Производительность обработки Закона о свободе информации
Согласно последнему анализу Центра эффективного правительства 15 федеральных агентств, которые получают наибольшее количество запросов в соответствии с Законом о свободе информации (FOIA), опубликованным в 2015 году (с использованием данных за 2012 и 2013 годы, самые последние доступные годы), SEC оказалась среди 5 самых низких исполнителей получил оценку D-, набрав 61 балл из возможных 100, т.е. не получил удовлетворительной общей оценки. Его состояние ухудшилось с D− в 2013 году.
ITI Capital меня полностью устраивает.
Расследование SEC против чемпиона мира по боксу Мейвейзера
В 2018г. SEC оштрафовала на $614,7 тысяч неоднократного чемпиона мира по боксу Флойда Мейвейзера-младшего. Его обвинили в скрытом рекламном продвижении ICO компании Centra Tech. Да-да, именно так. Известный спортсмен в своем аккаунте соцсети «забыл» предупредить подписчиков, что получил от Centra Tech деньги за рекламу их крипто-проекта, когда написал, что считает их токены «перспективными для инвестирования».
Мейвейзер с обвинением не согласился, но штраф… оплатил.
Удивлены? Теперь вспомните сколько звезд кино и спорта РФ и Украины рассказывало в Yotube (без плашки «реклама»), как они «успешно инвестировали» в финансовые пирамиды МММ-2011 и MMCIS, или как они «прибыльно торгуют на форексе» в компаниях Телетрейд или Форекс Клуб. Так,
- Гоша Куценко утверждал, что заработал 155% прибыли и поэтому готов пойти «С «Форекс-Тренд» – и в огонь, и в воду!» (видео);
- «очень успешными трейдерами» в другой финансовой пирамиде MMCIS оказались Борис Бурда, Алексей Булдаков, Борис Барский и многие другие звезды экрана.
- «успешно торговал» в в финансовых пирамидах Mill Trade / MMCiS в это время и — аналитик и автор популярных книг о форексе. Нет, мониторинга онлайн его торговли никто не видел после того, как на форуме MMGP высмеяли стейтменты Mill Trade с несуществующими котировками, «брокер» перестал рисковать и просто стал «рисовать доходность» (Эрику Найману, аж, 9.2% в месяц), прибыль с которой впрочем никто не вывел, т.к. «кухонный брокер» тут же закрылся.
Комментарии wiki Masterforex-V: не будем шутить над термином «зарабатывать» у брокера, который можно трактовать широко (в т.ч. иметь доход от рекламы), отметим, что подобного в США невозможно, благодаря активной работе SEC. Ни одна «звезда спорта или кино» (тем более «аналитики»!) НИ разу не рискнули назвать себя «успешным трейдером» или инвесторам США, зная, что моментально попадут под тщательное и всестороннее расследование SEC с дотошным экзаменом о техническом анализе и волновой теории Эллиотта, торговой системе, тренде и флэте, таймфреймах и уровнях сопротивления и поддержки, симметричных и восходящих треугольниках рынка, фигурах продолжения тренда флага, вымпела, клина и их отличий от десятков паттернов разворота на рынке, авторских индикаторах и советниках, стоп-лосса , отличий скальпинга от свинг трейдинга, а тейк-профита от горизонтальных и вертикальных объемов. Да и «экзамен» в SEC никто не разрешит «пересдать» или спрятать шпаргалку в смартфоне.
Да, звезды Голливуда зарабатывают на рекламе, но на каждом их видеоролике стоит плашка «рекламы» и демонстрируется сюжет в разделе «рекламы», а не финансовых новостей с рассказом о том, как «звезда» успешно торгует на финансовых рынках у того или иного биржевого или валютного брокера. И за этим четко и объективно следит SEC.
Низкая степень надежности
Финансовый регулятор IFSC (Белиз)
Регулирует работу финансовых компаний, имеющих регистрацию в Белизе и оказывающих услуги, имеющие отношение к международным рынкам финансов.К основным функциям данного регулятора относятся лицензирование и обеспечение контроля за выполнением требований и правил. Создана IFSC в 2007 году.
После того, как компания получает лицензию, она должна: открыть доступ к документации; согласовывать с регулятором структурные изменения; исключить оказание услуг резидентам Белиза; исключить деятельность с использованием белизского доллара.
В связи с невысокими ценой и требованиями к претендентам, можно сделать и соответствующие выводы о весе лицензий, выданных регулятором. К числу же наиболее значимых недостатков нужно отнести большой депозит, который можно легко потерять.
