Как стать портфельным инвестором – пошаговая инструкция
Твёрдо решили стать портфельным инвестором?
Тогда переходим к главному разделу статьи.
Для начала напомню, что профессиональное управление вкладами решает 3 главных задачи:
- увеличение доходности;
- снижение риска;
- сохранение денежных средств.
Читайте пошаговое руководство и применяйте на практике.
Шаг 1. Определяем инвестиционные цели
Каждый инвестор, приходя на рынок ценных бумаг, преследует определённые цели. Чем конкретнее цели, тем эффективней инвестиционная деятельность. Если вкладчик приходит на биржу с неопределёнными намерениями — «так, может, получится немного подзаработать», результат будет соответствующим. Может подзаработает, а может и нет.
У успешного инвестора конкретные цели – увеличить капитал на 100%, накопить за 3 года на покупку недвижимости, полностью перейти на пассивный доход и бросить основную работу. Решить такие задачи самостоятельно чрезвычайно трудно, поэтому начинающим биржевым игрокам рекомендуется работать с опытным консультантом.
Шаг 2. Выбираем стратегию управления портфелем
Как и для боксёра, для инвестора выбор стратегии боя имеет определяющее значение.
Есть две основных стратегии инвестирования:
- активная;
- пассивная.
Продолжая спортивную аналогию, сравним эти два способа инвестирования с нападением и защитой. Активная стратегия предполагает постоянный контроль за изменениями биржевого рынка. Активный инвестор постоянно нападает – покупает, продаёт, реинвестирует, стремясь достичь своей цели максимально быстро.
Такая стратегия требует больше времени и средств. Нужны специальные инструменты наблюдения за рынком, специальные программы и платформы. Если портфель объёмный, управлять им должен грамотный финансовый аналитик.
Пассивная стратегия – это точный расчет на долгосрочный период без особого участия вкладчика в промежуточных процессах. Открыл счёт, купил акции, облигации и другие бумаги и терпеливо ждёшь, когда они поднимутся в цене.
Шаг 3. Изучаем рынок ценных бумаг и покупаем их
Третий этап – анализ рынка ценных бумаг и выбор брокера. Фондовый рынок – гигантский лабиринт, в котором без проводника вы просто потеряетесь. Брокер – это финансовая организация со специальной лицензией. Это посредник между вами и биржей. Это ваши глаза, уши и руки. Чем надёжнее партнёр, тем выше прибыли.
Что делает брокерская фирма:
- ведёт строгий учёт ваших финансов;
- совершает от вашего имени сделки на бирже;
- снабжает вас актуальной информацией о ходе торгов;
- отчитывается о движениях денег и изменении цен;
- обучает и консультирует;
- работает вашим налоговым агентом.
Однако полностью переложить ответственность на посредника тоже неправильно. Сохраняйте за собой право принимать решения. А для этого стоит предварительно изучить рыночные законы и понять, как устроена биржа. Читайте специальную литературу, аналитические статьи, тематические сайты.
Эта статья вам тоже поможет – «Инвестиции в акции».
Шаг 4. Оцениваем эффективность инвестиционного портфеля
Оценка эффективности портфеля требует определённых экономических познаний и навыков. Необходимо сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.
Но не будем углубляться в формулы и графики, тем более сам я, не будучи экономистом, в них не разбираюсь. Достаточно знать, что предварительные расчеты доступны всем участниками биржи с помощью специальных инструментов на сайте брокера.
Шаг 5. Проводим периодическую ревизию портфеля
Неправильно купить акции и забыть о них. Даже если вы – предельно пассивный инвестор, периодически требуется проводить ревизию активов, дабы содержимое портфеля оставалось актуальным и ликвидным.
Но не стоит проводить оценку стоимости портфеля слишком часто. Есть опасность пойти на поводу у эмоций, руководствуясь сиюминутными рыночными колебаниями. В итоге перспективные акции уйдут по заниженной цене, а с ними уйдут и будущие доходы.
А ещё лучше – делегировать ревизию и оценку эффективности акций личному консультанту, представителю брокерской фирмы. Пусть у него болит голова, как добиться от ваших активов максимальной прибыли.
Два способа получения прибыли от акций
Вы сможете получать прибыли:
- от роста котировки акции;
- от дивидендов.
Перечислим наиболее прибыльные Российские компании, где можно заработать на росте котировок:
- ПАО «РусГидро» — энергетическая компания, рост акций — до 51%;
- ООО «Лента» — торговая розничная сеть, рост — до 47%;
- ПАО «Интер РАО» — строительство объектов энергетики. Рост — до 28%;
- «Русал» — производство алюминиевого сырья, рост — до 24%;
- ПАО «МТС» — услуги связи, рост — до 21%; ПАО НК «Роснефть» — добыча нефти и газа, рост — до 21%;
- «Северсталь» — сталелитейная компания, рост — 20%.
