Практика зарубежного инвестирования

Расчет на появление утреннего гэпа

Коммуникация

Многие россияне, не обладающие достаточными знаниями английского языка, хотели бы открыть зарубежный счет, но опасаются трудностей, которые возникнут при общении с заграничными брокерами. Проще работать с зарубежными структурами российских брокеров: с их сотрудниками можно общаться на русском языке. Вот только у такого сотрудничества есть существенный минус – слишком навязчивые презентации услуг, могут донимать телефонными звонками. В ЕС другая ситуация – с 2018 года там запретили брокерам давать клиентам рекомендации, побуждающие к заключению сделки. В принципе, общая аналитика допустима, но не более. Американские брокеры тоже не обзванивают клиентов.

Проблема с коммуникацией на английском вполне решаема. Почти всегда вместо голосового общения можно использовать электронную почту или чат. А с письменным английским уже проще, поскольку может помочь Google Translate. Также хорошим подспорьем будет изучение обучающих видеоматериалов, в которых, к примеру, описывается работа торговой платформы на разных языках. Некоторые зарубежные брокеры имеют русскую поддержку.

Как открыть счет у брокера «Открытие»

Завести брокерский счет или ИИС в «Открытии» может любой человек в возрасте от 18 лет. Быть гражданином или налоговым резидентом РФ не обязательно. Открыть счет можно открыть даже без пополнения — это бесплатно, нужен только паспорт.

Брокер предлагает два способа открытия счета

1. онлайн — подойдет всем, у кого есть подтвержденная учетная запись на «Госуслугах»;
2. подписание договора в офисе брокера.

Как открыть счет онлайн

Перейдите на сайт брокера «Открытие» и нажмите «Открыть счет онлайн».

Открытие счета онлайн через «Госуслуги».

Если хотите открыть брокерский счет, нажмите «Продолжить без ИИС». Если же нужен именно ИИС, перейдите к выбору тарифа.

Выбор типа счета.

Заполните информацию о себе и согласитесь на использование ПЭП — это подтверждение, что вы готовы авторизоваться через «Госуслуги».

Информация о клиенте.

Далее потребуется загрузить фотографию или скан паспорта, включая страницу со штампом о регистрации. Остается подтвердить личность через «Госуслуги», а также подписать документы с помошью SMS-кода. Через пару минут счет будет готов к работе.

Если учетки на «Госуслугах» нет, можно просто позвонить в офис и назначить время для подписания договора. Список офисов брокера «Открытия» доступен на сайте. Не забудьте взять с собой паспорт.

Торговые терминалы брокера «Открытие»

• QUIK — классическая программа для торговли на фондовом и срочном рынке, которую используют «Сбербанк», «ВТБ», «БКС» и другие известные брокеры;
• MetaTrader 5 — более простой в освоении терминал, популярный на рынке Форекс.

Обе программы представлены в версиях для ПК (Windows) и мобильных платформ: Android и iOS.

QUIK

Главное преимущество терминала квик от брокера «Открытие» — поддержка полного набора торговых инструментов. QUIK работает с единым счетом, отображая все открытые позиции и биржи в одном окне. Любые операции по покупке и продаже активов, которые предлагает «Открытие», можно проделать через квик.

Интерфейс терминала QUIK.

Недостаток терминала — высокая сложность. Начать торговлю «с наскока» не получится, придется потратить время на изучение возможностей программы. Но есть и хорошая новость: демо квик от брокера «Открытие» позволяет потренироваться в торговле на виртуальные деньги. В течение месяца программу позволят использовать бесплатно без ограничений.

Скачать квик от брокера «Открытие» можно в разделе «Дистрибутивы».

На всех тарифах действуют следующие условия

• один экземпляр QUIK (на конкретном ПК) можно использовать бесплатно;
• каждый дополнительный экземпляр на других ПК обойдется в 121 руб./мес.;
• мобильная версия бесплатна, если стоимость активов на счете превышает 50 000 руб., в остальных случаях 250 руб./мес.

На сегодня QUIK — самый популярный терминал на российском фондовом рынке. Он чаще других встречается в трейдерских обсуждениях, обзорах и учебных курсах. В целом это лучший выбор для активной торговли.

