Акции и облигации: основные отличия

Понятие акций и облигаций — в чем разница

акционерные общества как публичные

Ценные бумаги публичного акционерного общества (ПАО) предоставляют акционеру владеть долями в принадлежащем ПАО имуществе и получать дивиденды, выплачиваемые из прибыли от предпринимательской деятельности организации.

Владение акциями предполагает, что акционер участвует в голосовании на общем собрании выпустившего их эмитента. Какая часть имущества принадлежит акционеру после ликвидации предприятия, определяется пропорционально количеству голосов.

После первичного размещения стоимость финансовых инструментов на бирже может увеличиваться или уменьшаться, в зависимости от состояния инвестиционной атмосферы на рынке. Все риски, связанные с падением стоимости произведенных инвестиций несут акционеры, и их величина ограничиваются суммой потраченных денег на покупку ценных бумаг.

Акции свободно обращаются на бирже, но принесет ли их продажа прибыль или убыток, предсказать невозможно.

Что , можно объяснить простым языком: это долговые договора, выпущенные эмитентом с целью финансирования объектов своей хозяйственной деятельности, которые в перспективе будут приносить прибыль. Эти договора обязывают организацию, выпустившую долговые обязательства, в назначенный срок погасить их.

Прибыль инвестора состоит из купонного дохода и дисконта. Первый представляет собой периодические выплаты несколько раз в год в заранее объявленном размере, а второй, — разницу между стоимостью при размещении и выкупе долговых обязательств.

Облигации могут иметь фиксированную ставку и плавающую, которая может колебаться в зависимости от изменения ставки рефинансирования, ставок межбанка и других финансовых составляющих фондового рынка. Использование плавающей процентной ставки бывает выгодно как заемщику, так и кредитору.

Заемщик получает кредит под меньший процент, чем он заплатил бы банку. При уменьшении индикатора, к которому привязан процентный доход кредитора, уменьшается плата за кредит. В обратной ситуации кредитор получает больший доход, чем тот, на который он рассчитывал первоначально. Около 30% кредитного рынка получает доход от плавающей ставки.

Долговые обязательства являются одним из механизмов кредитования, при котором доход инвестора и затраты эмитента заранее установлены. При этом упрощается процедура перехода права требования к другому кредитору. Эти долговые обязательства бывают разной продолжительности: кратко-, средне- и долгосрочными, 1-30 лет. Доходность по ним ниже, но при наступлении банкротства владельцы долгов получают компенсацию в первую очередь.

ZenFinansist

Смотрите также

• Теория арбитражного ценообразования
• Четырехфакторная модель кархарта
• Бета потребления (CCAPM)
• Трехфакторная модель Фамы – Френча
• Межвременной CAPM (ICAPM)

Как работают облигации

Подобно акции, облигация является ценной бумагой, выпуск которой инициируется предприятием с целью улучшить свое финансовое положение. Испытывая недостаток средств, оно эмитирует облигации и предлагает их как физическим, так и юридическим лицам. Облигация имеет определенный срок действия. Держатель облигации приобретает право на получение дохода (фиксированных процентов) с нее. По окончании срока действия бумаги эмитент возвращает держателю ее номинальную стоимость.

Облигация – это долговая бумага. Приобретение и держание облигаций – это своего рода кредитование. Доход, получаемый держателем, является фиксированным.

Что же касается рисков, то в этом отношении облигации предпочтительнее акций, так как волатильность их низка. Но это не значит, что инвестор совсем ничем не рискует: всегда существует возможность того, что предприятие не сможет расплатиться со своими кредиторами.

Продукты Банки.ру

Показать еще

Скрыть

Как рассчитать размер компенсации

Размер компенсации зависит от возраста получателя и от даты закрытия вклада. На сайте Сбербанка есть специальный калькулятор для расчета выплат, но можно посчитать и самому.

За базу для расчета принимается сумма, которая лежала на счете 20 июня 1991 года. Ее надо умножить на два коэффициента.

Компенсация = (Остаток на вкладе на 20 июня 1991 года) × (Коэффициент возраста) × (Коэффициент даты закрытия вклада)

Коэффициент возраста — если получатель компенсации родился до 1945 года, то сумма вклада умножается на 3, если после — на 2.

Год рождения
до 1945

Коэффициент
3

Год рождения
после 1945

Коэффициент
2

Коэффициент даты закрытия вклада — чем раньше вы сняли все деньги, тем меньше коэффициент.

