Как выйти из просадки

Биткойн или альткоины, что вам даст больше денег в 2020 году?

Просадки в работе трейдера: причины и способы выхода

Итак, вы трейдер, то есть намерены зарабатывать на финансовых рынках самостоятельно. Вы пришли в эту сферу за прибылью, а это значит, что необходимо выяснить причины, ведущие к убыткам, и предпринять действия по их предотвращению еще до того, как вы начнете торговать.

Что такое просадка на Форекс для трейдера? Это убыток, который может быть как контролируемым, так и неконтролируемым. Избежать просадки не удастся, поэтому единственный выход по работе с ней — вывести в контролируемую плоскость.

Когда возникает просадка? Фактически тогда, когда цена в сделках идет против вас. Это может случиться по одной из четырех причин:

1. Вы ошиблись с точкой входа (ваш прогноз был неверным).

2. Это временный откат цены против позиции, но в итоге сделка закроется в плюс (имеем плавающую просадку).

3. Вы попали на убыточный сигнал торговой стратегии.

4. Произошел форс-мажор, и ваш прогноз утратил актуальность (например, неожиданные новости привели к ценовому всплеску, поэтому техническая картина была сломана).

При просадке в каждой конкретной сделке проявляется один из этих факторов. При этом, если смотреть глобально, убытки имеют более глубокие, фундаментальные причины. Их три:

1. Ошибки в торговом алгоритме или его отсутствие, убыточная торговая система или нарушение правил прибыльной стратегии. То есть трейдер неправильно или несистемно открывает сделки. В долгосрочной перспективе это прямой путь к просадкам.

2. Просчеты в управлении капиталом и риском или отсутствие системы риск-менеджмента и мани-менеджмента. А также несоблюдение правил торговли, если они у вас есть.

3. Недостатки в психологии трейдинга: неумение совладать со своими эмоциями, импульсивное открытие или закрытие позиций, превышение допустимого объема в позиции.

ВАЖНО!

Для того, чтобы избежать губительных для счета просадок, необходимо отточить свою систему торговли на всех трех уровнях. И да, конечно, она у вас должна быть! Бессистемная торговля — путь к быстрому сливу депозита.

Итак, мы ответили на вопрос: просадка на Форекс — что это такое. Дальше рассмотрим несколько советов о том, как избежать просадки и что делать, если вы в нее попали. Но сначала проанализируем некоторые мифы, усугубляющие убыточное положение трейдера.

Просадка на Форексе: виды и приемы её уменьшения

Предположим, что стартовый депозит составлял 10 тыс. дол. США, через месяц торговли остаток на депозите составил 9 тыс. дол. США, 1 тыс. дол. США — просадка на Форексе.

Абсолютная просадка — любое снижение депозита относительно его первоначального объема. В нашем случае первоначальная абсолютная просадка составила 10%. Если бы остаток на депозите продолжил бы падать, абсолютная просадка продолжила бы увеличиваться. Если результативная торговля принесла бы прирост депозита, то абсолютная просадка была бы равна нулю. На графике ниже видно, что абсолютной просадка была только в самом начале торговли.

Относительная просадка — снижение суммы депозита относительно его максимального значения. Например, если после пополнения депозита на 10 тыс. дол. США потери составили 2 тыс. дол. США, то относительная просадка совпадает с абсолютной — 20%. Если же депозит дал прирост до 20-ти тыс. дол. США, но затем упал до 15-ти тыс., то абсолютная просадка — 0, относительная — 25%. Значение самой крупной относительной просадки является ключевым, поскольку показывает, насколько может просесть депозит на определенном промежутке времени

Важно разобраться в причинах просадки: если речь идет об аномалии, то проблемой это не является. Если просадка — реакция на определенное событие, на реальном счете при таких событиях торговлю лучше останавливать

Классический вопрос: «Каков допустимый размер максимальной просадки на Форексе» — ответа не имеет, поскольку зависит от нескольких факторов:

тип стратегии (консервативная или высокорисковая). Если для рисковых стратегий просадка 30-50% допустима (в основе таких стратегий может лежать Мартингейл), то для консервативных такое значение свидетельствует о её неэффективности;
количество входов в рынок. Для скалипинговых стратегий допустима высокая просадка, поскольку из-за скорости вхождений в рынок она быстро окупается. Для долгосрочных стратегий чем больше относительная просадка, тем меньше эффективность системы;
личный мани-менеджмент. Если трейдер понимает, что просадка на Форексе — временная ситуация, то уровень просадки он определяет в соответствии со своей психологией.