MetaTrader 5

MT5 — более простой в освоении терминал по сравнению с QUIK. На знакомство с программой уйдет меньше времени — особенно у тех, кто уже встречался с ней на рынке Forex.

Однако, при работе с брокером «Открытие» у MT5 появляется ряд ограничений

• можно торговать только на Московской бирже;
• опционы недоступны;
• облигации доступны только в режиме просмотра котировок и остатков по счету.

В остальном возможности MetaTrader 5 и QUIK схожи. В обоих терминалах есть биржевой стакан, рыночные и лимитные заявки, а также многочисленные индикаторы и инструменты рисования на графиках.

Интерфейс терминала MT5.

При использовании MT5 брокер «Открытие» автоматически отключает доступ через QUIK, так что придется выбрать только один терминал.

«Спящие депозиты» или какова судьба невостребованных банковских вкладов?

  22. 10. 2020

Субброкерская схема (юр. посредник)

Субброкер — это посредник между вами и брокерской компанией, которая имеет выход на биржу. Это профессиональный участник рынка, но он является клиентом брокера и открывает счет, на который покупает активы на ваши средства. Часто люди не знают, что это не прямое владениями акциями. Существует много схем, но чтобы как выбрать брокера и открыть брокерский счет в таком случае? Здесь нужно получить ответы на ряд вопросов, в особенности присутствует ли лицензия у субброкера родного государства, где фирма работает, есть ли стаж работы на рынке, какое количество клиентов, торговый оборот

Также немаловажно проанализировать отзывы в сети

Если фирма соответствует части пунктов, можно рассмотреть такой вариант торговли. Рассмотрим в качестве примера ситуацию с Украиной, там как субброкеры работают:

• УНИВЕР Украина;
• АРТкапитал;
• Свитинвест.

Субброкерская схема хороша тем, что у субброкера будет представительство в регионе, что позволяет уточнить детали самостоятельно посетив офис. Возможно изучить детально условия, посетить семинары и т.д.

Как приобрести иностранные активы

В данной главе по умолчанию я опишу варианты, существующие для граждан России. Понятно, что имея двойное или только иностранное гражданство, как правило, схему вы увидите проще и немного по-другому.

Напрямую

В списке Forbes50 самых крупных компаний, работающих в России, нет ни одной западной инвестиционной структуры, оказывающей услуги доступа к западным активам. В нашей стране западные мировые бренды в сфере инвестиций практически не ведут такую деятельность.

Заключить соглашение на обслуживание с российским представительством самым крупным инвестиционным фондом в мире Black Rock не получится — его нет. При этом фонд работает в 33 странах, имеет более 70 офисов. В Европе представительства открыты в 17 странах.

Второй путь — VIP-обслуживание в банке, в том числе западном. В таком случае клиенту предоставляется возможность выхода на инвестиционный рынок через зарубежные дочки или партнеров российских банков. Например, по программе ВТБ Private Banking клиент сможет инвестировать через партнерский банк Bank of Singapore.

Зарубежный банк

Иметь счет в западном банке для российского резидента — довольно рискованное занятие. Например, в США, кроме сложностей с открытием, счет могут закрыть без объяснения причин — законодательство по многим аспектам регулирования банковской и инвестиционной деятельности довольно непростое и жесткое.

При этом с 2017 практически невозможно открыть счет через интернет без американского номера SSN — социального страхования. С нерезидентами США работает ограниченный круг банков. Есть шанс на открытие счета в JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo.

Зарубежные брокеры

Основной рынок интересный для мировых инвесторов — американский. Но порог входа на него выше, чем на российский (в России в среднем 30 000 руб.) — от $10 000. Для полноценной торговли с производными —$50 000.

Плюс сложности с уплатой налогов — российская налоговая не принимает выписки западных брокеров. Если в России брокер по умолчанию является налоговым агентом и сам считает и уплачивает налог, то в США это полностью забота клиента.

Крупные западные игроки не хотят работать с российскими клиентами. Такие как E-Trade, Fidelity, Ameritrade, Charles Shwab. Забот для них возникает много — от налогов до русскоязычной поддержки, минусов больше — русских немного, в среднем они вкладывают на порядок меньше денег, чем американцы.

