Индекс dow jones

Что такое индекс?

Он должен показывать эффективность фондового рынка США, оценивать его общее состояние. Dow Jones ориентирован на крупнейшие американские корпорации. Если говорят, что Dow вырос, то имеется в виду, что средняя стоимость компаний, которые он учитывает, поднялась в цене. В качестве рыночного индикатора он похож на подобные: S & P100, S & P500 и др.

Новое в журнале Правовед.ru

Последствия банкротства физических лиц в 2020

Чем грозит процедура банкротства физлиц для должника и его родственников?

Упрощенное банкротство физических лиц через МФЦ с 1 сентября 2020

Рассказываем об изменениях по упрощенному банкротству физических лиц

Как (лучше) продавать юридические услуги?

Что важно для этого самого развития бизнеса? Какие механизмы позволяют преодолевать ловушки? Подробнее нашей статье

Компании индекса Доу-Джонса

Список компаний, входящих в индекс Доу-Джонса постоянно меняется. Редко, но постоянно. Некоторые фирмы бывали в индексе многократно, гигантские корпорации вообще его долгие годы не покидают.

В интернете много мест, позволяющих ознакомиться с текущим списком компаний. Например, в достаточно удобном виде можно посмотреть на сайте CNN или на официальном сайте индекса Доу-Джонс в соответствующем разделе.

Владельцы индекса Dow Jones

Чарльз Доу учредил информационную фирму «Dow Jones & Company» (прямо по соседству с фондовой биржей Нью-Йорка) и в роли редактора газеты The Wall Street Journal начал публикацию DJIA. Именно этот журнал в данное время проводит ротацию компаний старейшего индекса США. Поначалу информация добывалась чуть ли не подглядыванием за трейдерами, а цена первых рукописных изданий была всего 2 цента за штуку.

Ради исторической справедливости стоит упомянуть Чарльза Бергстрессера (Charles Bergstresser), который был сооснователем компании, автором названия журнала и соавтором DJIA. Его имя не вошло в составное название прославленного показателя, хотя после ухода из компании Джонса Бергстрессер некоторое время был ее совладельцем с Доу — до продажи фирмы в феврале 1902 года. Возможно, что фамилия Бергстрессер просто оказалась заметно длиннее, чем у Доу и Джонса, и поэтому в название индекса не вписалась.

Сегодня индекс Доу является собственностью «S&P Dow Jones Indices», которым на долевой основе владеет S&P Global. Официальным сайтом индекса считается https://eu.spindices.com/. Здесь можно ознакомиться с дополнительными сведениями о dow 30, например, с методологией его расчета.

Важно упомянуть метку зарегистрированной торговой марки на каждом продукте указанного сайта (The Dow Jones Industrial Average (The Dow)). Остальные организации получают право публикации индекса по платной подписке и без торгового знака, а некоторые показатели предоставляются заказчикам индивидуально

Индекс Dow Jones график онлайн

К тому же непрофессионалу всегда легче работать с небольшим количеством наименований. Обычно частные инвесторы составляют портфели из акций 20-25 компаний, именно поэтому им ближе индекс, анализирующий деятельность 30 предприятий, а это именно Доу, нежели те, в состав которых входят 500, а то и 2000 видов ценных бумаг. Мы также предлагаем прогнозы Dow Jones.

Первый индекс как индикатив динамики группы компаний, торгуемых на бирже, был введен в конце 19-го столетия на Нью-Йоркской фондовой бирже, одной из старейших и крупнейших бирж современности, это и был индекс Доу-Джонса.

Но перед этим, 3 июля 1884 года новость о создании первого из семейства рыночных индикаторовпрозвучаласо страницжурнала Customer’s Afternoon Letter — предшественника The Wall Street Journal.

Поскольку группа составляющих индекс акций включала в себя девять железнодорожных и две промышленные компании, то первый индекс Доу был назван «железнодорожным» (Dow Jones Railroad Average). Всего в него вошли 11 компаний.

