Применение в торговле
Предположить, зачем JP Morgan создал DXY и почему индекс доллара в реальном времени настолько популяризировали, очень сложно. При этом торговать самим DXY невозможно. Но зато на рынке можно торговать фьючерсами и опционами на DXY на бирже InterContinental Exchange.
В торговом терминале несложно отыскать и открыть график индекса, который имеет соответствующие сокращенные обозначения. При помощи него можно проводить анализ валютных пар на рынке «Форекс», особенно тех, в которых присутствует валюта USD. Этот инструмент поможет увидеть относительную силу доллара к другой валюте. Если созданный прогноз будет неопределенным, то DXY сделает картину финансового рынка более прозрачной. То есть индекс доллара США, коррелирующий с валютными парами, которые были указаны, может выступать хорошим дополнительным индикатором при анализе финансового рынка. На графике ниже выведена корреляция между USDX и главными валютными парами в его составе:
Существует такое понятие, как дивергенция, когда индекс показывает несовпадение в расхождении валютных пар.
Для проверки этой гипотезы стоит рассмотреть такой пример. Предположим, что на индексе медвежья свеча. У пары EURUSD она должна быть бычьей. Если на графике так не происходит, то налицо факт дивергенции. Тогда стоит открывать сделку на покупку EURUSD, закрывать сделку будем через 2 дня. В работе будет использован простейший трейлинг-стоп. Заранее выставить уровни стоп-лосса и тейк-профита. На графике пара EURUSD до 2012 года показывала отличные результаты. В настоящий момент стратегия является убыточной:
Пара USDCHF демонстрирует худший результат, однако прибыльный:
Пара GBPUSD тоже демонстрирует положительную динамику:
Валютная пара USDCAD совершенно несовместима с этой стратегией:
USDJPY тоже демонстрирует вполне положительную динамику:
В паре AUDUSD невысокая, но стабильная прибыль:
Если осуществлять торговлю сразу по всем парам, то результат получается вполне хороший:
С использованием мани-менеджмента — 3% риска на сделку:
Если немного доработать эту стратегию, то ее можно эффективно использовать в работе. При этом можно заметить отличную корреляцию индекса доллара с ценами на нефть:
Объясняется это тем, что самые крупные потребители нефти — это хеджеры инфляции по доллару. Поэтому можно наблюдать обратную корреляцию двух инструментов.
Индекс на различных рынках
Существует обратная зависимость между индексом Dow Jonse и US Dollar Index. При наблюдающемся падении ценности национальной валюты растет объем денежной массы в данной стране, лишняя ликвидность попадает на фондовый рынок, подталкивая котировки ценных бумаг вверх. USDX вычисляется непрерывно, информация о его значении, основанном на данных 500 основных финансовых учреждений, доводится агентством «Рейтер». Торгово-взвешенный индекс показывает основной внешнеторговый оборот США. Компьютерный индикатор USDindex дает возможность онлайн следить за динамикой колебаний USDX по сравнению с основным денежными системами мира. Практической ценностью данного показателя является использование его для определения сближения и расхождения показателей по финансовым активам и USDX.
Теория долларовой улыбки
Доллар — это такая уникальная валюта, которая может укрепиться как в положительных, так и в отрицательных экономических условиях. Наблюдая за поведением и изменением USD, Стивен Джен, сотрудник Morgan Stanley, выдвинул фундаментальную теорию, которая носит название «Теория долларовой улыбки». Сущность этой теории заключается в следующем: положение доллара может соответствовать одному из трех возможных сценариев.
По первому сценарию инвесторы ищут максимально безопасный вид вкладов для средств в долларах или иенах. Рискованные сделки они не заключают, а вкладываются в более безопасные долларовые.
По второму сценарию, когда из-за слабой экономики доллар начинает падать, а ситуация находится в нижней части улыбки, уменьшаются учетные ставки. Это не может не отразиться на удешевлении доллара. В итоге рынок начинает избавляться от USD, тем самым расширяя улыбку.
И последний, третий сценарий демонстрирует экономический рост США и востребованность доллара. На этой стадии инвесторы предпочитают вкладываться в долларовые активы, тем самым поднимают ВВП Америки. Планируется рост ключевых ставок.
Загрузка...