Из списка прайм-брокеров, напрямую работающих на американских площадках, с россиянами готовы сотрудничать такие компании:

1. Interactive Brokers. Сайт на русском языке. Несколько тысяч российских клиентов, поддержка на русском языке. Основана компания в 1977 году.
2. Just2Trade. Основан в 2010 году. Куплен российским Финам.
3. Lightspeed Trading. Поддержки на русском языке нет.

Проверенные иностранные брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$\месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Взаимные фонды

Родина такой формы инвестиции — США. Mutual Fund (взаимный фонд). Проще говоря, это коллективные инвестиции. Профессиональный участник рынка — инвестиционная компания — привлекает деньги клиентов — физических и юридических лиц — и вкладывается в фондовый рынок.

Биржевые фонды ЕТФ

ETF — форма коллективных инвестиций, но в отличие от ПИФов торгуются на бирже как обычные акции. По умолчанию базовым активом большинства ETF являются индексы. Но есть фонды и на акции, облигации, товарные активы. В мире десятки ETF.

В России самое большое семейство ETF представляется инвестиционной компанией FinEx — 14 фондов. Описание на странице компании.

Зарубежные страховые компании

Инвестиционная деятельность через западные инвестиционные страховые компании — еще один путь вложений для инвестора. Впервые такая услуга возникла в Великобритании. Так называемый английский метод инвестирования.

Инвестиционный тип

Это инвестиции на долгосрочный период. Деньги вкладываются минимум на 10-15 лет в западные трастовые фонды. При этом гарантируется анонимность инвестора.

Открытие Брокер

Брокер Открытие основан в 1995 году и является одним из старейших брокеров России. Как уже упоминалось выше, на сегодня «Открытие Брокер» входит в пятерку крупнейших российских брокеров как по торговому обороту, так и по числу активных клиентов. Национальное Рейтинговое Агентство присвоило компании «Открытие Брокер» рейтинг ААА, соответствующий максимальной надежности. Именно данное подразделение ФГ «Открытие» предлагает наибольшие возможности для инвесторов, так что на его продуктах я остановлюсь более подробно.

Тарифы брокера «Открытие»

Два других тарифа предназначены для относительно крупных сделок — хотя если проведенный объем не дотягивает до указанных чисел, то будет взята фиксированная брокером сумма. Если стоимость портфеля не дотягивает до 50 тысяч рублей и уплаченные комиссии составили менее 295 рублей в месяц, то брокером будет снята именно эта величина.

Отдельно можно отметить условия для покупки иностранных акций для Санкт-Петербургской биржи, которые есть в каждом российском тарифе: 0.03% при любом объеме сделки, но не менее 0.02 $ за поручение. При работе на российском рынке комиссия за вывод в виде 10 рублей (0.15% от суммы вывода в валюте, если задействованы ПАО «Ханты-Мансийский банк Открытие» или ПАО Банк «ФК Открытие») и бесплатное пользование депозитарием; однако при работе на международных рынках обслуживание депозитария 3 доллара в месяц, а комиссия за вывод составляет 35 $.

Оффшорные брокеры с российскими корнями

Есть свои минусы у данного варианта, в виде низкой надежности. Что касается доступных вариантов, здесь:

• Церих — кипрская дочка Цериха, через сайт можно удаленно открыть счет. Счета не открываются гражданам Беларуси;
• Just2Trade — это кипрская дочка Финам, которая работает только удаленно. Предоставляет доступ к бирже, пополнение в любой валюте, в том числе в крипте. Здесь нет ограничений по открытию счетов;
• United Traders — изначально работала только как протрейдинговая компания, сейчас развивает набор финансовых услуг. Регистрация простая, открытие доступно для всех.

Обратите внимание, что если вы инвестируете из-за рубежа на счета юридических лиц, а компании такими являются, нужно обязательно обращаться в поддержку компании, с вопросами относительно ввода/вывода денег, максимального размера пополнения

Отправка копий подтверждающих документов

На финальном шаге необходимо отправить электронные копии: 

• документа, подтверждающего личность и дату рождения
• документа, подтверждающего указанный в заявлении адрес проживания

В качестве документов, подтверждающих личность и дату рождения, могут быть приняты: паспорт, государственное удостоверение личности (ID), водительские права.