Компании с выплатой дивидендов:
- ПАО «Сургутнефтегаз». нефтедобывающая компания, дивиденды — 18%;
- ПАО «Северсталь» — дивиденды — 17,15%;
- НЛМК, дивиденды — 14,31%;
- ПАО «Татнефть» — нефтедобывающая компания, дивиденды — 12,23%.
Среди иностранных компаний наиболее привлекательной является отрасль IT: среди них стоит выделить Google, Amazon, Facebook. Узнайте, акции каких компаний будут расти в будущем.
Долгосрочный инвестиционный портфель: с чего начать?
Как и в любом важном деле, в инвестировании сначала необходимо определиться со своими целями. Почему? Потому что от изначальных целей будет зависеть и состав инвестпортфеля
К примеру, если главная цель инвестора – сохранить и немного приумножить капитал, он будет делать упор на надёжность, а не гнаться за доходностью инструментов, выбираемых для портфеля. Если же его цель, напротив, значительно приумножить первоначальные инвестиции, он, скорее всего, будет готов к большим рискам.
Помимо целей, инвестору стоит решить для себя, на какой срок он готов инвестировать. От этого также зависит выбор инструментов для портфеля. Но поскольку в этой статье мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции, будем говорить о том, как выбирать активы для сохранения и приумножения прибыли в интервале от года и выше.
Что дальше? Разумеется, от хаотичного приобретения различных активов толку будет немного. Поэтому начинающему инвестору нужен план
Чтобы подойти к его составлению правильно, важно учитывать несколько общих принципов формирования инвестиционного портфеля
Диверсифицируйте.
В инвестировании особенно важно не класть все яйца в одну корзину. Чтобы получать доход от инвестиций при минимальных или умеренных рисках, нужно распределить свой капитал между активами таким образом, чтобы его большая часть была вложена в надёжные и стабильные активы, а для рискованных проектов и авантюр оставалась меньшая часть.
Анализируйте.
Инвестиции без предварительного анализа проектов, в которые они делаются – опасная и рискованная авантюра
Поэтому будущему инвестору важно быть на «ты» с фундаментальным анализом и не жалеть для него времени.
Не вкладывайтесь в созависимые проекты.
Если инвестор вкладывает в активы, которые сильно коррелируют друг с другом, он сводит на нет весь смысл диверсификации рисков. Почему? Потому что при обвале цен на один актив в портфеле, за ним потянутся и связанные с ним, оставив инвестора в убытке.
Ставки на облигации ОФЗ-ИН
- Существует несколько типов облигаций. Наиболее привлекательными из них являются ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН. В 2020 году стоит сделать ставку на облигации выпуска ОФЗ-26209-ПД. Дата погашения – 20 июля 2020 года. Доходность на текущий момент – почти 7,7%.
- ОФЗ-ИН – облигации с индексируемым номиналом с целью защиты от инфляции. У ОФЗ-ИН фиксированный купон. Но так как номинал облигации меняется с уровнем инфляции, а процент считается именно от него, стоимость купона в рублях всегда выходит разной.
- ОФЗ-ИН бывают среднесрочными и долгосрочными. Номинал по данному типу облигаций на дату погашения не может быть ниже номинала на дату начала размещения. Это условие осуществляется в соответствии с международными стандартами Capital Index Bond с защитой вложений от обесценивания.
Инвестиционный портфель: варианты
В зависимости от целей инвестора и его готовности к риску есть три варианта составления инвестиционного портфеля.
Первый вариант – консервативный портфель. Он хорошо подходит для тех, кто хочет просто выгодно и с небольшим приростом сохранить свой капитал. Для этого вида портфеля выбираются акции надёжных компаний (обычно «голубых фишек») и облигации с высокими рейтингами. Высокорисковые активы или недооценённые акции новых компаний в такой портфель не включаются.
Преимущество такого портфеля в том, что риски сведены к минимуму. Недостаток же в том, что высокой доходности по инвестициям ждать тоже бессмысленно.
Второй вариант – агрессивный портфель. Он подходит инвесторам, готовым рисковать и постоянно мониторить рынок, чтобы корректировать и реинвестировать. В этот портфель включаются акции молодых, быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Многие трейдеры-инвесторы практикуют даже торговлю « с плечом».
Преимущество такого портфеля – можно получать самую высокую доходность, а минус в том, что доходность прямо пропорциональна рискам, и есть высокая вероятность, ошибившись, лишиться своих сбережений.
