Биржи гонконга и тайваня

PowerShares Chinese Yuan Dim Sum Bond ETF

PowerShares Chinese Yuan Dim Sum Bond ETF (DSUM DSUMPwrShr ETF FTII23. +0. 89% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает производительность индекса Citi Custom Dim Sum Bond Index.

Дата начала: 23 сентября 2011 г.

Чистые активы: $ 128 млн.

Средний дневной объем торгов: 50, 970

Дивидендная доходность: 3. 15%

Коэффициент затрат: 0. 45%

Эффективность YTD: 3. 51%

3-месячная производительность: 2. 39%

Из-за отсутствия ликвидности спрэд bid-ask слишком широк. На момент написания этой статьи DSUM торгуется в 24 доллара. 68. Заявка составляет 24 доллара США. 63 и спросить $ 24. 72. (Более подробно см .: Китайский юань-облигация ETF .)

Hang Seng Utilities Sub-index Гонконгской биржи

Hang Seng Utilities Sub-index — очередной отраслевой фондовый индекс Гонконгской биржи, который рассчитывается на базе наиболее крупных топливно-энергетических компаний — Sinopec, CLP Group, China Shenhua Energy, Power Assets Holdings Limited.

Презентация Тайваньской фондовой биржи и ее основные особенности

1. По капитализации Тайваньская фондовая биржа занимает 17-е место в мире (на 1.04.2019) согласно данным Академии Masterforex-V, уступая значительно более сильным игрокам рынка, как то:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа – капитализация $23,211 трлн.

2. NASDAQ: биржа №2 в мире – капитализация $11,218 трлн.

3. Токийская фондовая биржа – $5,608 трлн.

4. Шанхайская фондовая биржа SSE – $5,013 трлн.

5. Гонконгская фондовая биржа HKE – $4,307 трлн.

6. Биржа Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4,268 трлн.

7. Лондонская фондовая биржа LSE – $3,965 трлн.

8. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3,355 трлн.

9. Фондовая биржа Торонто – $2,216 трлн.

10. Бомбейская фондовая биржа BSE – $2,179 трлн.

11. Национальная фондовая биржа Индии – $2,156 трлн.

12. Франкфуртская фондовая биржа — $1,867 трлн.

13. Швейцарская фондовая биржа — $1,603 трлн.;

14. Корейская биржа (KRX) — $1,468 трлн.;

15. Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) — $1,432 трлн.

16. Австралийская биржа ценных бумаг ASX — $1,384 трлн.

17. Тайваньская биржа TWSE — $1,041 трлн.

….

22. Московская фондовая биржа MOEX — $0,636 трлн.

2. По темпам роста Тайваньская фондовая биржа занимает даже более высокое, 12-е место. Так, прирост инвестиций за 1 квартал 2019г. составил

1. у Shenzhen Stock Exchange +33,94%.
2. у Iran Fara Bourse +24,70%.
3. Cyprus Stock Exchange +23,97%.
4. Shanghai Stock Exchange +19,55%.
5. National Stock Exchange of India +9,80%.
6. Bucharest Stock Exchange +9,74%.
7. Bombay Stock Exchange +9,36%.
8. London Stock Exchange +9,02%.
9. Nasdaq Nordic +8,32%.
10. Ho Chi Minh Stock Exchange +8,02%.
11. The Stock Exchange of Thailand +7,00%.
12. Taiwan Stock Exchange +6,90%.
13. Taipei Exchange +6,77%.
14. Malta Stock Exchange +6,44%.
15. NZX Limited +6,41%.

3. Из-за напряженных отношений с КНР, число эмитентов акций сокращается каждый год. 79 корпораций за последнее десятилетие посчитало, что не стоит портить отношения с КНР и осуществило делистинг и выход их ценных бумаг с котировок Тайваньской фондовой биржи

• 2019 год (на 16.05) – 3 акции;
• 2018 год – 10 акций;
• 2017 год – 8 акций;
• 2016 год – 10 акций;
• 2015 год – 8 акций;
• 2014 год – 7 акций;
• 2013 год – 7 акций;
• 2012 год – 6 акций;
• 2011 год – 8 акций;
• 2010 год – 12 акций.

События и происшествия

• 23 октября 1997 года из-за волнений, вызванных валютно-финансовым кризисом в Юго-Восточной Азии, ведущий индекс биржи упал на 10,4 %, потеряв в капитализации $29,3 млрд.
• В декабре 2012 года оператор Гонкогской фондовой биржи Hong Kong Exchanges and Clearing купил Лондонскую биржу металлов.

