ТОП-10 акций в составе индекс РТС
|
# |
Код |
Наименование компании |
Общая капитализация, млрд $ |
Free-Float |
Индекс капитализации, млрд $ |
Вес |
Отрасль |
|
1 |
GAZP |
Газпром, ао |
55,1 |
50% |
19,0 |
14,6% |
Энергетические ресурсы |
|
2 |
SBER |
Сбербанк, ао |
51,9 |
48% |
15,9 |
12,3% |
Финансы |
|
3 |
LKOH |
ЛУКОЙЛ, ао |
41,9 |
55% |
15,9 |
12,2% |
Энергетические ресурсы |
|
4 |
GMKN |
Норильский никель, ао |
39,6 |
38% |
10,4 |
8,0% |
Металлы и добыча |
|
5 |
YNDX |
Яндекс Н.В., ао |
10,2 |
96% |
6,8 |
5,2% |
Потребительский сектор |
|
6 |
NVTK |
НОВАТЭК, ао |
35,8 |
21% |
6,3 |
4,8% |
Энергетические ресурсы |
|
7 |
ROSN |
Роснефть, ао |
42,8 |
11% |
4,7 |
3,6% |
Энергетические ресурсы |
|
8 |
TATN |
Татнефть, ао |
15,5 |
32% |
4,5 |
3,5% |
Энергетические ресурсы |
|
9 |
PLZL |
Полюс, ао |
18,2 |
21% |
3,8 |
2,9% |
Металлы и добыча |
|
10 |
SNGS |
Сургутнефтегаз, ао |
15,5 |
25% |
3,8 |
2,9% |
Энергетические ресурсы |
Недостатки РТС
Россия известна своей неготовностью к деловому сотрудничеству с другими странами и наличием большого числа политических несостыковок при сотрудничестве с энергетическими компаниями. В качестве примера мы можем снова сослаться на предыдущее соглашение ОПЕК+, в рамках которой Россия и Саудовская Аравия отказались сокращать объемы добычи нефти, что привело к ценовому коллапсу: цена на нефть снизилась до $22 за баррель — рекордно низкий показатель за последние 10 лет. Но в конечном результате и удалось договориться о сокращении добычи нефти.
Второй недостаток — сильная зависимость от экспорта. Это касается, в первую очередь, промышленно производства и продуктов питания. В России практически не производят конкурентоспособную технику, а многие пищевые продукты заказываются из Китая из-за низкой цены, поскольку, несмотря на обширную территорию, сельское хозяйство развивается слабыми темпами. В связи с этим девальвация рубля в 2014 году, одна из сильнейших за всю историю, смогла усугубить ситуацию на рынке. В том году индекс закрылся в конце года на 45% ниже по сравнению с показателем предыдущего года. Но тесная связь с долларом может сыграть и в нашу пользу, поскольку при его падении индекс будет расти.
История индекса
Как самостоятельный биржевой инструмент РТС появился 01.09.1995 года. Базовый показатель — 100 пунктов. Инициатором выступила биржа «Российская торговая система» (отсюда известная нам аббревиатура). Тогда база расчета состояла из акций Топ-30 гигантов российского бизнеса, свободно торгуемых на отечественных биржах.
В 2012 году РТС и ММВБ преобразовались в единую «Московскую биржу» оба индекса, по сути, превратились в зеркальное отношение друг друга и начали существовать параллельно. Только первый оценивает капиталы в долларовом эквиваленте (RTS Index), а второй — в рублях (индекс ММВБ).
Из чего состоит индекс сегодня? База РТС — это активы Топ-50 компаний, свободно торгуемых на Мосбирже. Он базируется на активах топовых российских компаний и демонстрирует реальный потенциал экономики РФ.
Растущий индекс РТС говорит об оживлении на рынке. Он наглядно показывает потенциальным вкладчикам со всего мира, что в этой стране можно выгодно вложить деньги. Соответственно, падение говорит об обесценивании российского бизнеса и общем снижении темпов экономики.
