Как etf «съедают» прибыль в виде налогов

Как выбрать ETF?

Разобраться в море вариантов различных ETFов помогают сайты-скринеры фондов.

Вот один из вариантов: сайт etfdb.com. В ссылке настроен уже отбор по фондам корпоративных облигаций. Если нажать на слово «Assets» в заголовке таблицы, то таблица отсортируется по величине активов фондов. Например, в фонде LQD находится 31 млрд $. Если нажать на сам тикер, откроется профиль фонда. Можно узнать, что конкретно этот фонд инвестирует в корпоративные с разными срока продолжительности.83% портфеля занимают облигации корпораций США, и 17% — других стран. Кроме того можно узнать, что примерно половина капитала (43%) вложены в облигации с рейтингом ВВВ, а оставшаяся часть — в облигации с рейтингом выше А.

Если этот список отсортировать по доходности за год, то на первом месте появится фонд VCLT с какой-то нереальной доходность в 18%. В этом тоже под управлением находится приличная сумма денег — 1 млрд $.

Если смотреть графики этих фондов, то прослеживается определенная закономерность: весь 2015 год фонды падали в цене, а начиная с марта 2016 — растут.

Выбор брокера для торговли биржевыми индексами

Все необходимые для инвестирования и торговли в РАЗНЫЕ финансовые инструменты есть у ТОП 13 рекомендованных брокеров Академии Masterforex-V для открытия у них реальных торговых счетов.

, которая предоставляет

• котировки EUR USD, GBP USD, USD JPY, USD CHF, USD CAD, NZD USD, AUD USD, USD RUB, EUR RUB, USD UAH, USD BYN, USD SEK, USD NOK, USD CNY, EUR CHF, EUR JPY, EUR GBP, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, GBP CHF, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK и др.;
• индексов S&P 500, Dow Jones 30, DAX 30, , FTSE 100, ;
• криптовалют — BTC, ETH, BTG, XPR, ETC, EMR, LTC, NEO, OMG, EOS, IOT, DSH, ZEC и др.;
• индексов криптовалют — 10ALT (10 альткоинов к USD), TOP14Crypt (14 криптовалют к доллару США), TOP3ALT и др.;
• CFD нефти, золота, серебра и др.
• инвестиции в сбалансированные инвестиционные портфели крупных мировых инвестиционных фондов с доверительным управлением (ДУ) Pro-Industry Fund, Pro-TECH Fund, Pro-Expert Fund и американские акции NYSE и NASDAQ — MOTOROLA, NIKE, FERRARI, BOEING, PFIZER, HP INC, COCA-COLA, JOHNSON & JOHNSON, MCDONALD’S, NVIDIA, Microsoft, Apple, CISCO SYSTEMS, ELECTRONIC ARTS, INTEL CORP, Alibaba, MASTERCARD, 21 FOX, VISA INC, PAYPAL, GOOGLE, FEDEX, FACEBOOK и др.
• ПАММ и RAMM счета.

Брокер предоставляет

• знакомую всем трейдерам торговые платформу для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с самой многочисленной группой встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа графиков;
• минимальный торговый счет от $10 (учтите: минимально рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 лотом)
• кредитное плечо от 1:50 до 1:1000;
• разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг трейдинга, скальпинга и т.д.
• финансовая регуляция CySEC на территории Евросоюза.

При открытии реального торгового счета от $3000 в NordFx трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

Остальные наши трейдеры не менее успешно торгуют еще 12 компаний нашего Рейтинга брокеров Форекс — Dukascopy Bank SA, FXPro, Interactive Brokers, Alpari (Альпари), Swissquote Bank SA, OANDA (Оанда), FXCM, Saxo Bank (Саксо Банк), FOREX.com, FIBO Group, Fort Financial Services (FortFS), Finam (Финам).

Caterpillar (CAT).

Из 100 крупнейших акций IVE 12 являются промышленными предприятиями, включая Caterpillar (NYSE: CAT). За исключением General Electric (NYSE: GE), у которого в 2019 году был отличный отскок, показатели по сектору не о чем было писать. Годовой возврат CAT составил половину рынка в целом.

Будущие перспективы выглядят позитивно в предстоящем году для крупнейшего в мире производителя тяжелой техники и почему бы нет. Обладая 16% -ной долей на мировом рынке, она все еще играет большую роль в мировой экономике.

Инвестиционный консультант Ларри Рамер, считает, что несколько макроэкономических факторов увеличат стоимость акций CAT в 2020 году: «Оценка Caterpillar менее чем в 14 раз средней оценки прибыли на акцию аналитиками в 2020 году является реальной выгодой на этом рынке, где так много акций переоценено», — заявил Рамер в начале января. «А дивидендная доходность в 2,8% заставит инвесторов ждать, если рынку потребуется время, чтобы понять, что многие макро-тренды движутся в пользу Caterpillar».

Berkshire Hathaway (BRK.B).