Данный регион – один из наиболее популярных мест регистрации брокеров и компаний, занимающихся инвест-деятельностью. Все организации, чья работа относится к сфере финансов, должны встать на учет и получить лицензию данной Комиссии.
К основным функциям регулятора относят: обязанность по учету и лицензированию организаций; осуществление контроля за работой фин. компаний; гарантию защиты клиентских прав; участие в законотворческом процессе; рассмотрение вопросов, касающихся финансовых споров.В целом, это не лучший регулятор, который чаще всего не способен оказать защиту прав и финансов клиентов.
Управление по финансовым рынкам FMA (Новая Зеландия)
FMA является негосударственной службой, начавшей свою деятельность в 2011 году. Целью ее создания было улучшение ситуации с вопросом прозрачности финансового сектора и улучшение качества финансовой грамотности населения.
В компетенцию управления входит проведение расследований при поступлении жалоб на компании, находящиеся под его надзором.
Русская ассоциация участников финансовых рынков РАУФР (Россия)
В ассоциацию на добровольных началах входят участники финансовых рынков (РАУФР). Время ее создания относится к 2008 году, когда ассоциация игра роль регулятора между брокерами и трейдерами. В настоящее время она представляет участников во время переговорного процесса с различными сторонами. К числу наиболее важных функций ассоциации относят осуществление лицензирования, проведение научных исследований, улучшение в сфере информационной безопасности, осуществление валютных спекуляций.
Федеральная служба по финансовым рынкам ФСФР (Россия)
Представляет из себя государственную структуру, целью которой стало обеспечение безопасности вложения капиталов и обеспечение интересов участников рынка. Создана служба в 2004 году.
В число наиболее значимых функций входят подготовка законодательных актов и их представление министерству финансов, а также осуществление надзора за работой компаний, связанных с рынком финансов (исключая кредитные и аудиторские организации). Лицензия, выданная службой, имеет определенный вес, но в целом, влияние ФСФР довольно ограниченно.
«Металлический» трейдинг на МТ4: все о прибыльной торговле золотом и серебром на вебинаре NPBFX, 25 июня в 20:00 по МСК
Комиссия по ценным бумагам США: базовые акты
Согласно информации официального сайта (https://www.sec.gov), деятельность SEC основывается на восьми базовых законодательных актах и нормативных документах:
| № |
Английское название |
Год принятия |
Русское официальное название или вольный перевод |
Краткое описание |
| 1 | Securities Act | 1933 | О ценных бумагах |
Обязывает компании, которые выпускают ценные бумаги (ЦБ) раскрывать инвесторам, в том числе потенциальным, финансовую информацию, и любую другую о деятельности предприятия. Содержит жёсткий запрет на публикацию или другие способы предоставления заведомо ложной или недостоверной информации. |
| 2 | Securities Exchange Act | 1934 | О торговле ценными бумагами |
Устанавливает механизмы регулирования ЦБ, относя к таковым акции, облигации и долговые обязательства (кроме векселей). |
| 3 | Trust Indenture Act | 1939 | О трастовом соглашении |
Детализирует особенности обращения долговых инструментов. Предусматривает их обязательную регистрацию в SEC. Устанавливает, что вторичное обращение возможно только с согласия компании-эмитента. |
| 4 | Investment Company Act | 1940 | Об инвестиционных компаниях |
Утверждает:
Обязывает компании предоставлять всеобъемлющие данные по поводу:
Информация должна публиковаться при первичном размещении бумаг, а затем регулярно в соответствии с нормативными документами SEC. Согласно этому закону SEC не имеет права влияния на принятие инвестором решений о вложении средств в бумаги. Ее задача – контроль за своевременностью, полнотой и правдивостью информации. |
| 5 | Investment Advisers Act | 1940 (1996) | Об инвестиционных консультантах |
Установил норму, по которой любой субъект предпринимательской деятельности, консультирующий потенциальных инвесторов по поводу вложений средств в различные инструменты, обязан быть зарегистрирован в SEC. Он обязуется строго придерживаться всех положений о защите прав инвесторов и их средств. Поправкой 1996 года вводилась послабляющая норма, которая предусматривает обязательную регистрацию, если управляемые активы превышают 25 миллионов долларов США. |