Виды индекса
Базовый РТС делится на три ветки:
- Индекс RTS-2 (обозревает активы менее известных компаний).
- RTS Standart (рейтинг ТОП-15 российских акций с наивысшей ликвидностью).
- RVI (индекс совокупной волатильности Мосбиржи +7 отраслевых индексов).
Стоимость и динамика за все время
Чтобы получать актуальные данные по экономике РФ, не нужно листать новостные ленты своих брокеров или следить за актуальными новостями. Всю информацию можно смотреть в реальном времени на «живом» графике РТС. Просто открой его в отдельной вкладке — и ты всегда остаешься в курсе реального положения дел.
О чем говорит график? Его расшифровка не представляет никаких трудностей:
- RTS Index падает? Значит, кризис обостряется, рынок схлопывается, а экономика продолжает снижать обороты.
- Котировки пошли вверх? Это говорит о росте ценности отечественных компаний. Торговля оживляется, а капитализация увеличивается, что создает предпосылки для улучшения экономической ситуации.
История развития
История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.
До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.
Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.
Последние 3 года основные характеристики выглядят так:
Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.
25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.
Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).
Эмитенты и состав индекса RTS
Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», индекс волатильности, а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».
Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.
Что такое индекс РТС
Индекс РТС представляет собой средневзвешенный сводный индекс, рассчитываемый на основе цен наиболее ликвидных российских акций крупнейших компаний и динамично развивающихся российских эмитентов, представленных на Московской бирже (ММВБ, MOEX), таких как Газпром, X5 Retail Group, МТС, Норникель, Яндекс и многих других. Индекс запущен в 1995 году и рассчитывается в реальном времени. Российская торговая система является одним из ведущих индексов фондовой биржи в России и отображает показатели ее рыночной экономики.
Количество компаний в составе РТС может меняться в зависимости от показателей их динамики, но число организаций не должно превышать 50. В настоящее время по состоянию на апрель 2020 года в состав российского индекса входит 38 компаний из разных отраслей промышленности, охватывающих экономики:
- Нефтепромышленность и газ (энергетические ресурсы) — 45%;
- Финансовый сектор — 19,4%;
- Металлы и добыча — 17,1%;
- Потребительский сектор экономики — 10,1%;
- Телекоммуникации — 3,3%;
- Электроэнергетика — 2,8%;
- Прочие( транспортные компании, химия, нефтехимия и т.д.) — 2,2%;
Этот список рассматривается комитетом РТС. Компании утверждаются регулярно на ежеквартальной основе с целью обеспечения актуальности и точности индекса. Особенность композитного индекса РТС заключается в том, что он является одним из немногих российских индексов, динамика которого рассчитывается в долларах США. Это позволяет наблюдать за динамикой российского индекса и отслеживать корреляцию с показателями иностранных фондовых рынков.
РТС является средневзвешенным индексом и включает в свой расчет только акции free-float. Индекс находится в свободном обращении, если исключить все государственные акции, что позволяет реально представить рыночные тенденции, давая нам лучшее представление о том, куда фактически движется экономика или, по крайней мере, как рынки воспринимают ее состояние. Это, конечно, означает, что Газпром (OTCPK: OGZPY )(OTCQX: GZPFY), гигант природного газа, оказывает меньшее влияние (вес) на индекс РТС, хотя его рыночная капитализация огромна (по отношению к другим российским компаниям)
Поэтому очень важно проанализировать компоненты индекса, но мы вернемся к этому позже
Примечание. Коэффициент free-float (свободного плавания) отображает количество акций, находящихся в свободном обращении. От этого коэффициента может напрямую зависеть ликвидность фондового рынка, цены акций и риски, связанные с обменом на биржах. Free-float позволяет оценить, какое количественно ценных бумаг в данный момент доступно для покупки или продажи, и выражается в долях от общего оборота акций. Например, для ПАО “Аэрофлот” этот коэффициент равен 0,41. Это означает, что 41% акций данной компании свободно обращаются на рынке в настоящее время, и инвесторы могут их приобрести либо продать.
