Почему «иностранные инвестиции» для россии

Иностранные инвестиции в России — статистика

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт — крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов

Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Стоит ли покупать российские акции

Про российский рынок мы знаем гораздо больше, поскольку можем посмотреть многие продукты и действия руководителей. Также мы можем прочитать самостоятельно отчётности МСФО и РБСУ.

Перечислим основные плюсы и минусы инвестирования в отечественные компании.

• Компании котируются в родных рублях, поэтому мы можем сразу оценить своё состояние.
• Можем изучить отчёты компаний самостоятельно.
• Возможность посещения годовых общих собраний акционеров (ГоСА).
• Дивидендная доходность больше.
• Наш рынок недооценен.

• Компании котируются в рублях, а значит при ослаблении рубля мы теряем свою покупательную способность.
• Риски наложения санкций.
• Относительно маленький рынок. Можно даже успевать следить за всеми голубыми фишками (читать новости и отчёты).
• Западные инвесторы опасаются вкладывать в наш рынок после 2014 года, поэтому ждать крупного притока денег не приходится.

Подводя итоги можно сказать, что имеет смысл накапливать какую-то часть в американских акций. Но все же прибыльнее на долгосроке остаются российские компании, поскольку они являются недооцененными, а значит имеют больший потенциал роста.

Инвестиции в иностранные компании

Российским гражданам за рубежом доступны те же объекты вложения средств, что и в России:

• недвижимость;
• ценные бумаги;
• драгоценные металлы и камни;
• банковские депозиты;
• бизнес;
• объекты интеллектуального права.

Вложения денег в иностранные компании привлекают большей доходностью, надежностью, благоприятным инвестиционным климатом ряда стран, особенно офшорной зоны. В некоторых государствах законы не только обеспечивают значительное снижение налогов для инвесторов, но и дают право на второе гражданство тем, кто вкладывает деньги в экономику страны. К ним относятся не только Кипр, Карибы и другие офшоры, но и наиболее развитые страны Латинской Америки (например, Эквадор).

Инвестировать в акции, зарубежные компании можно несколькими способами:

• самостоятельно: освоив профессию биржевого брокера, покупая и продавая акции на российских или иностранных площадках;
• заключив договор с отечественной брокерской компанией на покупку иностранных ценных бумаг или ее филиалом за рубежом;
• вложив деньги в российский паевой инвестиционный фонд, который покупает зарубежные боны (ценные бумаги);
• став пайщиком иностранного ПИФа или ETF;
• сделав вложения через крупную иностранную страховую компанию;
• составив соглашение с иностранным брокером, обслуживающим граждан России.

Средняя доходность государственных облигаций США или стран ЕС — 1-2% в год за вычетом инфляции. Акций — до 12-14% годовых. Говоря о вложениях в иностранные компании, лучше рассматривать инвестиции на срок от 5 лет. В редких случаях — 3 года (например, при портфельных инвестициях).

Прямые вложения в иностранные компании

Когда речь идет о покупке любых ценных бумаг с целью спекуляции (то есть заработка на их перепродаже), говорят о прямых вложениях. Для акций или облигаций их срок может быть от нескольких месяцев до нескольких лет — все на усмотрение инвестора или его брокера.

Еще один вариант использования термина «прямые инвестиции» — случаи, когда покупают долю акций компании с правом участия в управлении и распределении прибыли. Если первый способ вложения денег доступен даже среднему классу (минимальный объем вложений 1 000 USD), то во втором случае речь идет о крупных вливаниях капитала, которые исчисляются миллионами долларов.

Когда покупают ценные бумаги с целью перепродажи, пользуются стратегией диверсификации или уменьшения рисков. То есть объем денег делят между акциями первого и второго эшелона, облигациями. Каждую долю опять дробят между активами нескольких компаний. Так снижается риск потерять сбережения — если ожидаемого роста цен не произойдет, повышаются шансы получить прибыль.