| 6 | Sarbanes-Oxley Act | 2002 | Сарбэйнса — Оксли |
Является вторым значимым документом в сфере регулирования ЦБ за всю историю. В значительной мере повышает уровень требований к отчетности, ее процедурам для всех участников:
Закон стал результатом большого количества громких скандалов по поводу недобросовестности высшего руководства крупных эмитентов и инвестиционных компаний, в том числе «дела Энрон». |
| 7 | Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act | 2010 | Додда — Фрэнка «О реформировании Уолл-стрит и защите потребителей» |
Принят для понижения рисков в недрах финансовой системы США. Расширил полномочия федеральных органов регулирования, в том числе SEC. Ключевым моментом закона является так называемое «Правило Волкера», суть которого в запрещении банковским учреждениям, использующим федеральные гарантии, производить вложения средств своих вкладчиков в инвестиционные прямые фонды и хедж-фонды в объемах более 3% от их собственного уставного капитала. А также участвовать в уставных капиталах таких фондов в части, превышающей 3%. Закон стал реакцией на такой громкий скандал, как финансовая пирамида Берни Мейдоффа. |
| 8 | Jumpstart Our Business Startups Act | 2012 | Положение о стартапах |
Предписывает SEC разработать и принять нормативную базу, которая устранит запрет на публичное размещение акций приватных фирм и рекламу такого размещения, в случае если: 1) в условиях предполагается размещение среди аккредитованных инвесторов; 2) эмитент делает все с пониманием того, что его ЦБ приобретают аккредитованные инвесторы. |
| 9 | Rules and Regulations | Нормы и другие регуляторные акты SEC США |
Разрабатываются самой Комиссией на исполнение вышеперечисленных законодательных актов. Состоит из норм (Rules) и конкретных инструкций по различным процедурам. |
Форекс брокеры с лицензиями на финансовые услуги в Европе
Основная статья
Наиболее авторитетными лицензиями регуляторов Европы считаются:
- лицензия FCA (Великобритания), которую получили Swissquote, ActivTrades, Sucden Financial, eToro, ICM Capital, GKFX, Interactive Brokers, Orbex, London FX, Vantage FX, HotForex,
- лицензия FINMA (Швейцария) — Dukascopy, Swissquote
- лицензия BaFin (Германия) — FxPro, X-Trade Brokers, FXCM;
- лицензия CySEC (Кипр) — NordFX, FxPro, FIBO Group, Orbex, ForexTime,
- лицензия CNMV (Испания) — XTB, Tickmill, NSFX и TrioMarkets.
- лицензия FSCA (Польша) — Markets.com
- лицензия FCMC / FKTK (Латвия) — Dukascopy Bank SA, Orbex, LiteForex,
Какие еще лицензии для форекс брокеров выдают регуляторы в Европе? См. список европейских финансовых регуляторов от Wiki Masterforex-V
ЛИКБЕЗ ДЛЯ НОВИЧКОВ
Что такое внебиржевой рынок ОТС?
OTC расшифровывается как Over-the-Counter, в дословном переводе — минуя прилавок. Это рынок, на котором акции покупаются и продаются вне юрисдикций признанных фондовых бирж (таких как NYSE и NASDAQ).
Что такое OTC-трейдинг?
Этим термином обозначается внебиржевая торговля, осуществляемая
напрямую между клиентами и маркетмейкерами. В таком случае продавец и
покупатель заключают сделку непосредственно друг с другом, обычно при
содействии третьих сторон.
OTC Markets Group — внебиржевая система торгов акциями. Отражает котировки брокеров/дилеров для ценных бумаг внебиржевого рынка.
Внебиржевые фондовые рынки ОТС представляют собой уменьшенную копию рынков NYSE, NASDAQ с отличием в качестве компаний. Компании, не имеющие возможность разместиться на больших площадках (из-за доходов или темных пятен в своей истории), но желающие сделать публичное размещение вынуждены идти на ОТС.
На рынке ОТС практически полностью отсутствуют высокочастотные боты! Это
напоминает фондовый рынок США 70-80х годов, когда на рынке и в стакане
находились только реальные люди и заявки, в отличии от сегодняшних почти
сплошь ботов на NYSE и NASDAQ.
Акции рынка ОТС легко вырастают и падают на сотни и тысячи процентов в день. Для классических больших бирж это редкость, для ОТС же это ежедневная рутина вызванная множеством катализаторов.
Внебиржевой рынок — значит ли это, что это «серый» полулегальный рынок?