Состав индекса РТС
Как мы уже говорили, в состав индекс РТС входит 38 крупных российских компаний на фондовом рынке. Ранее в него входило 50 компаний, но Московская биржа приняла решение исключить некоторые компании, чтобы оптимизировать стабильность фондового индекса. В таблице представлены данные 38 компаний, входящих в состав индекса РТС: название, цена и капитализация в долларах, доля в индексе и т.д.
Таблица
|
# |
Код инструмента |
Название компании |
Цена, USD |
Общее количество ценных бумаг |
Капитализация, USD |
Free-float, (FFi) |
Коэффициент, ограничивающий вес (Wi) |
Капитализация, учитываемая в индексе, USD |
Вес, % |
|
1 |
AFKS |
ОАО АФК “Система”, ао |
0,194 |
9 650 000 000 |
1 872 129 891,37 |
0,33 |
1 |
617 802 864,15 |
0,42 |
|
2 |
AFLT |
ПАО “Аэрофлот”, ао |
1,06681 |
1 110 616 299 |
1 184 820 975,1 |
0,41 |
1 |
485 776 599,79 |
0,33 |
|
3 |
ALRS |
АК “АЛРОСА” (ПАО), ао |
0,89826 |
7 364 965 630 |
6 615 674 442,37 |
0,34 |
1 |
2 249 329 310,4 |
1,53 |
|
4 |
СВОМ |
ПАО «МКБ», ао |
0,07634 |
29 829 709 866 |
2 277 265 137,58 |
0,2 |
1 |
455 453 027,52 |
0,31 |
|
5 |
CHMF |
ПАО “Северсталь”, ао |
12,18442 |
837 718 660 |
10 207 118 871,2 |
0,2 |
1 |
2 041 423 774,25 |
1,39 |
|
6 |
DSKY |
ПАО «Детский мир», ао |
1,3587 |
739 000 000 |
1 004 078 261,91 |
0,55 |
1 |
552 243 044,05 |
0,38 |
|
7 |
FEES |
ПАО “ФСК ЕЭС”, ао |
0,00245 |
1 274 665 323 060 |
3 120 017 794,81 |
0,18 |
1 |
561 603 203,07 |
0,38 |
|
8 |
FIVE |
X5 RETAILGROUP N.V.ORD SHS |
30,10906 |
271 572 872 |
8 176 805 018,47 |
0,41 |
1 |
3 352 490 057,57 |
2,29 |
|
9 |
GAZP |
ПАО “Газпром”, ао |
2,59934 |
23 673 512 900 |
61 535 595 802,1 |
0,5 |
0,6879858 |
21 167 808 053,2 |
14,44 |
|
10 |
GMKN |
ПАО “ГМК “Норильский никель”, ао |
279,56483 |
158 245 476 |
44 239 869 049,9 |
0,38 |
0,6879858 |
11 565 832 646,1 |
7,89 |
|
11 |
HYDR |
ПАО “РусГидро”, ао |
0,00855 |
426 288 813 551 |
3 642 783 830,91 |
0,19 |
1 |
692 128 927,87 |
0,47 |
|
12 |
IRAO |
ПАО “Интер РАО”, ао |
0,07108 |
104 400 000 000 |
7 420 313 870,75 |
0,33 |
1 |
2 448 703 577,35 |
1,67 |
|
13 |
LKOH |
ПАО “ЛУКОЙЛ”, ао |
69,45121 |
692 865 762 |
48 120 368 Oil |
0,55 |
0,6879858 |
18 208 371 435,3 |
12,42 |
|
14 |
LSRG |
ПАО “Группа ЛСР”, ао |
8,25292 |
103 030 215 |
850 299 724,15 |
0,42 |
1 |
357 125 884,14 |
0,24 |
|
15 |
MAGN |
ОАО “ММК”, ао |
0,5395 |
11 174 330 000 |
6 028 542 018,66 |
0,16 |
1 |
964 566 722,99 |
0,66 |
|
16 |
MGNT |
ПАО “Магнит”, ао |
44,96729 |
101 911 355 |
4 582 677 616,84 |
0,71 |
1 |
3 253 701 107,96 |
2,22 |
|
17 |