Диверсификация рисков при вложении в ценные бумаги

Точно так же поступают при покупке ценных бумаг с целью получать дивиденды.

Портфельные инвестиции

Вложения на срок от 5 лет и больше, когда основной доход получают от выплаты дивидендов, называют портфельными инвестициями. Российские фондовые брокеры открывают индивидуальные инвестиционные счета от 3 000 рублей, но таких немного. Чаще минимальная сумма — 10 000 USD. Когда речь идет о вложениях в иностранные ценные бумаги, начинать инвестиции можно с этой минимальной суммы.

Если покупка бонов идет через российское юридическое лицо, взаимоотношения между ним и клиентом регулирует 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», закон о брокерской деятельности, другие федеральные регламентирующие акты. Когда инвестор сотрудничает с иностранным брокером, их взаимоотношения регулируются законодательством той страны, где зарегистрирован брокер.

А что для инвестора?

Я думаю, что частного инвестора мало волнует состояние Дерипаски или Каримова. Инвестора, который инвестирует через зарубежных (в частности американских) брокеров гораздо больше волнуют проблемы с его собственным капиталом. Принимая на себя инвестиционный риск, ему совершенно не хочется добавлять к нему политический — вне зависимости от того, как он относится к санкциям. Хотя использование американского брокера видимо предполагает некоторую толерантность к США.

Давайте разберем вопрос зарубежных инвестиций исключительно с точки зрения логики. ВВП России не более 1-2% от мирового — ограничиваться только российскими инвестициями, игнорируя рост всего мира, вряд ли разумно. Значит, нужен международный рынок. Внутри России возможности зарубежных инвестиций, особенно коллективных (т.е. покупки диверсифицированного продукта в рамках одного фонда) очень ограничены. Есть ряд паевых фондов, которые покупают зарубежные биржевые фонды. В результате заметно более высоких комиссий потери инвестора, купившего такие фонды, с годами растут по экспоненте и довольно заметны уже в первые несколько лет.

Есть российская компания FinEX, которая имеет чуть более десятка фондов на Московской бирже. Среди них есть и фонды зарубежных активов. Комиссии там выше, чем у иностранных биржевых фондов, но тем не менее ниже, чем у ПИФов. Однако риски есть и тут: например, некоторое время назад компанию чуть было не лишили лицензии. FinEX имеет обширную структуру, а невысокий интерес к ее фондам вряд ли позволяет с заметным запасом покрывать затраты. Наконец, самих фондов очень мало (нет даже фонда недвижимости), а активы не позволяют рассчитывать на тонкую настройку портфеля. В общем-то это и все.

При этом число европейских брокеров, доступных россиянам, крайне невелико. Самым известным, видимо, является Саксобанк, однако он берет большую комиссию за сделку. Число американских брокеров (пока еще) заметно больше, хотя и сократилось в последние годы. Американские брокеры позволяют напрямую покупать любой из нескольких тысяч дешевых биржевых фондов, при этом обеспечивая страховку до 500 000$ США. Если речь идет об инвестициях, то любой здравомыслящий человек должен признать, что именно в США существует наилучшая система для инвестирования капитала и его защиты — система, которая с успехом выдержала второй по глубине кризис 2008 года.

Риски для иностранных инвесторов и российских партнеров

В любой инвестиционной деятельности присутствуют риски. Но для иностранных вкладчиков и владельцев бизнеса в России они отличаются.

Виды инвестиционных рисков для компаний-инвесторов.

Для российского инвестора риски примерно аналогичные, с той разницей, что у него больше способов влияния на распределение и использование капитала. В российское предприятие можно вложить всего 10% акций и уже иметь возможность управлять деятельностью компании. Но российских инвесторов при этом защищают законы, в большей степени потому, что избыток иностранных инвесторов и их прямое влияние на экономику опасно для страны. Поэтому для иностранных инвесторов всегда существуют определенные ограничения. У российских инвесторов на территории своей страны больше полномочий, а значит — меньше рисков. Кроме того, российским вкладчикам государство предоставляет дополнительные гарантии и льготы, отчего привлечение иностранного инвестиционного капитала становится выгодным.