Освойте принципы графического анализа внутри дня на обучающем вебинаре от NPBFX, 9 июля в 20:00 по МСК

Фондовые индексы Фондовой биржи Таиланда

Индексы, рассчитываемые Фондовой биржей Таиланда:

• SET – композитный индекс, в корзине все акции Фондовой биржей Таиланда;
• SET50 – 50 самых ликвидных акций наиболее крупных компаний на бирже (корректировка раз в полгода);
• SET100 – 100 самых ликвидных акций наиболее крупных компаний (корректировка раз в полгода);
• sSET – индекс акций компаний малой капитализации (за пределами SET100);
• SETCLMV – акции компаний, работающих на рынках Лаоса, Камбоджи, Вьетнама, Мьянмы;
• SETHD – ТОП30 акций крупных компаний с самыми высокими дивидендами (индекс ориентирован на инвесторов, желающих получать прибыль не на ценовой разнице, а на дивидендах);
• SETTHSI – акции компаний, ответственных за экологические, социальные и управленческие сферы;
• SETWB – ТОП30 акций секторов высокой конкурентоспособности, способствующие росту таиландской экономики и благополучия граждан страны, также называют индексом благополучия;
• Отраслевые индексы (агропромышленный, финансовый, промышленный, строительный сектор и др.);
• mai – индекс альтернативного рынка Фондовой биржи Таиланда.

Индексы, рассчитываемые в сотрудничестве с FTSE:

• FTSE SET Large Cap (FSTHL) – «голубые фишки», ТОП30 компаний по капитализации;
• FTSE SET Mid Cap (FSTHM) – компании средней капитализации;
• FTSE SET Small Cap (FSTHS) – компании малой капитализации;
• FTSE SET Mid/Small Cap (FSTHMS) – совокупно компании малой и средней капитализации;
• FTSE SET All-Share Index (FSTHA) – композитный (все акции);
• FTSE SET Fledgling (FSTHF) – компании, не попавшие ни в один индекс (около 2% от всех компаний на бирже).

Для сравнения, другие популярные среди трейдеров фондовые (биржевые) индексы, которые часто включают в инвестиционные портфели — Dow Jones 30, DAX 30, FTSE 100, S&P 500, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , .

Хуже, чем казино

Да, каждый теперь может покупать акции на Шанхайской бирже, но это не значит, что каждому стоит это делать. Десять лет назад китайский экономист У Цзиньлянь озвучил мнение, что эта биржа «хуже, чем казино», и нет никаких свидетельств того, что ситуация изменилась.

Проблемой для розничного инвестора или менеджера пенсионного фонда с ограниченным опытом работы на рынках Азии могут оказаться часто сомнительные стандарты корпоративного управления китайских компаний. Это сопровождается высоким уровнем коррупции, проникшей, как показали недавние действия Си Цзиньпина, на самые высокие уровни власти.

Филиппа Аллен, генеральный директор консалтинговой группы ComplianceAsia, отметила, что фундаментальной проблемой, с которой столкнется новая структура, является «несоблюдение правил» компаниями, котирующимися на Шанхайской фондовой бирже. Аллен сказала:

Дэмиен Норт, глава аналитического отдела швейцарского банка UBS в Азиатско-Тихоокеанском регионе, предупредил, что вопросы управления и регуляции всегда будет проблемой на развивающихся рынках, и Китай не исключение. Норт о.

Мошенничество не только широко распространено, оно может быть еще и долгосрочным. В прошлом году регуляторы обнаружили, что Wanfu Biotechnology Agricultural Development завышала финансовые результаты в течение четырех лет подряд, приписав к выручке 740 млн юаней (120 млн долларов). Другая биотехнологическая компания, Yunnan Green-Land Biological, фальсифицировала данные по активам и выручке в течение трех лет, прежде чем была поймана.