MOEX |
ПАО Московская Биржа, ао |
1,42693 |
2 276 401 458 |
3 248 268 643,16 |
0,63 |
1 |
2 046 409 245,19 |
1,4 |
|
18 |
MTSS |
ПАО “МТС”, ао |
4,20972 |
1 998 381 575 |
8 412 623 478,93 |
0,45 |
1 |
3 785 680 565,52 |
2,58 |
|
19 |
NLMK |
ОАО “НЛМК”, ао |
1,78136 |
5 993 227 240 |
10 676 111 493,4 |
0,19 |
1 |
2 028 461 183,75 |
1,38 |
|
20 |
NVTK |
ОАО “НОВАТЭК”, ао |
14,38574 |
3 036 306 000 |
43 679 516 570,8 |
0,21 |
0,838198 |
7 688 537 520,43 |
5,25 |
|
21 |
PHOR |
ОАО “ФосАгро”, ао |
34,41423 |
129 500 000 |
4 456 642 406,13 |
0,25 |
1 |
1 114 160 601,53 |
0,76 |
|
22 |
PIKK |
ПАО “Группа Компаний ПИК”, ао |
5,38822 |
660 497 344 |
3 558 906 852,95 |
0,18 |
1 |
640 603 233,53 |
0,44 |
|
23 |
PLZL |
ОАО «ПОЛИС», ао |
154,34957 |
133 561 119 |
20 615 101 072,8 |
0,21 |
1 |
4 329 171 225,28 |
2,95 |
|
24 |
POLY |
Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента |
19,06185 |
470 230 200 |
8 963 459 206,55 |
0,45 |
1 |
4 033 556 642,95 |
2,75 |
|
25 |
ROSN |
ОАО “НК “Роснефть”, ао |
4,65716 |
10 598 177 817 |
49 357 382 258,5 |
0,11 |
1 |
5 429 312 048,44 |
3,7 |
|
26 |
RTKM |
ПАО “Ростелеком”, ао |
1,05828 |
2 574 914 954 |
2 724 993 528,1 |
0,32 |
1 |
871 997 928,99 |
0,59 |
|
27 |
RUAL |
Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента |
0,35044 |
15 193 014 862 |
5 324 202 999,3 |
0,16 |
1 |
851 872 479,89 |
0,58 |
|
28 |
SBER |
ПАО Сбербанк, ао |
2,73459 |
21 586 948 000 |
59 031 468 663,3 |
0,48 |
0,6405724 |
18 150 686 187,4 |
12,38 |
|
29 |
SBERP |
ПАО Сбербанк, ап |
2,50918 |
1 000 000 000 |
2 509 178 932,32 |
1 |
0,6405724 |
1 607 310 770,71 |
1,1 |
|
30 |
SNGS |
ОАО “Сургутнефтегаз”, ао |
0,502 |
35 725 994 705 |
17 934 386 658,6 |
0,25 |
0,9774656 |
4 382 561 503,97 |
2,99 |
|
31 |
SNGSP |
ОАО “Сургутнефтегаз”, ап |
0,51621 |
7 701 998 235 |
3 975 874 742,78 |
0,73 |
0,9774656 |
2 836 984 977,41 |
1,94 |
|
32 |
TATN |
ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ао |
8,1419 |
2 178 690 700 |
17 738 687 263,5 |
0,32 |
0,9115117 |
5 174 086 714,66 |
3,53 |
|
33 |
TATNP |
ПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ап |
7,67619 |
147 508 500 |
1 132 302 795,11 |
1 |
0,9115117 |
1 032 107 245,68 |
0,7 |
|
34 |
TCSG |
«Тинькофф Банк», ао |
12,73408 |
119 291 268 |
1 519 064 110,11 |
0,89 |
1 |
1 351 967 058 |
0,92 |
|
35 |
TRNFP |
ОАО “АК “Транснефть”, ап |
2 102,48995 |
1 554 875 |
3 269 109 068,19 |
0,32 |
1 |
1 046 114 901,82 |
0,71 |
|
36 |
UPRO |
ПАО «Юнипро», ао |
0,03662 |
63 048 706 145 |
2 308 904 242,92 |
0,16 |
1 |