Рост индекса Доу Джонса

Основной проблемой того времени в финансовом мире была слабая доступность любой информации о реальной ценности запаса этого или того предприятия или компании или их активов. Только те, кто обладал, хотя некоторая вероятная информация, я смог предоставить успешное, и, прежде всего рассмотренный торговлей на рынке ценных бумаг.

Доу и выпуск Джонса, обеспечивающий данные, жизненно важные для финансистов, это было чрезвычайно полезно, в конце концов это уравняло всех участников рынка в возможности в отношении знания. Ежедневные отчеты о курсах акций позволяют реагировать быстро и в срок ко всем изменениям, происходящим на бирже без вынужденной потребности bezvylazno, чтобы быть в гуще вещей. В результате общая деятельность на рынках увеличилась, интерес к финансовой деятельности простирался, и объемы увеличились.

От акционерных предприятий был встречен такой подход, первоначально не действительно переливающееся, после того, как вся вера имела место, что конкурент, который является для определенного знания о положении дел, может поглотить их легко. И все еще Доу и газета Джонса приобрели большую популярность. У намного большего числа участников была возможность соответственно, чтобы оценить общую ситуацию на рынке и принять конкретные числа относительно тех предприятий действия, которые являются в них на руках. Допускает очевидного лидера среди мировой периодической печати, освещающей состояние мира финансов, в первую очередь естественно Американский результат и теперь Wall Street Journal.

Использование индекса

Частные инвесторы могут инвестировать в DJI несколькими способами:

Покупка акций эмитентов, входящих в DJI. Можно приобрести все 30 бумаг с равными весами, скопировав таким образом структуру старейшего американского фондового индекса. Другой способ — покупка акций с наибольшим, по мнению инвестора, потенциалом роста и привлекательным уровнем дивидендных выплат.

Более простым методом является приобретение паев ETF (Exchange Traded Fund) — индексного фонда, акции которого обращаются на бирже. Структура ETF полностью повторяет структуру выбранного индекса. Подобные финансовые инструменты представлены, например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Таким образом инвестор может сэкономить время, необходимое для выбора акций, и деньги на транзакционные издержки.
Покупка производных инструментов на DJI. Подобные операции больше подходят квалифицированным трейдерам, а не рядовым инвесторам. На (CME) обращаются фьючерсы на DJI, а Чикагской Опционной бирже (CBOE) — опционные контракты.

DJI выступает не только индикатором состояния фондового рынка США, но и сам является важным финансовым инструментом. Его значение непосредственно влияет на другие мировые фондовые индексы, долговые рынки, сырьевые цены, валютные курсы. В этом смысле индекс Доу Джонса является ценным аналитическим индикатором для инвесторов, трейдеров и финансистов всего мира.

Индекс Dow Jones в экономике

Напомним, что к первичному сектору (primary activities) относится добыча и переработка сырья, ко вторичному (secondary) – обрабатывающая промышленность и строительство, к третичному (tertiary) – сфера услуг, к четвертичному (quaternary) – научные исследования и разработки.

Модель Кларка: историческая смена ведущих секторов экономики

Проследим эту тенденцию по составу Dow Jones Index за прошедшие 120 лет, выделив цветом соответствующие сектора экономики:

С 1916 г. в индекс Dow Jones стали включать ценные бумаги 20 фирм, а с 1928 г. – 30 компаний. Эти «локомотивы экономики» составляют 20% капитализации всего бизнеса США и 25% NYSE. Ротация происходит постоянно из-за изменения стоимости и значимости определенной компании, в связи с реорганизациями и ликвидациями бизнеса. Так, в кризисные 1932-33 годы была замена половина представителей индекса, а полную картину смены компаний за 100 лет можно увидеть здесь:

Как видно, наибольшей ротации dow jones подвергся в кризисные 1930-е и 2000-е годы, тогда как с 1940-х по 1960-е, отмеченные ростом американского рынка, состав Доу Джонс менялся мало. Если же мы сделаем классификацию индекса не по видам секторов, а по отраслям, то на сегодня увидим следующую картину:

Если сравнивать эти результаты с российскими показателями, то видно, что например нефтегазовая отрасль занимает в Dow Jones только около 5%, тогда как в индексе Мосбиржи на нее приходится примерно половина состава. Кроме того, там не представлена область высоких технологий и здравоохранения, которая в Доу Джонс занимает более четверти индекса. Актуальный состав dow 30 можно найти например на https://www.investing.com/indices/us-30, выбрав раздел «Components».