Просадка измеряется в процентах к депозиту, однако этот способ не всегда информативен. Например, просадка в сумме 5 тыс. дол. США для депозита 10 тыс. — это 50%, для депозита 50 тыс. — 10%. Потому кроме процентного соотношения нужно анализировать и цифровое значение.

Как уменьшить относительную просадку:

вносить изменения в торговую систему: менять настройки, менять активы;
найти причины просадок и изменить время торговли;
работать со стоп-лоссом.

Определить, насколько допустима существующая просадка на Форексе, можно путем сравнения тестов одной и той же торговой системы на разных валютных парах или же в разных торговых условиях. Но суть остается прежней — предельно допустимое значение просадки определяете для себя вы сами.

Аргументы в пользу компании

Главная причина, по которой у DocuSign есть перспективы, — тренд на удаленную работу. После завершения карантина интерес к удаленке сохранится.

Опрос, проведенный ресурсом CreditCards.com, показал, что 35% тех, кому в период пандемии пришлось работать дома, предпочли бы сохранить работу из дома. В идее по Xerox я упоминал результаты опроса руководителей компаний, согласно которому большинство из них планируют продвигать удаленку.

Карантин показал людям, что можно обходиться без офисов и бизнес-поездок. Так, Андреас Фибиг, исполнительный директор International Flavors & Fragrances, планирует навсегда сократить количество бизнес-поездок на 30—50%, потому что прежние 11 ежедневных встреч вживую получилось превратить в 13 созвонов по Zoom без потерь для компании. К такому же выводу пришел и директор Kimberly-Clark Майкл Хсу.

Переход на удаленку позволит экономить на офисных помещениях, которые дорого обходятся. Если же американцы продолжат использовать офисы, как раньше, то офисного места в США будет становиться все меньше. Это приведет к удорожанию офисов.

Я считаю, что движение в сторону удаленной работы продолжится и без пандемии, а карантин всего лишь стал возможностью протестировать новый формат работы. Это, по сути, главный и единственный аргумент в пользу DocuSign.

Выручка у эмитента неплохо росла и до коронавируса благодаря переносу документооборота в онлайн-пространство. Пандемия ускорила этот процесс, но и без вируса все двигалось бы в том же направлении, просто медленнее.

Вариант 3. Единовременное вложение + ежегодные пополнения

На руках есть определенная сумма денег на старте. Допустим 2 миллиона. Плюс ежегодные пополнения по 100 тысяч. И так на протяжении 20 лет. Итого будет внесено 4 миллиона рублей.

Результаты по 3-м вариантам в таблице.

В первом случае (реальные данные — таблица слева) мы получили более 12 миллионов. Среднегодовая доходность — 6,8%

При старте с медвежьего рынка (таблица в середине), мы получаем 18,5 миллиона. Среднегодовая доходность — 9,2%.

В третьем варианте, когда нас застал медвежий рынок в конце срока инвестирования, получаем «всего» 8,5 млн. Средняя доходность выходит 4,64% в год.

Глядя на третий вариант (справа в таблице) возникает резонный вопрос: «А зачем ждать 20 лет. На 15 году инвестирования капитал уже вырос до 22 миллионов. И можно закрывать позицию.»

Проблема в том, что мы не знаем как поведет себя рынок на следующий год. Возможно опять будет плюс.

Решение опять одно. С течением времени фиксировать часть прибыли по сильно подорожавшим активам. Делая ребалансировку в пользу других инструментов (облигаций). Оставляя возможность оставшемуся капиталу возможность для роста.

Удачных инвестиций!

Почему акции могут вырасти после падения

Отскок веры. Сильное падение само по себе способно вызвать отскок. Это всегда был важный фактор на рынке, но после того, как крупные американские брокеры отменили комиссии за сделки, его роль усилилась. Биржевая активность американцев выросла, так что такую просадку могут выкупить.