369 424 678,87 |
0,25 |
|
37 |
VTBR |
Банк ВТБ (ПАО), ао |
0,0005 |
12 960 541 337 300 |
6 420 192 128,5 |
0,27 |
1 |
1 733 451 874,69 |
1,18 |
|
38 |
YNDX |
Компания с ограниченной ответственностью “Яндекс Н.В.”, акции иностранного эмитента |
36,56681 |
293 527 656 |
10 733 369 600,4 |
0,96 |
0,6879858 |
7 089 029 636,35 |
4,84 |
Правила торговли контрактом CFD на индекс РТС
Вспомним таблицу для торговли по Методу Пуриа. Тейкпрофит, тут в среднем размещается на расстоянии до 25 пунктов. На индексе РТС такой уровень на тридцатиминутном графике до 1000 пунктов:
- Допустим, 12.09.2014 инвестор решил организовать торговлю на понижение на дневном графике. Движения тут бывает на 13000 пунктов влегкую. Итак, он берет беспроцентный кредит в размере 10 рублей*1212,99 = 12129,9 рублей за единицу. 1000 лотов CFD контракта РТС равно 1000 лотов*12129,9 рублей долларов = 12 129 900 рублей. В результате этой операции у него достаточно денег для заключения сделки на падение курса.
- Этот контракт необходимо поддержать маржой. На контракт CFD на индекс РТС эта сумма составляет 2 425 980 рублей. Переведем по курсу на этот день 37,5648 рублей за доллар это равно 64 581 долларов. Это объясняется плечом 1:5, которое устанавливается ночью. 12 129 900 рублей / 5 = 2 425 980 рублей или 2 425 980 / 37,5648 = 64 581 доллар.
- 02.10.2014 года положение вещей на рынке контрактов на разницу индекса РТС могло измениться и инвестор захотел бы получить свою прибыль. График в этот день проходит ожидаемые 13000 пунктов и пришло время подводить итог. Теперь цена такого контракта снизилась до 10 рублей * 1081,19 = 10 811,9 рублей, а у нас денег на покупку по, по 12 129,9 рублей. И сейчас мы свободно можем купить 1000 лотов по 10 811,9 рублей = 10 811 900 рублей.
- Инвестор покидает эту сделку и теперь в его обороте 1000 лотов * 12129,9 рублей = 12 129 900 рублей.
- Осталось выполнить обязательства по сделке и совершить покупку по сниженной цене индекса. Его мы отдадим кредитору, а себе оставим разницу. 12 129 900 рублей – 10 811 900 рублей = 1 318 000 рублей чистой прибыли. В долларах она буде равна 1 318 000 рублей / 39,5590 = 33 317 долларов, что составляет 51% от залоговой суммы.
Выводы
Наш пример был приведен по CFD на форвардный контракт на РТС, хотелось бы привести и фьючерсные контракты в пример, но такой возможности не было.
Предыдущая
Скрипт ФорексСкрипт трейлинг стоп, как полуавтоматическое средство увеличения дохода
Следующая
Форекс для начинающихКредитное плечо форекс — какое выбрать? На что влияет? Какое лучше?