Как купить индексный фонд Dow Jones?

Конечно, сам индекс купить не получиться, потому что это всего лишь индикатор состояния рынка. Можно по отдельности купить каждую акцию, входящую в состав индекса, но для этого потребуется не мало средств.

Для этого на фондовом рынке существую специальные фонды, которые покупают в определенной пропорции эти акции, потом выпускают свой собственный ПАЙ и продают его на бирже – эти паи называются ETF – фонд, торгуемый на бирже.

На рынке ценных бумаг их великое множество, но нас в конкретном случае будет интересовать именно тот ETF который отслеживает динамику фондового индекса Dow. Ниже приведена подборка наиболее лучших ETF на индекс Dow.

Лучшие 3 ETFs, которые отслеживают индекс Dow.

1. Pros hares Ultra Dow30 тикер на бирже (DDM).

Ultra Dow30 – это ETF с левериджем, который стремится повторить ежедневную производительность DJIA в два раза.

Фонд инвестирует в ряд ценных бумаг для достижения своей цели. Инвестиции включают в себя долевые ценные бумаги из индекса, деривативы, включая SWAP-соглашения и фьючерсные контракты, а также инструменты денежного рынка для краткосрочного управления денежными средствами. Годовой общий доход этого ETF составил 29,25%.

Ключевые факты:

Цена: 48,29 $.

Объем: 739 474.

Чистые активы: 363,91 млн. $.

Дивидендная доходность:

Доходность за 3 года: 26,28%.

Комиссия фонда: 0,95% годовых.

График доходности фонда ProShares Ultra Dow30 за 3 года.

2. ProShares UltraPro Dow30 тикер на бирже (UDOW).

ProShares UltraPro Dow30 – это еще один вариант привлечения инвесторов для оптимистичного взгляда на перспективы роста индекса Dow. Этот фонд использует кредитное плечо, чтобы в три раза увеличить ежедневную производительность DJIA.

ETF с использованием ProShares UltraPro Dow30 используют долевые ценные бумаги из индекса, производные инструменты, включая SWAP-соглашения и фьючерсные контракты, а также инструменты денежного рынка для краткосрочного управления денежными средствами для достижения улучшенной цели производительности. Трехлетняя годовая доходность ETFs составила 42,95%.

Ключевые факты:

Цена: 102,34 $.

Объем: 993 582.

Чистые активы: 525,47 млн. $.

Дивидендная доходность: 0,62%.

Доходность за 3 года: 40,67%.

Комиссия фонда: 0,95% годовых.

График доходности фонда ProShares UltraPro Dow30 за 3 года.

3. SPDR Dow Jones Industrial Average тикер на бирже (DIA).

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF является надежным ETF для воспроизведения характеристик Dow. Он был запущен в 1998 году и имеет историю наиболее точного отслеживания индекса.

Этот ETF инвестирует во все акции Dow и взвешивает их аналогично базовому индексу. Расходы на ETF довольно низкие, всего: 0,17% в год, что позволяет минимизировать погрешность отслеживания.

Годовой общий доход ETF составил 16,20%. В то время как акции считаются волатильными, акции голубых фишек Dow часто рассматриваются как надежные инвестиции, и этот ETF может стать хорошим способом накопления и прироста капитала в долгосрочной от 3 – 5 лет перспективе!

Ключевые факты:

Цена: $ 264,97.

Объем: 3,442,711.

Чистые активы: 22,36 млрд. $.

Дивидендная доходность: 2,05%.

Доходность с начала года: 13,48%.