DocuSign очень удачно создала себе имидж перспективного стартапа, что поддержит рост после падения. В конце концов, выручка у DocuSign продолжит расти из-за тренда на удаленную работу и перенос документооборота в онлайн. Это наведет многих инвесторов на мысль о том, что еще чуть-чуть — и DocuSign станет прибыльной.

Внимание пенсионных фондов. В США наблюдается кризис пенсионных фондов: даже после длительного роста рынка в течение последних 10 лет они не смогли заработать достаточно, чтобы покрыть все свои обязательства перед выходящими на пенсию американцами

Чтобы заработать побольше, они идут на риски, в том числе инвестируют в частные компании и торгуют с кредитным плечом.

Докупить акции перспективного стартапа после сильного падения цены — весьма соблазнительная перспектива для некоторых управляющих фондами. А так как в пенсионных фондах США , часть их может перепасть DocuSign.

Нюансы инвестиций

Этот подход находиться на противоположном полюсе трейдинга. Дело в том, что для инвесторов и трейдеров важны разные вещи. Трейдеры – это заработок на краткосрочных колебаниях рынка, вкладчики не обращают внимания на них. Их задача – это долгосрочные перспективы

Вкладчику не важно, снизилась ли цена акций на 20% сегодня или возросла

Инвестиции делятся на две категории:

долевое, в особенности акции, когда осуществляется покупка доли в компании;
долговые, когда даются деньги в долг государству, компании, за это начисляется процент (облигации).

Трейдер опирается на математическую, статистическую вероятность, задача инвестора провести грамотный сбор/анализ информации для принятия решения на длинный период. Как осуществляется анализ информации?

Когда выбирается акция для покупки, изначально смотрим на то, в какой стране акция торгуется, какой инвестиционный климат, политическая и макроэкономическая ситуация.
Выбор отрасли, в которой намерены купить актив. Изучаем, перспективна ли сфера, на каком этапе развития она пребывает, убыток/рост, присутствуют ли инвестиции, потенциал для развития.
Выбираем конкретную компанию. Анализируем эффективность бизнес-модели, рассматриваем финансовые показатели, отчеты, коэффициенты. Изучаем, насколько биржевые котировки акций соответствуют реальной стоимости. Инвесторы стараются выбирать недооцененные или дешевые компании, с расчетом, что рынок на этот период не понимает ценность фирмы. Спустя время котировки вырастут.

Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, перспективный, рано или поздно котировки компании подтянутся, а инвестор умеет ждать. При принятии решений инвестор ориентируется на фундаментальный анализ, но технический анализ также применяется. Изучается график, для выбора правильной точки для входа на длительный период. Это завершающий этап работы. Изначально он скринит компанию, после выбирает точку входа.

Казалось бы фундаментальный анализ – это сложный и трудоемкий процесс. Сегодня он упростился благодаря техническому прогрессу. Как и в техническом анализе не требуется самостоятельно чертить линии и индикаторы, так и в фундаментальном анализе, самому не нужно рассчитывать коэффициенты. Существуют специальные программы, скринеры, которые облегчают процесс выбора инструмента для инвестирования.

Плюсы инвестиций:

экономия времени;
инвестиции могут выступать дополнительным источником заработка, хобби.

Недостатки:

замораживание денег, чаще всего на длительный срок, поэтому капитал не мобильный;
инвестиции – это не просто, требуется время для изучения нюансов работы в данном направлении.

Какие секреты успеха инвестора?

Первое – не жалейте времени на изучение и анализ информации, обучение и практику. Во-вторых – нужно настроиться на ожидание, и необходимо научиться просиживать просадки. Иногда фондовый рынок находится в фазе коррекции, он может падать. В таком случае инвестору нужно иметь терпение, своевременно действовать и не торопится.

Не достаточно купить одну бумагу компании и получить статус «лучшего» инвестора. Задача – сформировать для себя выгодный инвестиционный портфель, который будет отвечать личным целям, и защищать от рисков. Портфель должен быть сбалансированным.