Hang Seng Index (HSI) — основной индекс Гонконгской биржи

Основной индекс Гонконгской фондовой биржи – Hang Seng Index (HSI), который отображает среднеарифметическую цену 50 крупнейших по капитализации
корпораций Гонконгской фондовой биржи. Из них:

— 7 крупнейших банков на территории КНР (Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, China Life Insurance, China Construction Bank, Bank of East Asia, Bank of Communications, Bank of China);

— 4 страховых компании — AIA Group, Ping An Insurance, CKH Holdings, China Life Insurance;

— 8 предприятий энергетики — Sinopec, CLP Group, China Shenhua Energy, Power Assets Holdings Limited, The Hong Kong and China Gas Company, China Resources Power, Cheung Kong Infrastructure Holdings, Kunlun Energy

— 2 крупнейших представителя транспорта — авиакомпания Cathay Pacific и оператор железных дорог MTR Corporation;

— 4 IT корпорации — Lenovo, Tencent, AAC Tech и China Mobile;

— 3 производителя товаров народного потребления — Mengniu Dairy, Hengan International, WH Group,

— 2 автогиганта — Geely Automobile и BYD;

— 8 компаний сферы недвижимости — Sun Hung Kai Properties, China Resources Land, Sino Land, China Overseas Land and Investment, Henderson Land Development, Hang Lung Properties, The Wharf, CK Asset Holdings;

— 4 предприятий сферы услуг — Galaxy Entertainment Group, Sands China, Wharf Holdings, The Wharf и др.

Нонсенс. Большинство аналитиков ошибочно утверждает, что если экономики Гонконга и материкового Китая — единое целое в рамках КНР, то фондовые индексы Шанхайской и Гонконгской фондовой бирж двигаются если не синхронно, то «похоже» между собой.

Сравните самостоятельно индексы Шанхайского и Hang Seng Index (HSI) и вы обнаружите между ними больше различий, чем сходства между собой. С чем это связано?

— напоминаю: Hang Seng Index — «провокатор» на финансовых рынках, обладающий несравненно более сильной волотильностью, чем индекс «закрытой от мира» Шанхайской биржи;

— конце 2015 года фьючерс Hang Seng Index упал более чем на 10%, моментально обрушив котировки S&P и ряда других индексов в мире. Сравните с индексом Шанхайской биржи — она позже вошла в медвежий тренд и позже из него вышла;

— индекс Гонконгской биржи обновил свой исторический максимум 2008г., в то время, как индекс Шанхайской биржи это сделать не смог;

— остальные отличия между 2-мя фондовыми индексами КНР определите самостоятельно.

Чикагская товарная биржа СМЕ

Условия листинга Гонконгской фондовой биржи

Чтобы акции попали на биржу, нужно пройти процедуру листинга (от английского слова list — лист), то есть, включение в список. Разные биржи выдвигают эмитентам ценных бумаг разные условия, разделяют по корзинам в зависимости от размера капитализации и других критериев. Перед листингом компания проходит тщательнейшую проверку не только со стороны биржи, но и государственного регулятора, чтобы пресечь вывод на рынок ничем не подтвержденных акций-пустышек. Для трейдеров наличие акций той или иной компании в листинге биржи – гарантия ее финансовой состоятельности и надежности. Проверки проводятся периодически весь период нахождения в списке. Как только компания перестает удовлетворять критериям, ее исключают (процедура делистинга).

1. Биржа Гонконга выдвигает эмитентам следующие условия.

— присутствие на рынке не менее 3-х лет (стандартное условие многих бирж);

— полученная за 3 года до листинга прибыль должна быть равной или превышать 50 млн HKD ($6.4 млн);

— рыночная капитализация – от 0,5 млрд HKD ($64 млн.);

— отсутствие финансовых нарушений (подтверждение через независимый аудит) в течение года до включения в список;

— собственник должен оставаться несменным в течение года до включения в список;

— лицензия регулятора рынка;

— от 25% акций в свободном обращении (или 15% акций, если капитализация эмитента превышает 10 млрд HKD);

— от 3-х независимых директоров.

2. При отсутствии 3-летнего «стажа», есть две возможности попасть в листинг HKEX со «стажем» 1 год:

— Капитализация от 4 млрд гонконгских долларов;

— Доход от 0,5 млрд гонконгских долларов за год.

3. Кто наделен правом выдвижения кандидатов на листинг на Гонконгской фондовой бирже:

— Главный менеджер HKEX;

— Государственный регулятор;

— Государственные структуры;

— Инвесторы, чья доказанная капитализация превышает 5 млрд HKD.