Будет полезным!

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья.

——————-

Онлайн Курс (Тренинг) по Инвестированию. 5 недель (2 раза в неделю) практического обучения о том, как: преодолеть страхи; выбрать брокера и тариф; выбрать и купить ценные бумаги; не потерять деньги; начать зарабатывать на фондовом рынке сформировать пассивный доход. Подходит для начинающих инвесторов и резидентов разных стран. Начните обучение в эту субботу здесь!

Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

   подпишитесь на мои новости здесь
   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT

Санкции в отношении российских бизнесменов

1. Иоффе, Эдуард, заместитель гендиректора по коммерческим вопросам концерна «Калашников» (2015: США 22 декабря; 2016: Канада 18 марта)
2. Карамян, Вахтанг, директор по развитию ближневосточного бизнеса концерна «Калашников» (2015: США 22 декабря)
3. Ковальчук Юрий, совладелец банка «Россия» (2014: США 20 марта; Канада 21 марта; Австралия 19 июня; ЕС 30 июля; Швейцария 27 августа)
4. Малофеев Константин, российский предприниматель (2014: ЕС 30 июля; Канада 6 августа; Швейцария 27 августа; США 19 декабря)
5. Ротенберг Аркадий, президент ОАО «СМП Банк» («Северный морской путь»; 2014: США 20 марта; Канада 28 апреля; Австралия 19 июня; ЕС 30 июля; Швейцария 27 августа)
6. Ротенберг Борис, председатель правления ОАО «СМП Банк» («Северный морской путь»; 2014: США 20 марта; Канада 28 апреля; Австралия 19 июня)
7. Сечин Игорь, президент — председатель правления ОАО «Нефтяная компания «Роснефть» (2014: США 28 апреля)
8. Тимченко Геннадий, бизнесмен (2014: США 20 марта; Канада 21 марта; Австралия 19 июня)
9. Шамалов Николай, акционер Банка «Россия» (2014: ЕС 30 июля; Канада 6 августа; Швейцария 27 августа; Австралия 2 сентября)
10. Якунин Владимир, президент ОАО «Российские железные дороги» (2014: США 20 марта; Австралия 19 июня)
11. Ротенберг, Роман, сын Бориса Ротенберга (2015: США 30 июля)
12. Булютин, Андрей, топ-менеджер концерна «Калашников» (2015: США 30 июля)
13. Омельченко, Александр, топ-менеджер концерна «Калашников (2015: США 30 июля; 2016: Канада 18 марта)
14. Усачев, Олег, соучредитель ООО «Олус» (2015: США 30 июля)
15. Черных, Татьяна, и.о. начальника отдела внешнеэкономических связей «Ижевского механического завода» (2015: США 22 декабря)
16. Колбин, Петр, инвестор, бывший совладелец компании «Сургутэкс» (2015: США 30 июля)

Как привлечь прямые инвестиции?

Для получения инвестиций от ФПИ или частного инвестора собственнику компании необходимо:

1. определить часть фирмы, которую он готов отдать прямому вкладчику. Некоторые фонды готовы вкладывать деньги только при получении доли в бизнесе не менее 50%;
2. составить бизнес-план – в нем указываются конкретные направления деятельности, на развитие которых будут потрачены деньги, а также просчитан финансовый эффект от вложений;
3. нанять квалифицированных сотрудников – инвестор может участвовать в бизнес-процессах, но чаще фонды лишь контролируют деятельность компаний. Непосредственное оперативное управление осуществляется наемными менеджерами, поэтому инвестор должен быть уверен в компетенции персонала в вопросах реализации стратегии развития предприятия.