Плюсы и минусы индекса
Плюсы РТС:
- Высокая ликвидность. ММВБ и РТС — важнейшие экономические индикаторы экономики РФ. А привязка последнего к американскому доллару, делает лидером по ликвидности на российском рынке.
- Выгода. Фьючерсы на РТС — торговый инструмент с самой низкой комиссией. Это заметно прибавляет энтузиазма трейдерам, особенно тем, кто предпочитает скальпинг и торговлю интрадей.
- Надежность и прозрачность. Все компании, включенные в индекс PTC, торгуются на Московской бирже. Это значит, что они полностью подчинятся действующему законодательству и будут вести себя понятно и предсказуемо. Все участники торгов работают в одинаковых условиях.
- Точность. Индекс РТС считается в долларовом эквиваленте. Это является важным преимуществом, поскольку большая его часть — -компании-экспортеры, получающие выручку в иностранной валюте. Индекс показывает инвестору реальную цену российского рынка.
Минус РТС таков. RTS Index привязан к рыночной капитализации каждого участника из ТОП-50. Поэтому первые 10-15 самых крупных компаний оказывают больше влияния на индекс, чем все остальные вместе взятие. Это плохо по той причине, что если у 2-3 гигантов из одной отрасли (например, металлургии) дела пошли очень плохо, общий курс индекса упадет и снизит ценность компаний, у которых все замечательно.
Интересные факты об индексе
Индексный фьючерс также входит в ТОП самых ликвидных активов FORTS. Учитывая, что индекс РТС завязан на долларе, от падения рубля он только растет, на чем трейдеры с удовольствием зарабатывают.
Что влияет на цену
РТС сильно привязан к сырьевому рынку. Поэтому капитализация ключевых игроков этой отрасли составляет базу для движения котировок.
От чего зависит RTS Index, кроме «голых» экономических показателей? Конечно же, от политики. Учитывая постоянные попытки США и некоторых других членов ОПЕК ослабить позиции России на мировом топливном рынке и связанные с этим закулисные соглашения, ситуация в отрасли остается очень нестабильной.
В периоды затишья РТС ведет себя относительно предсказуемо, но любое громкое заявление или политическая договоренность могут разом все изменить. Из-за этого российский индекс больше зависит от ситуации в мире, чем от дел внутри страны.
Прогноз аналитика и перспективы
С начала 2019 года котировки РТС заметно подросли. Но на рынке наблюдается высокая волатильность, которая частично нивелирует этот плюс. Пойди ведь пойми, временный рост — это начало нового тренда или просто «рябь».
У нас же ситуация иная. За 10 лет состоялось две крупных «просадки» — в конце 2015 и 2018 годов. Однако общая статистика более или менее положительная. Сегодня индекс перевалил за 1250 пунктов и продолжает расти.
На фоне обесценивания рубля это говорит о стабильном приросте валютных поступлений в страну. Учитывая, что на мировых рынках нефть начала прибавлять в цене, а для России открываются новые рынки сбыта (например, тот же запуск Северного Потока 2), ситуация выглядит вполне себе оптимистично.
Торговля фьючерсом РТС
На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.
С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об увеличенном кредитном плече, минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com.
Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.
Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. как покупать акции через интернет). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:
Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара
Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке
Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.
Изменение значений РТС
Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.
Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.
Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.
Основные преимущества
Специалисты рассматривают фьючерсы, как разновидность отсроченного договора, который обращается на бирже, подкрепляясь взаимными расчетами и выплатами. История фондового рынка (ФР) показывает, что впервые такой вид сделки появился в США в середине XIX в. и получил широкое распространение на торгах в XXI в.
В РФ торговля РТС впервые произошла в 1995 г., и случилось это раньше, чем стартовала торговля акциями, потому что биржевые игроки оценили преимущества финансового инструмента. 1 сентября того же года определили и приняли базовое значение индекса на уровне 100 (пунктов), на который при подсчете финансовых показателей умножают РТС-индекс.