«Пять минут, пять минут…»: две быстрые стратегии для скальперов

Голубые фишки – основные акции Тайваньской фондовой биржи

Голубые фишки Тайваньской фондовой биржи – акции 10 наиболее крупных по капитализации компаний, которые трейдеры имеют возможность купить на этой площадке. В их число вошли (капитализация на 16.05.2019 в тайваньских долларах):

1. Taiwan Semiconductor Manufactu (капитализация 6,40 трлн. / $203 млрд.). Крупнейший в мире специализированный независимый литейный цех по производству полупроводниковых приборов со штаб-квартирой и Научно-промышленным парком Синьчжу в Синьчжу, Тайвань.

   

   

   

   

   

   

   

   

   

   

2. Chunghwa Telecom Co Ltd. (капитализация 857,20 млрд. / $27 млрд.). Крупнейшая телекоммуникационная компания на Тайване и оператор мобильной, PSTN и широкополосной связи. Штаб-квартира находится в районе Чжунчжэн, Тайбэй, на останках старой тюрьмы Тайбэя.

3. Formosa Plastics Corp. Производство промежуточных пластмассовых изделий (690,68 млрд). Тайваньский производитель пластмасс, базирующийся в Тайване (ранее называемая «Формоза»), которая в основном производит поливинилхлоридные (ПВХ) смолы и другие промежуточные пластмассовые изделия.

4. Formosa Chemicals & Fibre Corp. Нефтехимическая продукция, нейлоновые волокна и др. (621,29 млрд./ $19.7 млрд.). Это корпорация, вокруг которой влиятельный бизнесмен Ван Юн-цзин сформировал Группу Formosa Plastics, и она остается центральной в нефтехимической деятельности Группы. В 2015 году Formosa Plastics Corporation стала пятой по величине химической компанией мира по объему продаж. В 2016 году компания заняла 861-е место в списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000.

5. Largan Precision Co Ltd. Производство модулей объективов для смартфонов и других гаджетов (570,10 млрд / $18.1 млрд.). — является основным поставщиком модулей объективов камер для смартфонов, планшетных компьютеров и цифровых камер, среди других устройств.

6. Nan Ya Plastics Corp. Производство пластмассовых изделий, электронных материалов, волокон (607,50 млрд./ $19.2 млрд.).

7. MediaTek Inc. Разработка компонентов для беспроводной связи, оптических накопителей информации, GPS, DVD и др. (457,21 млрд./ $14.5 млрд.).). Компания по производству полупроводников, которая поставляет чипы для беспроводной связи, телевидения высокой четкости, портативные мобильные устройства, такие как смартфоны и планшетные компьютеры, навигационные системы, потребительские мультимедийные продукты и услуги цифровой абонентской линии, а также приводы оптических дисков. Компания со штаб-квартирой в Синьчжу, Тайвань, имеет 25 офисов по всему миру и является третьим по величине разработчиком микросхем в мире в 2016 году.

8. Cathay Financial Holding Co Lt. Предоставление финансовых услуг, банковский сектор (597,71 млрд./ $18.9 млрд.). Один из крупнейших коммерческих банков на Тайване с капитальной стоимостью в 67 миллиардов долларов США (приблизительно 2,23 миллиарда долларов США) и более чем 165 филиалами, расположенными по всему Тайваню. Это часть Cathay Financial Holding.

9. Fubon Financial Holding Co Ltd. Финансово-инвестиционный холдинг (508,85 млрд./ $16.1 млрд.). Финансовая инвестиционная холдинговая компания состоит из следующих ключевых дочерних компаний: Fubon Asset Management, Fubon Insurance Co. Ltd., Fubon Securities, Fubon Bank (в настоящее время Taipei Fubon Bank), Fubon Life и Fubon Bank (Hong Kong) Limited. Холдинговая компания была основана 19 декабря 2001 года.

10. Delta Electronics Inc. Производство электроники (374,05 млрд./ $11.8 млрд.). Тайваньская компания-производитель электроники. Штаб-квартира находится в Нейху, Тайбэй.

Другие всемирно известные компании, чьи акции торгуются на бирже:

• Acer – производство компьютерной техники.
• Asus – производство компьютерной техники.
• BenQ – производство компьютерной техники.
• CyberLink – разработка мультимедийного программного обеспечения.
• Foxconn – производство электроники.
• HTC – смартфоны и планшеты.

Найти любую компанию, чьи акции представлены на Тайваньской фондовой бирже, легко на соответствующей странице официального сайта: emops.twse.com.tw/server-java/t58query

Как происходит торговля на бирже

Торговля на гонконгской фондовой бирже начинается в 5 часов утра по московскому времени и заканчивается в 12 часов дня. Она происходит с понедельника по пятницу. В пятницу биржа закрывается раньше на 2 часа.