Год закрытия
1992

Коэффициент
0,6

Год закрытия
1993

Коэффициент
0,7

Год закрытия
1994

Коэффициент
0,8

Год закрытия
1995

Коэффициент
0,9

Год закрытия
1996 и позже, в т. ч. незакрытые вклады

Коэффициент
1

Зная эти коэффициенты, легко посчитать компенсацию. Например, вы родились в 1970 году. В мае 1991 положили на счет 1000 рублей. Закрыли вклад в 1995 году. Вам положена компенсация. Расчет такой: 1000 × 2 × 0,9 = 1800 рублей.

Отличие акций от облигаций

Акция является более рискованным финансовым инструментом, но и доход по ней может быть выше, чем по облигации.

Отсюда можно сделать следующий вывод. Покупка и продажа акций подходит более «агрессивным» инвесторам – трейдерам. И требует более активной торговли. Облигации более консервативны – купил, и раз в полгода получай доход.

Особенности нервной регуляции

В процессе эволюции нервная регуляция сформировалась позже – к этому были необходимы предпосылки. Так, по мнению специалистов, живым единицам уже стало не хватать только гуморальных связей между клетками. Ведь требовалось быстрее передавать получаемую информацию и реагировать на внешние и внутренние угрозы.

Характерной особенностью нервной регуляции можно назвать передачу от клетки к клетке не биологических веществ, а биоэлектрических потенциалов – особых импульсов. Постепенно усложняясь, центральная нервная система превратилась в кибернетически подобное устройство – множество подразделов с «транспортными магистралями» между ними. Это позволило организмам быстрее и точнее управлять своими внутренними органами.

У людей все этапы нервной регуляции осуществляются с помощью центральных структур – головного мозга с подкорковыми ядрами, а также периферических образований – нервных сплетений. К примеру, человек опаздывает на работу и видит приближение подходящей ему электрички. Его мозг просчитывает, какое время необходимо для достижения платформы и отдает команды дыхательной, сердечнососудистой системе, а также мышцам конечностей. В итоге опаздывающий человек успевает добежать и впрыгнуть в вагон электрички.

Только нервной регуляцией, конечно, не обойтись. Она отличается нейрогуморальной направленностью. Ведь, требуется и выработка гормонов, и их влияние на функциональные возможности людей.

Приобретение и продажа

Приобретение и продажа производятся двумя методами:

• на бирже при посредничестве брокера;
• напрямую у эмитента.

Покупка во время первичного размещения на бирже доступна при выставлении эмитентом бумаг на публичную продажу.

На вторичном идут спекулятивные торги: продаются купленные активы, покупаются новые. Доступ к торгам осуществляется только через аккредитованных профессиональных участников. Инвесторы заключают договоры с брокерами, чтобы реализовывать сделки.

Напрямую у эмитента покупка акций происходит при их закрытом размещении и условии, что выпустившая компания включила инвестора в список участников. Долговые бумаги можно приобрести напрямую, например, в банке.

Комментарии

• Андрей Хан

  Понятно, старт обсуждению дан. Что еще они не собираются в ближайшее время?
  Vote Up+3Vote Down

• Александр К.

  Во-первых нельзя, а во-вторых пока незачем.
  Vote Up+1Vote Down

• Андрей Хан

  Александр, Дали команду своим, чтобы забирали вклады? Это у них такая кодовая информация?
  Vote Up+2Vote Down

• Igor Maksaev

  отредактировано 17.04.2020, 13:56

  1. «Тяжело жить безмятежно и безоглядно верить обещаниям власти в стране, где у людей в 1991 году прогорели большие деньги «в самом надежном банке мира» (который затем в 1998 году выдал долларовые вклады рублями по курсу в 2,5 раза меньше текущего), где обещали не повышать пенсионный возраст и повысили, обещали не замораживать пенсионные накопления и заморозили».2. «– Что-то у вас ставки по вкладам очень низкие и не выгодные. – Возьмите кредит. Там ставки хорошие и мы заработаем!»
  Vote Up+11Vote Down

• Анатолий Кудряшов

  отредактировано 17.04.2020, 22:23

  Igor, Безмятежной жизни сейчас нет ни где. Возьмите в руки указку и покажите на карте райскую страну? Это во первых. Во вторых , хоть жить действительно у нас нелегко, но мы приспособились. Скажу за себя, я например побывал в десятках стран, и ни в одной больше трех недель оставаться уже неохота. Все равно тянет сюда. К себе. Домой. Там где родился и вырос. И золотом меня обсыпь, все равно навсегда не остался бы нигде. Но, это мое мнение, каждому, как говорят свое. В третьих , далеко не все здесь безоглядно верят обещаниям власти…. уж не чешите всех под одну гребенку. И наконец в четвертых, в 1998 году ,,самый надежный банк» таки устоял и долларовые вклады там не пострадали. Другое дело , что примерно месяц невозможно было снять наличные, однако потом никаких проблем не было. Те проблемы о которых вы пишите были с коммерческими банками…
  Vote Up-2Vote Down