Комиссия фонда: 0,17% годовых.

График доходности фонда SPDR Dow Jones Industrial Average за 3 года.

Внимание инвесторам: Данные EFT нельзя купить через РФ брокера, не имея статуса «Квалифицированного инвестора». Для того, чтобы иметь доступ ко всем инструментам на фондовом рынке необходимо либо зарегистрироваться напрямую у Американского брокера (что гораздо проще), например Interactive Brokers, либо получить статус «Квалифицированный инвестор»

Плюсы и минусы индекса

В начале прошлого века, когда Index Dow Jones только начинали использовать, практически все производители США находились внутри страны. Сегодняшняя картина изменилась. Большое количество товаров выпускается вне страны.

Из-за глобального характера современного рынка многие считают, что курс Доу-Джонс не отражает реальные показатели экономики. Отчасти, это справедливо.

Однако, несмотря на свои ограничения, индикатор по-прежнему выполняет 3 важные функции:

Он наглядно отображает тенденцию развития экономики США. Его история охватывает более 100 лет.
Оценивая данные по ведущим предприятиям страны, индекс довольно правдиво указывает рост или спад экономики в целом, хоть и не носит характера точных прогнозов.
Он привлекает средства массовой информации, обеспечивая психологическую связь инвесторов с текущим состоянием рынка.

Способ расчета индекса

Представив, что в конце 19 в. Доу и Джонс рассчитывали индекс вручную карандашом на листе бумаги, становится понятно, почему был выбран самый простой способ – средняя арифметическая. DJIA определялся отношением суммы стоимости акций на конец торговой сессии к числу акций

Он не принимал во внимание внутреннюю конструкцию ценных бумаг, их разделение (сплит) или соединение (консолидацию). В результате с помощью индексного показателя сложно было сопоставить значения различных периодов

Начиная с 1928 г. используется другой подход – средневзвешенная арифметическая с масштабируемым делителем. Т.е. каждый раз, когда происходит изменение внутренней структуры акций выбранных компаний, особым образом изменяется делитель индекса. Если раньше делитель был равен 12 и 20, то сейчас он меньше единицы.

Хотя выбор акций не регулируется количественными правилами, они обычно добавляются, только если компания имеет отличную репутацию, демонстрирует устойчивый рост и представляет интерес для большого числа инвесторов. Компании должны быть зарегистрированы и иметь штаб-квартиру в США. Кроме того, большая часть доходов также должна быть получена из США. Изменения в индексах производятся по мере необходимости.

Для расчета могут использоваться американские и канадские доллары, а также японская йена. Хотя заметное изменение стоимости акций одной компании на каком-то периоде может возобладать над поведением всех остальных, в общей сложности график Dow Jones позволяет точно отражать «медвежьи» и «бычьи» биржевые тренды.

Как и где заработать на индексе

Индекс — старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?

Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна — подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно с этой статьи. Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно — деньги на растаят от инфляции.

Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент — ETF фонды. Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней — целый портфель.

Самые популярные фонды на базе Dow:

DIA от StateStreet
UDOW и DDM от ProShares (с плечом)

Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:

Interactive Brokers
CapTrader
Exante
Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

Есть поддержка на русском языке
Хорошие комиссии
Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

Минимальный депозит 10.000$
Комиссия за неактивность

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

работает с россиянами
наличие русскоязычной версии сайта
вменяемые комиссии
отсутствие платы за неактивность
страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

Поддержка исключительно на английском и немецком
Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

Приемлемые комиссии
Факт успешной проверки работы со стороны SEC
Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

Кипрская юрисдикция
Плата за неактивность

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

Максимально простое открытие счета
Русскоязычная поддержка
Открытие счета от 200$

Минусы:

Довольно высокие комиссии
Разного рода дополнительные платежи

Загрузка …

Предостережение (о Форексе и Бинарных опционах)

Брокеры предлагают заработать на CFD и бинарных опционах — вторичных финансовых продуктах. Для этого есть свои финансовые рынки: бесплатно регистрируйся и торгуй. Только к реальной бирже эти площадки не имеют отношения — это ловушки мошенников. Если вам позвонит «брокер», задайте только один вопрос, который отсеет 90% аферистов: «У вас есть лицензия ЦБ или SEC?».