Владелец принимающей компании может обратиться за прямыми вложениями к ФПИ или привлечь деньги физ. лица. У частных лиц обычно более лояльные требования к предприятию. Одновременно с этим от взаимодействия с физ. лицами компания получает только дополнительное финансирование, без внедрения передовых технологий.

ФПИ выдвигают требования к области, в которой функционирует компания, рентабельности вложений, безубыточности, ежегодному росту стоимости. Например, российский инвестиционный холдинг «ФИНАМ» вкладывает по большей части в компании высокотехнологичной сферы, индустрию развлечений и торговые розничные предприятия.

«Спящие депозиты» или какова судьба невостребованных банковских вкладов?

  22. 10. 2020

Санкции в отношении экс-президента Украины Виктора Януковича и лиц из его окружения

1. Янукович, Виктор, экс-президент Украины (в 2014 г.: США 17 марта, Австралией 19 июня, Японией 5 августа; ЕС и Канада 6 и 7 марта соответственно опубликовали отдельные санкционные списки в отношении Украины, в которые помимо Януковича были включены 17 человек из его окружения; 6 марта 2015 г. ЕС продлил санкции)
2. Янукович, Александр, сын экс-президента (в 2014 г.: ЕС 6 марта; в 2015: США 30 июля)
3. Янукович, Виктор, сын экс-президента (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
4. Азаров, Алексей, депутат от Партии регионов (в 2014 г.: ЕС 6 марта; санкции сняты 7 марта 2015 г.)
5. Азаров, Николай, экс-премьер (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
6. Богатырева, Раиса, экс-министр здравоохранения (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
7. Захарченко, Виталий, экс-глава МВД Украины (в 2014 г.: ЕС 6 марта; 2015: США 22 декабря; исключен из списка ЕС 4.03.2016)
8. Пшонка, Виктор, экс-генпрокурор (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
9. Пшонка, Артем, народный депутат от Партии регионов (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
10. Калинин, Игорь, бывший глава СБУ (в 2014 г.: ЕС 6 марта; санкции сняты 7 марта 2015 г.)
11. Портнов, Андрей, экс-зампредседателя администрации президента (в 2014 г.: ЕС 6 марта; санкции сняты 7 марта 2015 г.)
12. Лукаш, Елена, экс-министр юстиции (в 2014 г.: ЕС 6 марта; исключена из списка ЕС 4.03.2016 г.)
13. Клюев, Сергей, народный депутат (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
14. Клюев, Андрей, бывший секретарь Совета национальной безопасности Украины (в 2014 г.: ЕС 6 марта; в 2015: США 30 июля)
15. Курченко, Сергей, украинский бизнесмен (в 2014 г.: ЕС 6 марта; в 2015: США 30 июля)
16. Ратушняк, Виктор, экс-замглавы МВД (в 2014 г.: ЕС 6 марта)
17. Семенова, Олёна (в 2015: США 30 июля)
18. Ставицкий, Эдуард, бывший министр энергетики и угольной промышленности Украины (в 2015: США 30 июля)
19. Табачник, Дмитрий, экс-министр образования (в 2014 г.: ЕС 6 марта; 2015: США 22 декабря; исключен из списка ЕС 4.03.2016 г.)
20. Якименко, Александр, бывший глава СБУ (в 2014 г.: ЕС 6 марта; санкции сняты 7 марта 2015 г.)

Заключение

Стимулирование притока иностранных инвестиций с грамотным направлением в отдельные отрасли, на самом деле, оживляет регионы. Новые рабочие места, развитие инфраструктуры, дополнительные поступления в местные бюджеты – сказка для непуганого туземца.

Часто условия работы хуже, чем на отечественных предприятиях. Продукция отправляется за границу (если компания работает на давальческом сырье). Но когда нет сил и средств, приходится соглашаться на такие кабальные условия.

На сегодня все. Жду комментарии и лайки. Подписывайтесь на статьи: продолжением будет «россияне как инвесторы за рубежом».