PMorgan (NYSE: JPM) только что объявил самый прибыльный год для американского банка в истории. Это было так хорошо, президент Дональд Трамп просил поблагодарить вас от компании. Далее, аналитики начинают приходить в себя по поводу банковских акций в 2020 году.

Итак, почему рекомендую Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) в качестве моего выбора для финансового сектора?

С одной стороны, топ-10 холдингов Berkshire включают множество банков, точнее всего 67 миллиардов долларов. Во-вторых, BRK готова к прорывному году. За прошедший год общий доход составил всего 16%. Это значительно ниже доходности в 28% для всего рынка США. Торгуя всего в 19,3 раза больше своей форвардной прибыли и в 2,2 раза больше, она не переоценена по сравнению с аналогами.

Плюсы и минусы инвестиций в американские дивидендные акции

Покупка дивидендных акций США имеет следующие преимущества:

• диверсификацию активов (инвестиции в различные рынки);
• гибкость составления инвестиционного портфеля (на NYSE торгуются сотни компаний из самых разных отраслей);
• регулярность выплат (начисление дивидендов раз в месяц – такого на российском рынке нет);
• доходность (динамично развивающиеся компании США могут принести сотни процентов годовых).

Второй и третий эшелоны на NYSE хоть и имеют свои особенности, но подчиняются тем же правилам, что и американские гиганты – Apple, Microsoft, General Electric и другие.

Из минусов я отмечу лишь требование знания английского языка. Лучшая аналитика по ценным бумагам США и экономические отчеты, коэффициенты и прогнозы публикуются на иностранном языке, в российских СМИ представлена краткая выжимка из важных цифр без указания нюансов.

Так как дивидендные ценные бумаги в США торгуются в своей валюте, то сперва необходимо перевести рубли в доллары. И только потом можно покупать ценные бумаги.

При выводе денег осуществляется обратная операция: продажа акций – перевод в рубли.

Это является одновременно и достоинством, и недостатком. При падении рубля мы можем заработать, при укреплении инвесторы потеряют на конвертации.

Лучше не менять заранее, так как чаще всего сам брокер предоставляет наилучший курс обмена.

Налогообложение

Налоговая ставка для граждан РФ, торгующих через отечественного брокера, составляет 13 %. Это распространяется и на дивидендные ценные бумаги в США. Брокер в этом случае является и налоговым агентом: он определяет результаты торговли в течение года, сам заполняет налоговые декларации и автоматически вычитает налог на прибыль.

Что касается налогов на дивиденды, то здесь имеется важный нюанс. Американским законодательством допускается удерживать 30 % с величины начисляемых дивидендов, если гражданин России не подписал форму W-8BEN. Этот документ подтвердит, что инвестор не налоговый резидент США и снизит величину налога до 13 %.

Что позволяет оценить облигации как зеленые?

Официальных требований, позволяющих оценить долговые бумаги как экологические, нет. Решение о признании тех или иных бондов зелеными основывается на добровольном выполнении двух требований:

• принципа зеленых облигаций (Green Bond Principles или GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA)
• стандарта зеленых облигаций НКО Climate Bond Initiative (CBI)

Определяющими служат принципы  GBP. Выпуск зеленых облигаций будет признан таковым в случае его соответствия основным требованиям:

• направление использования привлеченных денег
• процесс оценки, отбора соответствующих проектов
• отчетность (до и после эмиссии)

Соответствие заявленных бумаг необходимым требованиям подтверждается независимой организацией, признанной GBP и ICMA.

Где проявляют наибольший интерес к зеленым бондам?

Европа пока что является лидером в этом секторе, поскольку в целом ориентируется на зеленые технологии довольно давно. А вот в Китае интерес последних лет к подобным бумагам обусловлен проводимой правительством политикой, направленной на поддержку экологически чистых предприятий. Не секрет, что именно выбросы в Китае вносят наибольший вклад в процесс глобального потепления.

Акции и облигации

Курсы

В экономику каких стран больше всего инвестировали в первом квартале 2019 года?

Следующая таблица показывает, в экономику каких стран инвестируют последние 3 месяца больше всего. Мы выделили 18 фондовых бирж, рост которых превышает средний темп изменений за 3 месяца в 5%:

Табл.2. Изменение капитализации 60 крупнейших мировых бирж за последние 3 месяца

Такими биржами стали:

1. Шэньчжэньская фондовая биржа КНР (+ 33,94% или + $850,2 млрд. за 3 месяца);
2. Иранская фондовая биржа (+24,70% или + 6,7 млрд за 3 мес);
3. Кипрская фондовая биржа (+23,97% или 0,76 млрд за 3 мес);
4. Шанхайская фондовая биржа КНР (+19,55% или +$819,73 млрд.);
5. Национальная биржа Индии (+9,8% или +$192,48 млрд.);
6. Румынская фондовая биржа (+9,74% или +$1,93 млрд.);
7. Бомбейская фондовая биржа, Индия (+9,36% или +$186,46 млрд.);
8. Лондонская фондовая биржа (+9,02% или +$328 млрд.);
9. NASDAQ Nordic Exchange (+8,32% или +$110 млрд.);
10. Фондовая биржа Хошимина, Вьетнам (+8,02% или +$10,3 млрд.);
11. Фондовая биржа Таиланда (+7% или +$35 млрд.);
12. Тайваньская фондовая биржа в Тайпее (+6,9%, +$67,28 млрд.);
13. Тайваньская фондовая биржа в Тайбее (+6,77%, +$6,58 млрд.);
14. Фондовая биржа Мальты (+6,44%, +$0,32 млрд.);
15. Новозеландская фондовая биржа (+6,41%, +$5,77 млрд.);
16. Фондовая биржа Ханои, Вьетнам (+6,13% или +$0,50 млрд.);
17. Гонконгская фондовая биржа (+5,48% или +$223,83 млрд.);
18. NASDAQ, США (+5,21%, +$555,93 млрд.)

Капитализация фондового рынка Индии

По капитализации Бомбейской и Национальной фондовой биржи Индии в $4,33 трлн. на 1.04.2019г. фондовый рынок Индии занимает 5-е место в мире с 9,57%, что выше на 4,56% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы по капитализации фондового рынка Индии видно на графиках индексов Бомбейской фондовой биржи и Национальной фондовой биржи Индии.Графики ясно показывают, что капитализация фондового рынка Индии идет опережающими темпами и недалек тот день, когда обгонит по этому критерию японский фондовый рынок, переживающий далеко не лучшие времена.

Виртуальная реальность: тренд, бизнес, VR индустрия и проекты

Доходные ETF на Московской Бирже.

ETF — это фонд, который торгуется на той или иной бирже (например, на Московской фондовой бирже) и включает в себя определенный набор компаний и их акций.

Покупая ETF, вы вкладываете деньги в несколько ценных бумаг сразу. Например, один из самых популярных зарубежных ETF — это PowerShares QQQ. Вкладывая деньги в данный фонд, вы инвестируете сразу и в Apple и в Microsoft и в Google и другие акции технологических компаний.

ETF — это новый, удобный и очень популярный в последнее время инструмент для инвестиций. В России также представлена возможность купить ETF, и мы перечислим ниже, какие ETF на Московской Бирже оказались самыми доходными за 6 месяцев.

Рекомендации Masterforex-V по торговле индексом S&P/NZX 50

Недвижимость в мире

Мировую недвижимость, как и в прошлом году, я оценю по общему индексу мировой недвижимости FTSE NAREIT All REITs. Как и в случае мирового фондового рынка, около половины его стоимости формируют цены на недвижимость США:

Как и мировые акции, недвижимость в мире показала хороший рост с результатом 22% в долларах.

1. IPO Airbnb

Airbnb, технологическая компания, которая произвела революцию в том, как мы отдыхаем и путешествуем. Компания, основанная в 2008 году Брайаном Чески, Натаном Блечарчиком и Джо Геббиа, является единорогом, стартап-компания является частью «экономики совместного использования».

Основной бизнес компании — это онлайн-рынок аренды на время отпуска, предлагающий жилье (в основном, проживание в семье) или туристические услуги. Airbnb действует как посредник между хозяевами и гостями, зарабатывая деньги, собирая комиссионные за свою роль посредника.

19 августа 2020 года Airbnb объявил, что он представил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) конфиденциальный проект регистрации по форме S-1 в отношении будущего IPO.

Форма S-1 — это форма, используемая компаниями, планирующими листинг на фондовой бирже США, она также включает проспект компании.

Это говорит о том, что Airbnb проведет IPO в 2020 году, хотя количество акций, которые будут предложены, и диапазон цен еще не определены.

Компания Airbnb в цифрах

Рыночная стоимость Airbnb оценивается в $31 миллиард, но у компании были и лучшие времена. Во втором квартале 2020 года, из-пандемии Airbnb зафиксировал падение доходов и рост убытков.

Bloomberg сообщил, что с первого квартала 2020 года по второй квартал 2020 года выручка Airbnb упала на 67% с $842 миллионов до $335 миллионов.

Во втором квартале 2020 года компания сообщила об убытке в размере $400 миллионов от прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации на 17,3% больше, чем в предыдущем квартале.

Товарные активы

Товарные активы в 2019 году повели себя разнонаправленно: газ упал примерно на ту же величину, на которую вырос бензин и нефть. В прошлом году было ровно наоборот. В общем выросло все основное жидкое и твердое углеводородное топливо, включая этанол – но удивительно, что при этом каменный уголь оказался рекордсменом по падению с результатом минус 31%.

Главные драгоценные металлы показали заметный рост — лидером оказался родий с результатом 146%, а на втором месте палладий с 52% роста. Причем палладий отлично растет третий год подряд, дав в прошлом году 18%. Общий товарный индекс S&P GSCI в этом году вырос на 18%, хотя по результатам последних 10 лет находится в заметном минусе. Что вполне логично на фоне бурного роста фондового рынка США.