Новички часто боятся этой площадки, ошибочно считая ее неофициальной, а то и почти нелегальной.
Но они не представляют масштабы внебиржевого рынка, простоту доступа и
осуществления операций для начинающих и опытных инвесторов. Более 10
тыс. компаний совершают на внебиржевом рынке OTC Markets 100 тыс. сделок
ежедневно, достигая оборота в $1 млрд.
Внебиржевой рынок США включает гораздо большее число компаний, чем на
крупных фондовых биржах США. Крупнейшие транснациональные компании
выбирают внебиржевую дилерскую сеть. Например, здесь можно приобрести
акции Danon, SAP, Adidas, Navistar, Nestle, Rolls-Royce, Tribune,
Alcatel, Roche, Газпром, Лукойл и многие другие.
В настоящий момент на внебиржевом рынке ОТС можно приобрести более 20
тысяч разнообразных инвестиционных инструментов: депозитарные расписки,
акции, облигации, ETF, варранты и др.
И, самое главное, рынок ОТС — полностью легальный рынок, подпадающий под надзор множества регуляторов.
А торговать на рынке ОТС можно через крупных официальных брокеров
(например, Interactive Brokers), у которых Ваш счет будет застрахован от
любых нерыночных рисков!
Преимущества внебиржевой торговли на ОТС:
- доступность для небогатых инвесторов с маленьким депозитом, минимального ограничения по размеру депозита нет;
- простота и надежность информационных технологий, обеспечивающих взаимодействие мировых торговых площадок;
- высокие обороты и разнообразие ценных бумаг за счет участия не только крупных, но и небольших, новых компаний;
- отсутствие ограничений по количеству акций в операциях;
- законодательное
регулирование деятельности участников организованного рынка, в т.ч.
требования к прозрачности финансовой отчетности эмитентов — но не во
всех секциях; - на организованном
внебиржевом рынке обеспечиваются гласные торги, возможность составлять
заявки, участие профессиональных посредников, другие условия и нормы; - большая часть государственных и муниципальных облигаций, в т.ч. еврооблигаций, обращается на внебиржевом рынке;
- потенциальная высокая доходность, исчисляемая в сотнях и тысячах процентов на одну сделку.
Как осуществляется выход на внебиржевой рынок?
Точно также, как и на обычную биржу — с помощью
лицензированного брокера. Мы работаем с Interactive Brokers — один
из крупнейших международных брокеров с низкими комиссиями на ОТС
и страховкой депозита от нерыночных рисков на 500 000$.
Познакомьтесь с рынком ОТС подробнее. Возможно, этот тот самый шанс один из миллиона, который позволит Вам осуществить все Ваши мечты!
Внимательно изучайте материалы группы.
Технология торговли
Участники действуют на договорной основе только через интернет, применяя специальные системы. Если вы хотите купить или продать ценную бумагу, то обращаетесь к дилеру. Посредник найдет контрагента и перепродаст актив. Свой процентный доход он заранее включит в цену сделки.
Маркетмейкеры работают с частными лицами и компаниями, желающими разместить свои бумаги. В последнем случае они покупают фондовые активы по оптовой цене, а затем перепродают в розницу.
Индивидуальному инвестору необходимо обратиться к зарегистрированному дилеру – OTC Dealer. Найти его можно на странице https://www.otcmarkets.com/otc-link/broker-dealer-directory, где указаны 89 американских фирм. В их числе есть доступный россиянам Interactive Brokers.
Московская биржа получила от OTC Markets Group право работать на рынках OTCQX и OTCQB.
Состав
Структура SEC следующая:
- председатель;
- 5 комиссаров, назначаемых президентом Комиссии (максимум 3 от одной партии для обеспечения беспристрастности, каждый год один из них меняется);
- отдел корпоративных финансов;
- аналитический отдел;
- отдел исполнения и контроля соблюдения законов;
- отдел управления инвестиционными вложениями;
- торговый отдел;
- международный отдел;
- международный юридический отдел;
- 24 профильных управления.
Торговый советник Woc modify 04
История
До постановления федеральных законов о ценных бумагах и создания SEC, там существовал так называемые законы по контролю над капиталовложениями. Они были предписаны и проведены в жизнь на государственном уровне и отрегулировали предложение и продажу ценных бумаг, чтобы защитить общественность от мошенничества. Хотя конкретные нормы этих законов изменились среди государств, они все потребовали регистрации всех предложений ценных бумаг и продаж, а также каждого американского биржевого маклера и брокерской фирмы.