Азиатский рынок ценных бумаг хотя и считается одним из самых надежных, имеет некоторые специфические черты, которые, в основном, обусловлены культурой и менталитетом жителей Востока. В отличие от европейских площадок, здесь не особенно ценится время. Гонконгская биржа не всегда открывается в одно и то же время. То есть она может открыться чуть раньше или позже. В остальном торговля на ней ничем не отличается от торговли на других фондовых рынках.

Для того чтобы начать, трейдеру необходимо зарегистрироваться в брокерской компании. Для россиян доступ на восточноазиатский рынок возможен с официального сайта ФИНАМ. Для начала надо установить соответствующее приложение. ФИНАМ предлагает для торговли на гонконгской бирже онлайн-платформу MMA Web. Программу не надо устанавливать на компьютер. Достаточно зарегистрироваться на сайте и открыть счет. Это онлайн-приложение дает трейдерам не только доступ на биржу, оно содержит основные инструменты анализа рынка.

Кто может разместить ценные бумаги на бирже

Получить возможность разместить свои акции и контракты (опционы, фьючерсы и пр.) могут не все компании, а только те, которые соответствуют принятым на гонконгской бирже правилам и добавлены в реестр ценных бумаг биржи. Для того чтобы акции той или иной компании приняли к рассмотрению и добавили в индекс, она должна обладать определенными характеристиками. Одним из важных условий является выручка компании. За отчетный год она должна быть не менее 2,2 млн долларов США и не менее 3,7 млн — за два года до размещения.

Компания должна предоставить бирже свою финансовую отчетность, составленную в соответствии с гонконгскими правилами бухгалтерского учета и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Также имеются требования к проведенному на предприятии аудиту. Аудит должны проводить либо гонконгские аудиторские фирмы, либо те, которые рекомендованы руководством гонконгской биржи.

Как разместиться на бирже?

В апреле 2018 года круто изменились правила листинга на HKEX (второе название гонконгской биржи). Теперь в торгах участвуют биотехнологические компании. В последние годы они изменили экономический ландшафт Гонконга.

И теперь HKSE принимает компании по тому же принципу, что и на Западе. Эмитент подаёт документы в комитет, а комитет отвечает кандидату горой замечаний.

Несколько месяцев компания исправляет недочёты так, чтобы соответствовать бесконечным требованиям биржи. Среди них абсолютная прозрачность всех финансовых дел компании. Спустя примерно полгода компания допускается до рынка ценных бумаг.

Основные требования такие:

• Менеджер компании не менялся год.
• Прибыль компании превышает 20 млн. гонконгских долларов.

Не все молодые компании могут соответствовать этим требованиям. Для них есть листинг по торговому обороту, но для этого кандидату нужно быть сверх-успешным: всё-таки $ 500 млн. оборота — это немало!

Раз в квартал биржа пересматривает состав компаний, которые на ней зарегистрированы. Чаще всего эмитент просто исключается из одного индекса и попадает в другой. Но, в исключительных случаях компанию могут выкинуть с площадки.

Комиссия по листингу может включать:

• Государственных представителей.
• Инвестиционные банки.
• Институциональных инвесторов с 5 млрд. гонконгских долларов на счету.

Событие часа

На данный момент в экономическом календаре валютного рынка Forex нет активных событий.

«BEM Consulting»

Заключение

 Загрузка …

Биржа Гонконга занимает большую часть китайского рынка, но вне Китая рискует потеряться на фоне конкурентов. Чтобы этого не произошло, руководство делает в два раза больше работы, чем остальные биржи.

И это приносит свои плоды.

Правительство страны тоже участвует в процессе. Когда-то оно облегчило налоговое бремя для инвесторов, а сейчас расширяет возможности площадки по торговле фьючерсами и другими бумагами.

Поэтому я считаю гонконгский фондовый рынок достойным внимания даже начинающего инвестора. Трудно потерять деньги на самой быстроразвивающейся площадке мира. И совсем невозможно лишиться здесь капитала, если внимательно читать мои статьи и следовать советам в них.

Я знаю, что тебе понравился материал! Поделись им в соцсетях: и сам не потеряешь, и друзей порадуешь. И подписывайся: это будет важным шагом на пути становления инвестором.