Не ищите советчика, который поможет Вам с образовавшимся убытком от инвестиций

Если в стране/мире произошли серьезные изменения, такие как война, катастрофа регионального масштаба, началось глобальное строительство, были введены экономические санкции, непредсказуемые действия центральных банков основных экономических игроков, неожиданное принятие законов, то необходимо обязательно пересмотреть свою инвестиционную цель/идею, а, соответственно, и свое поведение на рынке (уменьшить покупку или временно сделать приоритетным покупку отраслевых акций).

Не ищите в этот момент советчика, который решит Ваши проблемы и даст Вам советы. Принимайте решения самостоятельно. Если у Вас нет штата аналитиков, которые работают на Вас, то в момент падения рынка, кризиса, никто не раскроет перед Вами реальное положение вещей, хотя вокруг будет огромное количество желающих давать советы даже бесплатно.

Иногда, можно просто «забыть» про Ваши инвестиции, увлекшись чем-то на время (отдых, строительство дома, рождение ребенка). И когда Вы «придете в норму», Вы сможете хладнокровно, не паникуя, принять правильное решение. Надо признать, что данная рекомендация не подходит для тех, кто очень часто совершает сделки (для спекулянтов).

В тот момент, когда трейдер начинает терять деньги, его начинают одолевать эмоции, и с каждым часом становится сложнее сохранять спокойствие. В этом случае сделайте физическую нагрузку или займитесь Вашим любимым делом. Просмотрите любимый фильм или почитайте интересную книгу. Это позволит «разрядить» мозги и дать эмоциям утихнуть.

Вложение с регулярным денежным потоком

Самый верный вариант, если вам нужен постоянный денежный поток, — дивиденды. Статус квалифицированного инвестора в России открывает доступ к мировым рынкам, и вы сможете покупать иностранные бумаги, недоступные на Московской и Санкт-Петербургской биржах, по многим из которых можно ежемесячно получать хорошие дивиденды — больше 5% годовых в долларах США.

Вы пишете, что ETF на дивиденды остались без дивидендов, однако это не совсем так. Существует как минимум несколько десятков высокодивидендных бумаг, которые можно купить через своего брокера в РФ на внебиржевом рынке, имея квалификацию. Вот примеры:

Arrow Dow Jones Global Yield (тикер GYLD, ISIN: US04273H1041) ежемесячно выплачивает ~9% в долларах — в сервисе Yahoo Finance можно посмотреть историю выплат;
FlexShares High Yield Value-Scored US Bond Index Fund (тикер HYGV, ISIN: US33939L6627) выплачивает ежемесячно ~7% в долларах;
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (тикер JNK, ISIN: US78468R6229) выплачивает ежемесячно ~6% в долларах.

Этот список можно продолжать. Таких бумаг как минимум несколько десятков, кто-то платит ежемесячно, кто-то — раз в квартал. Но надо иметь в виду, что курсовая стоимость подобных бумаг обычно не растет, но падает вместе с рынком.

Возвращаясь к вариантам покупки этих бумаг из России, важно отметить, что у разных брокеров разные минимальные лоты. В последнее время они снизились до 10 000 $, хотя еще несколько лет назад минимальная сумма для каждой из позиций начиналась от 100 000 $

Сравнение стоимости ETF JNK с S&P 500. Дивидендный фонд за пять лет не вырос, но падения были синхронными с S&P 500, хотя и не такие сильными

RTS Invest мошенники

Почему не стоит хранить деньги на расчетном счете компании

Как правило, в устойчиво прибыльной компании на счете ежемесячно накапливаются какая-то сумма в виде прибыли. До того, как эта прибыль утверждена и принято решение о ее использовании, проходит какое-то время (большинство компаний принимают решение об итогах деятельности в годовом периоде). Кроме того, у компании может накапливаться денежная сумма от авансовых платежей. В итоге на расчётном счете может всегда оставаться какая-то денежная масса.

Самый очевидный минус от скапливания на счету крупных сумм – это упущенная выгода. Если у компании на счете остается сумма в 500 000 рублей, а процентная ставка по депозиту, на котором можно разместить свободные средства, составляет 10%, то месячный доход составит 4 166 рублей. Сегодня некоторые банки также предлагают ежемесячное начисление процентов на остаток на расчетном счете, но, как правило, ставка в этом случае будет ниже, чем для срочного депозита.

