишиться своего капитала;

Узнайте, предоставляет ли посредник услугу персонального менеджера. В этом случае у вас будет персональный финансовый посредник, с которым можно будет согласовать различные нюансы и консультироваться по любому вопросу;

Уточните, будет ли у вас право ограничивать действия управляющего

К примеру, важно задать уровень процентного соотношения активов в диверсифицированном портфеле. Таким образом, вы сможете защитить себя от нецелесообразных действий посредника и сохранить вложенные деньги;

. В надёжных компаниях по вашему требованию предоставляется информация бесплатно, причём за любой срок.

Следуя нашим рекомендациям, вы сможете найти качественного управляющего, который не только сохранит ваш капитал, но и принесёт высокую доходность. Главное, задавайте все интересующие вопросы до заключения договора, чтобы характер деятельности компании вам был понятен на начальных этапах.

Предоставление капитала

Доверительное управление деньгами предполагает не только их сохранение, но и преумножение. Финансы предоставляются на конкретный срок. За операции с финансовыми средствами управляющий, как правило, получает вознаграждение. Стоит отметить, что такие сделки до недавнего времени заключались только состоятельными людьми. Сегодня существуют организации, которые принимают в доверительное управление суммы от 1 млн долл. Однако в настоящее время достаточно много компаний, которым можно передать капитал меньшего размера. В основном минимальной является сумма в 200 тыс. рублей. Если же инвестор располагает, например, 50 тысячами, то он все равно может передать их в управление. Такие небольшие суммы объединяются в пулы. С ними управляющий проводит такие же операции, как и со средствами одного инвестора. Но в последнем случае учитываются индивидуальные пожелания клиента. Законодательство также допускает доверительное управление долями в капитале.

Кто предпочтительней: частный трейдер или управляющая компания

Выбор сложен из-за того, что обе системы управления работают и приносят доход, а отзывы абсолютно полярны — каждый хвалит свой способ. Поэтому будем отталкиваться от явных плюсов и минусов.

Управляющая компания

Плюсы:

прозрачные отчеты;
документальное оформление сделки;
снижение рисков (профессиональные управляющие торгуют с нескольких счетов для хеджирования рисков).

Из минусов: инвестор либо соглашается с правилами управляющей компании, либо не торгует на Форексе. Никаких индивидуальных договоренностей. Ну и комиссия, соответственно, выше, чем у одиночки.

Частный трейдер

Плюсы:

можно оговорить условия сделки и получить индивидуальное предложение;
небольшая комиссия;
низкий финансовый порог вхождения.

Минусы — вы не застрахованы от непрофессионализма или мошенничества. Поэтому выбирать управляющего нужно внимательно.

Советы по выбору трейдера

Есть два основных параметра, которые нужно учитывать, выбирая управляющего на Форексе:

возраст счета;
доходность счета.

Возраст говорит об опыте трейдера. Его статистика отображают реальную доходность счета на Форексе. Если счет существует несколько месяцев, трудно корректно оценить причину его успеха — реальный профессионализм или просто случайная удача.

Рейтинги лучших компаний с ДУ

Доступные в сети официальные рейтинги компаний доверительного управления разбиты на различные категории, позволяющие инвестору оценить управляющего по отдельным параметрам.

Среди основных:

надежность;
количество активов под управлением;
объем собственных средств в торговле;
страховые резервы.

Данные для них предоставляет национальное рейтинговое агентство.

Сколько можно заработать на инвестициях в ПАММ

Благодаря рекламе и агрессивному маркетингу сложилось ложное впечатление о Форексе, что доверительное управление — это волшебная палочка, которая наколдует 200-300-400% вообще без рисков и дополнительных затрат.

Думать так — главная ошибка. Если проанализировать топ 10-15 надежных трейдеров, мы увидим, что средняя доходность, которую они предлагают, 5-8% в месяц. Это максимум 100% годовых. Наиболее комфортный диапазон — 20-40%. Здесь вероятность возврата выше 80%. Но полных гарантий на Форексе, конечно, никто не даст.

Личный кабинет инвестора и пример подсчета прибыли

После регистрации у брокера и активации торгового счета в личном кабинете появится функционал для поиска сертифицированных на Форексе трейдеров и назначения их управляющим счетом. Когда стороны принимают условия, трейдер получает доступ к средствам инвестора. Его выгода – процент от прибыли. Он оговаривается заранее.

Мы можем снять эти деньги, выбрать нового управляющего или продолжить работу на Форексе со старым.