Третий вариант – умеренный портфель. По сути, это оптимальный вариант для инвестора, который хочет не только сохранить, но и заработать, при этом, не подвергая капитал высокому риску. В этот портфель включаются как надёжные ценные бумаги, так и рискованные активы, но в такой пропорции, чтобы большая часть капитала оставалась в безопасности.
Пошаговая инструкция по формированию инвестиционного портфеля
Теперь перейдем от теории к практической части, а именно пошаговой инструкции по тому, как сформировать свой инвестиционный портфель.
Шаг 1. Выбор инвестиционных целей
Как мы уже говорили ранее, первое, что нужно сделать – выбрать свою цель. К вопросу «Зачем я вкладываю деньги» нужно подойти со всей серьезностью, опираясь на информацию выше.
Цели можно разделить на два направления:
- Зачем я вкладываю;
- На сколько вкладываю.
Ответив на эти два вопроса, можно переходить к следующему шагу.
Шаг 2. Определение стратегии
После выбора целей нужно будет определиться с тем, какую стратегию использовать. Агрессивная стратегия позволяет зарабатывать рискуя, консервативная позволяет переживать инфляцию и иметь действительно пассивный доход, а смешанная балансирует на грани (не делает ничего).
На самом деле от консерваторов их отличают объект вложения: агрессивные инвесторы предпочтут вложить акции в никому не известную компанию, которая может выстрелить, а консерваторы предпочтут известность и надежность.
Шаг 3. Поиск брокера
Затем следует найти себе хорошего брокера. О биржевых брокерах не стоит говорить долго. Просто проанализируйте деятельность нескольких компаний, узнайте, есть ли в вашем регионе банки, предоставляющие брокерские услуги, если нет – обратитесь к специализированным компаниям.
Шаг 4. Выбор объектов инвестиций
Теперь самое сложное. Настала пора определиться с объектом вложений. В первые 4-6 месяцев лучше побыть консерватором. Изучайте рынок, приценивайтесь, набирайтесь опыта. Желательно вложиться в самые надежные акции (голубые фишки), около 1-5% в гос. облигации (хотя, говоря откровенно, доходность по ним в 2017-ом году будет ниже, чем по банковским депозитам),
Немного статистики: сливают до нуля инвестиционный счет 5 инвесторов из 100, и то в течение нескольких лет. Если вы не будете заниматься бездумной игрой/торговлей на бирже, то проиграть свои деньги будет очень сложно. И даже в прибыль выходит больше половины инвесторов.
Поэтому не бойтесь вкладывать свои средства в ценные бумаги. Только для начала, в первый год инвестиционной деятельности, настоятельно рекомендуем вам держать около 50% своих средств в банке, направляя на увеличение объемов инвестиций прибыль.
Шаг 5. Анализ созданного портфеля
Затем наступает самое интересное время. Вам придется время от времени следить за тем, какие результаты показывает ваш портфель. Если вы консерватор, вам просто нужно будет периодически отслеживать курс и хотя бы раз в неделю смотреть новости тех компаний, в которые вы вложили средства.
Но если вы выбираете агрессивный стиль, то смотреть за рынком придется гораздо чаще. Нужно не только читать новости на сайте компании, но и смотреть на котировки каждый день, постоянно искать компанию «андердога» – сильно недооцененного новичка рынка, смотреть на тех, кого переоценили. Это сложная аналитическая работа, которая принесет большой доход, если все делать правильно.
Шаг 6. Оптимизация портфеля
Из анализа вытекает оптимизация. Если компания-эмитент, в которую вы вложились, показывает плохие результаты, дивиденды падают, финансовый результат стабильно отрицательный, то следует расставаться с этими бумагами. Или держать их, оставляя веру в то, что они снова поднимутся, оттолкнувшись от кризисного дна.
Подход по оптимизации портфеля индивидуален для каждого. Консерваторы редко меняют свой выбор, агрессивные игроки расстаются с бумагами раз в неделю-месяц, а средние игроки пытаются продавать когда цена вверху и покупать, когда она сильно просаживается.
Шаг 7. Получение прибыли и её использование
Последний и самый «вкусный шаг». Получение прибыли – то, ради чего все люди инвестируют собственные средства. Если это не ваш пассивный источник дохода, то следует использовать прибыль для расширения объемов инвестиций.
В какой доле пускать прибыль обратно в дело – решать только вам. Опытные игроки рекомендуют это делать в размере 70/30.
Но мы не упомянули здесь один очень важный шаг. Еще до того как начать ставить себе инвестиционные цели, нужно изучить необходимую теорию. Не нужно тщательно изучать принципы ценообразования.