Второй аспект – это риски. В случае отзыва лицензии у банка, в котором аккумулированы все средства, работа компании полностью останавливается. Деньги ИП застрахованы АСВ, и спустя некоторое время вы сможете получить сумму, не превышающую 1,4 млн. рублей. Но для ООО выплата осуществляется в общем порядке по реестру требований кредиторов, что сводит шансы на возврат денег к нулю. Также есть риски блокировки счета, безакцептного списания в счет задолженности и т.д. Поэтому не стоит хранить большие суммы в одном банке. Можно разбить ее на несколько частей и разместить в разных депозитах.

Третья причина более субъективная по отношению к компании, но ее тоже стоит упомянуть: деньги на расчетном счете подобно наличным в бумажнике быстрее могут уйти на незапланированные траты. Конечно, компания с высоким уровнем финансового управления живет по бюджету и не допускает ненужных расходов. Но в небольших компаниях «спонтанные» траты все-таки возникают. Отсутствие лишних средств на доступном расчетном счете, уменьшает объем таких внеплановых расходов.

Безусловно, уменьшение остатка на расчетном счете требует от компании большего внимания к управлению ликвидностью: нужно аккуратно вести платежный календарь, не допуская кассового разрыва, создавать условия для ускорения притока денежных средств, жестче контролировать расходные операции.

Особенности трейдинга

Трейдер – это человек, который пытается получить прибыль от краткосрочных колебаний рынка. Срок может изменяться от пары секунд до минут, трейдер специализируется на краткосрочной торговле или на скальпинге до 2 часов/дней. Участник рынка старается получить профит с каждого изменения стоимости, потому что рынок живой, трейдер нацелен на этом заработать.

Часто в рекламе можно встретить предложения относительно простого заработка без усилий, всего нужно узнать, как торговать по уровням, скачать пособие на пять страниц. Можно не работать на дядю и получать доходность 300 % годовых. Достаточно получаса в день, для работы за ПК. Это обман, развод на деньги.

Трейдинг – это серьезная профессия, которая требует подготовки, знаний, умений и опыта, навыков. Просто сесть за компьютер, и начать завершать сделки не получится. Чтобы спрогнозировать движение стоимости спекулянт обращается к статистическим закономерностям изменения цены и математическим приемам. Он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного временного интервала. Если изучать график достаточно долго, можно заметить что стоимость движется по определенным законам, паттернам. Паттерны формируются за счет того, что толпа имеет особенность одинакового реагировать независимо от того, когда это произошло 50 лет или 5 минут назад.

Есть трейдеры, которые игнорируют новости и смотрят на график, кто-то ориентируется на новости, события, их интересует публикация финансовых отчетов не в длинных горизонтах, а в краткосрочной реакции рынка на эти события.

Необходимо понимать, что ранее трейдер совершал сделки руками, и данная профессия считалась сложной и выматывающей. Требовала 100% увлеченности в процесс. Сегодня ситуация изменилась, на смену ручному трейдингу приходят машины, или алготрейдинг. Суть торговли сводится к тому, что вместо человека на рынке, следки завершаются роботом. В таком случае, человек должен составить свою торговую систему, по которой будет написан торговый советник. Человеческий фактор присутствует.

Статистические данные удивляют, на Нью-Йоркской бирже:

95% сделок завершается роботами.

Чтобы составить действующий алгоритм, необходимы знания, время и практика. Так что вариант с 5-ти минутным обучением и 300% прибыльностью – это миф.

Индекс РТС не отстает

Возьмем наш родной индекс RTS. У него хоть и не такая большая история как у Доу. Но он тоже не раз попадал в переплет.

Даже страшно подумать, что будет дальше.

Но тем не менее, шатко валко, но в среднем, мы хоть и не растем быстрыми темпами (с 1995 года рост почти в 12 раз). Но компании, входящие в индекс, дивиденды платят исправно. Один из самых больших показателей в мире.

Индекс RTS

Что можно сказать глядя на график РТС?

Даже с учетом общей доходности +1175% с момента основания индекса в 1995 году, мы видим, что последние несколько лет идет топтание на месте. С небольшим уклоном вниз.