Передача средств в доверительное управление на Форексе

Когда с условиями доверительного управления разобрались, можно открывать специальный торговый счет у брокера и вносить деньги. Трейдер получает средства и может вложить их в торговлю на Форексе, а инвестор — инструменты для просмотра всех операций по счету. Так работает современное доверительное управление на рынке forex.

Как обогреть дом зимой и не разориться

Счета доверительного управления в банке

Активы, которые передаются в управление, находятся на выделенном балансе. Прибыль, которая получена от имущества, также учитывается отдельно. На сегодня ЦБ РФ разработаны специальные правила, гарантирующие своевременный и точный бухучет переданных в доверительное управление материальных ценностей.

В правилах выделены аккаунты, которые должны быть оформлены после передачи права управления. Среди них такие счета:

Кассовые. Их назначение заключается в учете финансов, поступающих от участника ООО или предоставленных ему.

Для ценных бумаг. Здесь отражается цена, переоценка активов. По такому счету проводятся не только полученные от доверителя активы, но и те, которые были куплены.

Для драгметалла. Здесь ведется учет активов, которые были переданы или получены по результатам операций с драгоценными металлами.

Для управления займами. Такой тип аккаунта создается для контроля средств, переданных доверителю. Учитываются только те деньги, которые были возвращены по займам.

Для учета затрат. Особенность — контроль расходования активов на цели, которые не были предусмотрены правилами.

Для расчета с участниками общества. Аккаунты создаются для учета долгов перед учредителями или получателями активов.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление (далее — ДУ) — услуга, которую оказывает доверительный управляющий собственнику какой-либо вещи. Услуга сводится к тому, что управляющий распоряжается, управляет имуществом по своему усмотрению, но в интересах собственника. Как итог, это имущество приносит хозяину доход. За это благодарный собственник платит доверительному управляющему вознаграждение.

ДУ официально оформляется с помощью договора доверительного управления имуществом (далее — ДДУ). ДДУ посвящена глава 53 Гражданского кодекса РФ (далее — ГК РФ), где прописаны все его нюансы.

Отличаются ДДУ друг от друга объектом — т. е. имуществом, которое передают в доверительное управление.

Как работает управление активами?

Профессиональное управление активами пришло в нашу жизнь из банковской сферы. По сути, клиенты вкладывали средства на депозит, банк ими распоряжался, а люди получали прибыль. Со временем количество инструментов увеличилось.

Согласно экспертным оценкам, такая финансовая индустрия — одна из наиболее востребованных в мире, общая стоимость которой на конец предыдущего года оценивалась более 100 трлн. долларов.

Для начала составляется договор с клиентом, в котором указывает, что именно передается в управление и какие права имеет компания или финансовый консультант. Разумеется, срок действия — немало важная часть. Если по окончанию нет претензий у сторон, то, как правило, договор продлевается и при необходимости в него вносятся дополнения. Способы и инструменты для вложений остаются за теми, кому доверяются средства, но при этом доля финансовой ответственности также прописывается.

Виды доверительного управления

Существует 4 основных типа доверительного управления, которые классифицируют в зависимости от видов имущества клиента, являющегося предметом договора.

Управление недвижимостью. Наиболее распространённой практикой в этом случае является передача управления агентствам по недвижимости, которые осуществляют продажу или сдачу недвижимого имущества в аренду на выгодных условиях.
Управление имуществом. Под имуществом подразумеваются не только материальные ценности, но и интеллектуальная собственность (запатентованные изобретения, какие-либо проекты, бизнес-идеи и т. п.). В этом случае управляющая компания может осуществлять любые действия, регламентированные договором, с имуществом собственника, которые смогут принести ощутимый доход.

Управление ценными бумагами. При наличии у доверителя акций каких-либо компаний, и отсутствии у него знаний, позволяющих грамотно действовать на бирже, нанимается трейдер, который совершает биржевые операции за клиента.
Управление деньгами. Это самый популярный и простой вид доверительного управления. При наличии у доверителя свободных денежных средств, он передаёт их управляющей компании, занимающейся их инвестициями в наиболее выгодные и перспективные проекты для получения максимального дохода.

Обособленность предметов

В законодательстве, кроме исключительных случаев, не предусмотрен прямой запрет на передачу вещей, характеризующихся родовыми признаками. Между тем, структура соглашения, особенности взаимодействия субъектов, перечень активов указывают на то, что сделка может совершаться только в отношении индивидуально-определенных предметов. Материальные ценности должны быть обособленными от иных благ, принадлежащих собственнику и управляющему. В этой связи даже предметы, которые определяются родовыми признаками (к примеру, комплекты белья в наследуемой массе), в определенной степени приобретают индивидуальную определенность.