Плюсы и минусы применения индекса

К преимуществам использования индекса DJI относятся:

долгая история публикации показателя позволяет оценивать, как менялась экономика США на протяжении более чем 120 лет;
простота расчета без использования сложных формул;
длительное нахождение компании в списке является подтверждением ее надежности и устойчивости для инвесторов.

Недостатки:

Поскольку DJI охватывает лишь 30 компаний, он не подходит для оценки динамики широкого рынка. Для данных целей рекомендуется использовать индекс S&P 500.
DJI оценивает только текущие цены акций, не сопоставляя их с базовой величиной. В качестве основы для сравнения следует брать показатель на прошлую дату.
Способ расчета индекса несовершенен, поскольку не учитывает уровень капитализации компаний. Если стоимость акции фирмы выше цены акции другой, то она будет больше влиять на итоговый показатель, даже если уступает последней по капитализации.

Способ расчета индекса

Первоначально DJI рассчитывался как среднее арифметическое котировок входящих в него акций. Всем бумагам в индексе придавался одинаковый вес. Однако такой метод имеет существенный недостаток: акция с наибольшей ценой влияла на итоговый показатель больше, чем другие бумаги. В результате в 1928 г. при расчете DJI начали использовать другую методику расчета — масштабируемое среднее.

Сумма цен бумаг в новой формуле делится не на количество акций, а на делитель, который периодически меняется. Перерасчет производится в случае, если осуществляется замена эмитента в списке, при сплите акций (когда увеличение числа бумаг происходит за счет пропорционального дробления акции) или консолидации (конвертации нескольких акций в 1 бумагу той же категории). Такая процедура позволяет сохранить релевантность индекса с учетом изменений в его внутренней структуре.

Если создается ЖСК

Каждый объект строительства в случае, если из-за банкротства застройщика его возведение не было завершено, становится основой для создания ЖСК. В этом правиле есть два исключения:

— Если застройщик изначально проводил мошенническую деятельность и одну и ту же квартиру продавал сразу нескольким дольщикам — создать ЖСК не выйдет;
— Ни о каком ЖСК не будет идти речи и тогда, когда весь построенный дом представляет собой котлован с тоскливо торчащими из него сваями – здесь все решается только возвратом денег.

Но если нет никаких мешающих созданию ЖСК причин и судебная инстанция удовлетворяет такое требование дольщиков, то в распоряжение нового ЖСК передается земельный участок и недоведенная до завершения постройка. Далее ЖСК выступает как заказчик проведения работ и заключает соответствующие договора с другими застройщиками.

Вероятнее всего, что вступившие в ЖСК дольщики будут вынуждены раскошелиться на дополнительные расходы, связанные и с постройкой, и с выплатами компенсаций не захотевшим вступать в ЖСК дольщикам. И устав нового ЖСК должен содержать конкретное упоминание о том, какие именно средства должны быть внесены каждым пайщиком на то, чтобы дом был достроен.

Как только дом завершен и сдан, ЖСК прекращает свое существование.

Задайте вопрос, мы в онлайне!

+7 (812) 313-2-106 защита дольщиков при банкротстве застройщика в Санкт-Петербурге

Заключение

Dow Jones Industrial Average – один из важнейших биржевых индексов, который уже более 100 лет позволяет инвесторам и экономистам отслеживать состояние американской экономики.

Индекс Доу-Джонса – это своего рода индикатор, который положительно или негативно реагирует на события, происходящие на американском фондовом рынке. Значение индекса зависит от стоимости акций 30 крупнейших американских компаний. Оно рассчитывается при помощи специального коэффициента. Самые актуальные значения публикуются на сайте газеты Wall Street Journal.

Автор статьи: Александр Бережнов

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.