В качестве документов, подтверждающих адрес проживания, могут быть приняты: выписка с банковского счета, брокерский отчет, договор аренды недвижимости, счет владельца недвижимости или арендатора на оплату страхового полиса, счет на оплату системы безопасности, письма из государственных органов, счет за коммунальные услуги.

Документы, написанные от руки, не принимаются. Допустимы следующие форматы файлов: GIF, JPEG, JPG, JPE, TIF, TIFF, PNG, BMP, PDF, DOC, RTF. 

(Для более подробного ознакомления с необходимыми параметрами подтверждающих документов, можно скачать соответствующие документы из )

«Открытие Брокер» — Тарифы для Физических Лиц: ИИС и Универсальный

Предложения брокера индивидуализированы под конкретные потребности в сервисе в зависимости от:

• от степени профессионализма (самостоятельно или через готовые инвест-решения);
• от географии интересов и активности – в РФ или за рубежом;
• особенностей программ и подключаемых опций.

При первоначальном открытии счета компания порекомендует наиболее выгодный тариф, в зависимости от опыта трейдера:

• Новичкам предлагают программу с поддержкой и рекомендациями (Ваш финансовый аналитик).
• Профессионалам предлагают Универсальный тариф, позволяющий попробовать сервис брокера во всех основных направлениях финансовой деятельности.

«Ваш финансовый аналитик»

Открытие рекомендует тариф трейдерам для старта. Подключая тариф, клиент обеспечен качественной аналитикой и прибыльными инвестиционными решениями – эффективность инвестидей последних 2 лет 82-89%.

В тариф входит:

• комиссионные — 0,24%, включая биржевой сбор, без привязки к обороту торговли;
• процент за предоставление плечей – 16,4%, но в течение дня плечи предоставляются бесплатно;
• комиссия за вывод денег фиксированная – 10 рублей, но при выводе валюты взимается минимальная комиссия в 0,02%.

Все, что нужно сделать клиенту – открыть счет в дистанционном режиме, пополнять его и инвестировать.

«Универсальный»

Для самостоятельного трейдинга клиентам с биржевым опытом предлагается тариф Универсальный. Он максимально учитывает возможные потребности инвесторы, без определения конкретной стратегии по суточному обороту.

Основные параметры тарифа:

• комиссионные – 0,057% за выполненные транзакции (но не менее 4 копеек);
• ставка за плечо – 16,4% при позициях «лонг», 13,0% за короткие позиции;
• торговля еврооблигациями ММВБ – 0,15%;
• сбор при торговле валютой – 0,01% (от 1 рубля);
• по заявке менее 50 лотов вознаграждение рассчитывается отдельно, не менее 29,5 рублей.

Помимо двух рекомендованных тарифов, у брокера есть и иные варианты организации работы трейдера.

Разнообразие планов

В зависимости от позиции трейдера и планов относительно распоряжений собственным капиталом, выбирают любые из предложенных программ:

• План «Конверсионный» рассчитан на торговлю валюты и активное пополнение счета. Комиссионные брокера составляют 0,035% от оборота и выше.
• Тариф «Профессионал» оптимально соответствует ожиданиям профессиональных трейдеров с многолетним опытом работы и активным применением различных инструментов для получения высокой прибыли. Особенностью тарифа – ставка за плечи – 0,015% от суммы в сутки (не менее 15,5% годовых).
• «Личный брокер» создан для клиентов, намеренных инвестировать в разработанные стратегии, с возможностью получения консультации профессионала. Плата брокеру – 0,24% комиссионных от оборота (не менее 3,54 тысяч рублей).
• План «Инвестор» помогает начинающим трейдерам получать первую прибыль. Если сделка не превысила 100 тысяч рублей оплата брокеру составляет 45 рублей. Плечи предоставляют под 16,2% в год.
• Программа «Инвестор +» предполагает подключение к торговле с крупным капиталом, со сделками от 500 тысяч рублей. Комиссионные составят 0,025%, а плечи предоставляют под 15,5% годовых.

У каждого тарифного плана свои расценки на различные виды брокерских услуг. Какой конкретно тариф выберет инвестор, зависит от его намерений по распоряжению капиталом