Здесь отлично подойдет метод, который хорошо сформулировал Брайан Трейси: Узнай как делают успешные люди в твоей области и повтори за ними. Собирайте мысли и навыки успешных инвесторов, и сможете получать прибыль не хуже них.
Горизонт инвестирования
При коротком горизонте инвестирования вклады – это единственные доступные инструменты. Если вам необходимо сохранить деньги, вам помогут:
- срочные не пополняемые вклады;
- депозиты с отсутствием доступа к снятию на период вклада.
Под такие вклады процентная ставка, как правило, максимальна
Важно соблюдать одно правило: в одном и том же банке вклад не должен превышать порога в 1,4 миллионов рублей – именно эту сумму компенсируют страховые компании в случае, если банк обанкротится
Если же в силу финансовых и интеллектуальных возможностей ваш горизонт будет больше, стоит рассмотреть и другие инструменты.
Легко и просто
Из самого названия стратегии становится понятно, что на формирование такого портфеля требуется минимум времени, знаний и усилий. Его простота и легкость в реализации делает его доступным даже для людей, которые далеки от финансовой сферы.
По словам независимого финансового советника Михаила Паршикова, достаточно собрать хорошо диверсифицированный портфель, содержащий несколько индексных фондов с низкими затратами, которые в комплексе создадут долгосрочный прибыльный продукт. Это можно сделать, не обращая внимания на поведение рынка, без спекулятивных сделок и поиска подходящего момента.
Михаил Паршиков, независимый финансовый советник:
— Легендарный инвестор Питер Линч известен своей фразой: «Если вы тратите более 15 минут в год на беспокойство о рыночной ситуации, то вы зря тратите 12 минут». Вот именно это выражение является лучшим определением поведения ленивого инвестора. Надо также упомянуть, что такой подход не является каким-то отсталым или неэффективным, наоборот, зачастую он превосходит многих управляющих по своим результатам.
Все, что нужно — ежемесячно переводить на брокерский счет 10-30 % дохода и покупать эти фонды, чтобы через 15 лет почувствовать силу сложного процента. Ваш портфель будет расти в геометрической прогрессии с каждым годом, просто нужно набраться терпения.
Специалисты учебного центра «Финконт» уверены, что даже начинающий инвестор может собрать простой и понятный портфель, который не потребует специальных знаний, а уровень вовлеченности в процесс при этом будет минимальным.
Именно минимальное вмешательство в процесс является одним из плюсов «ленивого» портфеля. Правда, на начальном этапе придется потрудиться и подобрать ликвидные активы с хорошей доходностью. В дальнейшем достаточно раз в полгода или год ребалансировать инвестиционный портфель.
Евгений Кузнецов, редактор учебного центра «Финконт»:
— Не нужно постоянно отслеживать рынок, участвовать в активных сделках и комиссионных сборах, подобная стратегия лежит в основе ленивого портфеля. Горизонт такого инвестирования долгосрочный и составляет обычно от 10 и более лет. Если вы по натуре эмоциональны, любите вмешиваться в рыночные процессы, рисковать ради того, чтобы получить сразу и много, вами часто движет жадность, страх мысли о самоокупаемости, то этот вариант не для вас.
Преимущества
Главное достоинство портфеля инвестиций заключается в возможности самостоятельного выбора активов, входящих в его состав.
Таким образом, инвестор может подобрать приемлемый для себя уровень риска с определенным процентом прибыли от вклада.
С целью диверсификации (распределение) рисков, инвестор вкладывает средства в статутные капиталы сразу нескольких компаний. Крах по акциям одной фирмы будет компенсирован за счет доходов от акций другой.
Кроме основного достоинства портфеля можно назвать и дополнительное – это отсутствие необходимости в управлении бизнесом.
По сути, портфельное инвестирование является пассивным доходом, не предусматривающим какое-либо вмешательство в деятельность компании, поэтому очень часто его называют «заработком для ленивых».
Выводы
Общий подход к инвестированию в периоды кризиса предполагает покупку акций наиболее «просевших» секторов экономики. В США это машиностроение и транспортные компании. Именно данные сектора показывают наибольший рост при посткризисном восстановлении. Защитные акции, снижающие волатильность портфеля, относятся к торговле товарами первой необходимости, секторам энергетики и ЖКХ.
В России лучшие «кризисные» покупки – акции сырьевых компаний. При последующем оживлении экономики эти акции показывают наибольший рост. Роль защитных акций может играть финансовый сектор. Потребительский сектор и компании ЖКХ слишком зависимы от доходов населения, поэтому не могут в полной мере претендовать на роль защитных.
Всем профита!
03.07.2020
Загрузка...