Фьючерс на индекс РТС имеет следующие плюсы:
- высокую волатильность;
- конкурирующую ликвидность;
- небольшую комиссию;
- расчеты в денежном эквиваленте;
- 5-дневную торговую сессию.
Высокая волатильность означает для трейдера, торгующего на бирже РФ, хорошую прибыль, полученную за контракты в течение 1 сессии. Ликвидность futures RTS позволяет быстро продать ценные бумаги по выгодной цене.
Приятно радует игроков ФР и невысокая комиссия за сделки с использованием фьючерсных бумаг. Такой бонус дает дополнительные преимущества сделкам этого типа.
Во время торгов расчеты за futures производятся в денежном эквиваленте. При этом цена финансового инструмента привязана к курсу доллар США/российский рубль.
Торговля договорами-фьючерсами ведется в течение 5 дней, во временном интервале с 10:00 до 23:45 с понедельника по пятницу. Такой промежуток считается продолжительной торговой операцией, поэтому futures-контракты пользуются спросом.
Расчет стоимости одного контракта
Разобравшись, что такое фьючерс, начинающему трейдеру нужно научиться рассчитывать стоимость контракта. Учитывая, что за начальное значение, на которое всегда умножается индекс РТС, принято 100, получается формула: фьючерсы на РТС-индекс (в пунктах) * 0,02 * текущий курс доллара США.
Например: РТС = 175, 0,02 — это 1 пункт фьючерса на индекс РТС, курс доллара = 63,81 руб. Стоимость контракта получается: 175 * 100 * 0,02 * 63,81 = 22 333,5 руб.
Срок действия фьючерса
У всех финансовых инструментов на фондовой бирже есть срок актуальности. В момент окончания срока действия (день экспирации) происходит путем вычисления разницы между текущей ценой и значением предыдущих биржевых суток.
Согласно законодательству РФ, конец срока действия фьючерс-контракта наступает каждое 15 число календарного месяца. Если на эту дату выпадает нерабочий день, то стоп-срок переносится на следующее число. Временной промежуток, по которому вычисляется маржа, от 15:00 до 16:00.
Окончание действия контрактов фьючерс на РТС-индекс происходит раз в квартал.
Как рассчитывается фьючерс на индекс РТС?
Фьючерс на индекс РТС — это стандартный контракт на будущую сделку, который реализуется не путем поставки основного актива, а через финансовые расчеты. При покупке фьючерсов на индекс РТС участники торгов обязуются выплачивать вариационную маржу (разницу) между стоимостью контракта и стоимостью исполнения фьючерсного договора.
Саму стоимость исполнения определяют по среднему значению индекса РТС в последний день торгов по фьючерсу, и учитывают только последний час нахождения его на бирже.
Фьючерсный контракт является отражением ожиданий инвесторов по поводу стоимости самого индекса РТС, из-за этого значения фьючерса и индекса двигаются практически одинаково, но есть одно расхождение — фьючерсный контракт на индекс РТС волатильней своего базового актива. В официальном биржевом описании инструмента указано, что стоимость одного пункта равна $0,02 из этого следует, что рублевая стоимость контракта на индекс РТС можно рассчитать по формуле:
Стоимость фьючерса на индекс РТС = значение фьючерса на индекс РТС в пунктах × 0,02 × курс доллара в рублях ЦБ России.
График фьючерса на индекс РТС. Смотреть котировки фьючерса на индекс РТС онлайн
Какие акции входят в индекс РТС?
В состав RTS Index входят акции 50 наиболее капитализированных компаний России. К их числу относятся Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз и целый ряд акций других компаний. Вес каждой компании в показателе не превышает 15%. Для включения акций компании в состав индекса РТС они должны соответствовать двум критериям:
- Акции должны быть допущены к торгам на бирже РТС.
- Капитализация компании должна составлять не менее 0,5 % от суммарной капитализации всех акций, входящих в индекс.
Состав индекса РТС пересматривается ежеквартально, и список компаний-эмитентов может меняться.
Загрузка...