Пессимисты скажут — все тухло и тоскливо. Роста нет. Прибыли нет.

Оптимисты (в том числе долгосрочные инвесторы) могут увидеть возможность. (Кстати, слово «кризис» китайцы обозначают двумя иероглифами означающие: опасность и возможность).

Кто прав — покажет время.

Смогут ли страны договориться по Нефти?

Правила правильной инвестиционной стратегии

Стоит подытожить, что все решения необходимо принимать только после тщательного обдумывания и анализа ситуации. Крайне вредно думать о покупке или продаже акций в моменты, когда Вы в течение нескольких часов сосредоточенно наблюдали на экране монитора как падают Ваши акции.

Несколько часов, недель и даже месяцев – это тот срок, на который, Вы, настоящий инвестор, можете отложить торговлю на рынке.

Если Вы вкладываете средства на долгий срок, Вашим союзником будет время, которое позволит Вам убедиться в своей правоте.

Когда я начинал инвестировать в апреле 2011 года я решил для себя, что буду следовать стратегии безоговорочного удержания акций, пока пассивный доход не достигнет, по крайней мере, 20-30 тысяч рублей в месяц. Тогда я, возможно, буду снимать часть пассивного дохода. Но, как Вы, наверное, знаете, именно с апреля 2011 года фондовый рынок пошел на спад. Так как основа моего диверсифицированного портфеля инвестиций – ПИФы, я думаю, вы понимаете, что я сижу в просадке. По некоторым фондам убыток достиг 70%. В сумме же по портфелю просадка около 10%. Сказать по-честному, чего я только не натерпелся в своей фантазии. И надежды на скорый резкий подъем рынка и представления о падении рынка. Но вышеперечисленные советы помогают мне сдерживать свои эмоции. И я продолжаю следовать своей первоначальной стратегии.

Такую инвестиционную стратегию я выбрал именно потому, что не вкладывал денег, потеря которых сильно повлияет на мою жизнь. Да, потерять их будет для меня печальным опытом, но я надеюсь на правильность выбранного пути и осознаю, что для меня пересмотр инвестиционной стратегии во время падения – не всегда верно. Не забывайте, что не всем подойдет стратегия полного удержания инвестиций. Стратегию нужно строить, отталкиваясь от того, какие деньги вы инвестируете, на какой срок, в какие инструменты, какой убыток от инвестиций вы переживете спокойно и т.п. Но когда вы определитесь со стратегией, менять ее при каждом сомнении – это не лучший выход.

Другие статьи Мастер-класса «Секреты финансового успеха»

11 ошибок начинающих инвесторов
Три шага на пути к финансовой независимости
Как побороть страх при торговле на финансовых рынках?

Информация

О насО преподавателяхОтзывыКонтакты

Допустимый размер просадки для инвестора

Понятно, что чем меньше просадка, тем привлекательней выглядит ПАММ-счет. Но правда жизни такова, что не бывает идеальных счетов. А если вы и видите такой, то наверняка это плоды работы стратегии Мартингейла, а это означает, что счет однозначно будет слит, вопрос только во времени.

Тогда следующий вопрос. Какой допустимый размер просадки? В нашем случае мы будем оценивать допустимый размер относительной просадки, т.е. просадки, выраженной в процентах %. Посмотрите на этот график доходности и размера просадки

При размере просадки в 10% для получения прибыли нужно заработать 11%. Это выполнимо. Но вот если взять максимальный размер просадки начиная с 40% и выше, то здесь нужно понимать то, что доходность от 66% за короткий промежуток времени вряд ли реально получить.

На на некоторых качественных ПАММ-счетах такого размера доходности управляющие смогли достичь спустя многие месяцы торговли. Либо при просадке в 50% управляющий может и за короткий промежуток времени показать доходность в 100%, но сами понимаете, но для этого нужно будет увеличить объемы сделки. А это уже или пан или пропал.

Поэтому на мой взгляд, комфортным уровнем просадки является:

до 20% — приемлемый уровень просадки
от 20% до 40% — не очень хорошо, но еще более-менее приемлемо
от 40% до 50% — для инвесторов с крепкими нервами
от 50% — не желательно, рано или поздно это будет гарантированный слив депозита