Однако эти законы по контролю над капиталовложениями, как обычно находили, были неэффективны. Например, Ассоциация Инвестиционных банкиров сказала ее участникам уже в 1915, что они могли «проигнорировать» законы по контролю над капиталовложениями, делая предложения ценных бумаг через государственные границы через почту. После проведения слушаний на злоупотреблениях на межгосударственных мошенничествах (обычно известный как Комиссия Pecora), Конгресс принял закон ценных бумаг 1933 , который регулирует межгосударственные продажи ценных бумаг (первичные размещения) на федеральном уровне. Последующий Закон о торговле ценными бумагами 1934 регулирует продажи ценных бумаг на вторичном рынке. Раздел 4 акта 1934 года создал американскую Комиссию по ценным бумагам и биржам, чтобы провести в жизнь федеральные законы о ценных бумагах; оба закона считают частями плота Нового курса Франклина Д. Рузвельта законодательства.
Закон о ценных бумагах 1933 также известен как «Правда в законе о ценных бумагах» и «законе о Federal Securities”, или просто «законе 1933 года». Его цель состояла в том, чтобы увеличить общественное доверие к рынкам капитала, требуя однородного разглашения информации об общественных предложениях ценных бумаг. Основными разработчиками закона 1933 года был Хьюстон Томпсон, бывший председатель Федеральной торговой комиссии (FTC), и Уолтер Миллер и Олли Батлер, два поверенных в Коммерческом Подразделении Дипломатической службы Отдела, с входом от Судьи Верховного суда Луи Брэндейса. В течение первого года постановления закона осуществление устава лежало на Федеральной торговой комиссии, но эта власть была передана SEC после его создания в 1934. (Интересно, первый, отклоненный проект закона о ценных бумагах, написанного Сэмюэлем Антермайером, наделил эти полномочия в американском Почтовом отделении, потому что Антермайер полагал, что только, наделяя полномочия осуществления почтовой службой мог конституционность акта быть гарантированным.) Закон требует, чтобы эмиссионные компании зарегистрировали распределения ценных бумаг с SEC до межгосударственных продаж этих ценных бумаг, так, чтобы у инвесторов мог быть доступ к основной финансовой информации об эмиссионных компаниях и рисках, вовлеченных в инвестирование в рассматриваемые ценные бумаги. С 1994 к большинству регистрационных заявлений (и связанные материалы) поданный SEC можно получить доступ через систему SEC онлайн, EDGAR.
Закон о торговле ценными бумагами 1934 также известен как «Обменный закон» или «закон 1934 года». Этот акт регулирует вторичную торговлю между людьми и компаниями, которые часто не связаны с оригинальными выпускающими ценных бумаг. Предприятия под руководством SEC включают фондовые биржи с физическими торговыми залами биржи, такими как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), саморегулирующие организации (SROs), такие как Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD), Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB), онлайн торговые платформы, такие как Фондовый рынок NASDAQ (NASDAQ) и альтернативные торговые системы (ATSs) и любые другие люди (например, брокеры ценных бумаг) занятый сделками для счетов других.
Президент Рузвельт назначил Джозефа П. Кеннеди старшего, отца президента Джона Ф. Кеннеди, чтобы служить первым председателем SEC, наряду с Джеймсом М. Лэндисом (один из архитекторов закона 1934 года и другого законодательства Нового курса) и Фердинанд Пекора (Старший юрисконсульт к Комитету Сената Соединенных Штатов по Банковскому делу и Валюте во время ее расследования банковского дела Уолл-стрит и брокерских методов запаса). Среди других знаменитых комиссаров SEC и председателей Уильям О. Дуглас (кто продолжал быть американским Судьей Верховного суда), Джером Фрэнк (один из лидеров юридического движения реализма), и Уильям Дж. Кейси (кто позже возглавил Центральное разведывательное управление США при президенте Рональде Рейгане).
Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме?
Заключение
Инвестируя в американские бумаги, необходимо помнить, что всегда проще заранее получить консультацию по любым спорным вопросам, чем впоследствии отстаивать свои интересы в незнакомой правовой среде. Поэтому рекомендую пройти «ликбез» – мой Экспресс-курс по инвестированию в валюте. Он рассчитан на тех, кто впервые инвестирует в зарубежные ценные бумаги или недостаточно уверенно в них ориентируется.
Всем профита!
20.07.2019
Загрузка...