• сергей иванов

  отредактировано 17.04.2020, 22:54

  а причем здесь другие страны?если в этой стране народ 30 лет как при оккупации или в состоянии войны живет?причем больше страдают те,кто со времен союза привык верить власти,верить «царю»))разве Igor Maksaev предлагает что то?.кто то уехал,кто то пробует что то изменить,кто то просто приспосабливается.))интересно ,а что вы понимаете под «нет безмятежной жизни»)))
  Vote Up+1Vote Down

• Петр Клевцов

  Vote Up+2Vote Down

• Сергей Петрофф

  отредактировано 18.04.2020, 12:20

  Банк то устоял , а про «месяц невозможно было снять наличные, однако » не рассказывайте сказки , лично у меня ( а таких много ) до сих пор в том банке лежат МОИ деньги и взять их невозможно . И » … проблем не было …» — их и сейчас нет .Попробуйте взять в сбере туже 1000 руб и посмотрите какие % набегут ,помимо этого весь мозг вынесут , а я за свои деньги тому банку только спасибо могу сказать , и дальше пользуйтесь .
  Vote Up+1Vote Down

• Эдуард Хугаев

  Срочно забирать сбережения и переводить в валюту! Наш ЦБ и правительство так себя дискредитировали, что верить категорически НЕЛЬЗЯ!
  Vote UpVote Down

• Сергей Петрофф

  отредактировано 19.04.2020, 08:22

  Патриотам зелёную дорогу на пополнение вкладов , может через рубль в голове масла прибавится , да глаза раскроются .
  Vote UpVote Down

Во что лучше инвестировать в акции или облигации

Правильного ответа на этот вопрос не существует. Это абсолютно разные инструменты.

Перед вложением средств в ценные бумаги, нужно внимательно изучить риски, определить размер предполагаемого результата от инвестирования.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

В следующей таблице приведены принципиальные преимущества и недостатки.

Акции позволяют активно участвовать в биржевых торгах и управленческих решениях компании. Облигации же позволяют получить фиксированный доход с минимальными рисками.

И все же что лучше выбрать

Для инвесторов, которые обладают высокой финансовой грамотностью предпочтительнее остановить свой выбор на приобретении акций. Этот вид ценных бумаг обладает высокой мобильностью в рамках биржевых торгов и может подарить внушительный доход.

Облигации же можно назвать менее рискованным вложением. Они более надежны, но не дадут заоблачных доходов. Приобретение этой ценной бумаги рекомендуется лицам, которые не хотят ввязываться в торги на бирже и процессы управления организацией.

Облигации гарантируют возврат средств и получение небольшого процента к ним в качестве бонуса. Оптимальным выбором можно считать создание портфеля ценных бумаг. Причем выбирать организации необходимо из различных отраслей. Это повысит уровень надежности вложений.

https://youtube.com/watch?v=ypiyZUhrEB0

Как их приобрести

Есть несколько способов покупки ценных бумаг:

1. Брокерский счет. Предпочтение лучше отдавать надежным брокерам, имеющим небольшие проценты за совершение операций по сделкам.
2. Индивидуальный инвестиционный счет. Открыть его можно также через брокера. Он дает существенный бонус в виде возможности вернуть налоговый вычет в размере 13%. Правда для его получения необходимо будет продержать деньги на счету в течение 3 лет. Максимальная сумма на счету может составлять 1 млн. руб. Налоговый вычет можно получить только с 400 тыс. руб. в год.
3. Приобрести пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд) через управляющую компанию. ПИФ содержит внушительный портфель из акций и облигаций различных организаций в нескольких отраслях. Доходность вложенных средств будет под присмотром профессионалов. За это придется отдать внушительную комиссию, в размере от 1.5 до 2%. Кроме этого пай можно разместить на индивидуальном инвестиционном счету и получить за него налоговый вычет.

 Загрузка …

Каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки для покупателя. Определить, что выгоднее, может только сам инвестор. ИИС и брокерские услуги можно рекомендовать лицам, обладающим высокой финансовой грамотностью, способным следить за курсом ценных бумаг. Пай в ПИФе подойдет для лиц, не желающих обременять себя излишней головной болью.

Приобретение облигаций позволяет получить прибыль, превышающую доходность банковских вкладов. В настоящее время можно заработать до 21% годовых на этом типе ценных бумаг. С процессом приобретение придется повозиться, но результат стоит того. Акции же позволяют получить больше, но и не гарантируют возврат вложенных средств.

Повышайте финансовую грамотность вместе со мной, подписывайтесь и делитесь информацией с друзьями, если она оказалась полезной.